Организационно-правовая характеристика предприятия. Анализ экономической деятельности предприятия (стр. 2 из 3)
Таблица 2 - Анализ динамика состава и структуры источников финансовых ресурсов предприятия.
| Наименование показателя | 2008г. | 2009г. | 2009г. к 2008г. (+,-) | ||||
| тыс. руб. | в% к итогу | тыс. руб. | в% к итогу | тыс. руб. | отн.,% | Уд. веса,% | |
| 1 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал Добавочный капитал Резервный капитал ИТОГО по разделу III IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА ИТОГО по разделу IV V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты Кредиторская задолженность Доходы будущих периодов ИТОГО по разделу V БАЛАНС | 1133 545745 61788 608666 1867 1867 2159 78078 80237 690770 | 0, 19 89,66 10,15 100 100 2,69 97,31 100 | 1133 549249 176038 726420 622 622 720 234910 235630 962672 | 0,15 75,6 24,2 100 100 0,3 99,7 100 | 3504 114250 117754 1245 1245 1439 156831 155393 271902 | 0,64 184,9 19,3 66,7 66,7 66,7 200,86 193,7 | 0,04 14,06 +14,05 2,39 2,39 |
По данным, приведенным в таблице 2 можно сказать, что большая часть пассива баланса приходится на собственные источники средств, которые на начало периода составили 88,1%, а на конец периода - 75,5%. Наименьшая доля в пассиве баланса приходится на долгосрочные обязательства (на начало года - 0,27%, на конец - 0,06%).
Из источников собственных средств наибольшую долю занимает добавочный капитал и составляет 79% баланса на начало периода и 57% на конец года, а в итоге раздела 3 составляет 89,66% на начало отчетного периода и 75,6% на конец периода
Доля краткосрочных обязательств по сравнению с началом к концу года значительно увеличилась, их значение достигло 235630 тыс. руб., что на 155393 тыс. руб. или на 193,7% больше. Это объясняется увеличением суммы кредиторской задолженности организации на 156831 тыс. руб.,
Таблица 3 - Группировка активов и пассивов организации для анализа ликвидности баланса.
| Актив | Пассив |
| А1 Наиболее ликвидные активы (все статьи денежных средств, краткосрочные финансовые вложения) | П1 Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность) |
| А2 Быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | П2 Краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы, задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, прочие краткосрочные обязательства) |
| А3 Медленно реализуемые активы (статьи раздела 2 - запасы, НДС, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы) | П3 Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к 4 и 5 разделам (долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей) |
| А4 Труднореализуемые активы (раздел 1 - внеоборотные активы) стр. | П4 Постоянные или устойчивые пассивы (раздел 3 - Капитал и резервы) |
Таблица 4 - Анализ ликвидности баланса
| Актив | На начало 2009 года, тыс. руб. | На конец 2009 года, тыс. руб. | Пассив | На начало 2009 года, тыс. руб. | На конец 2009 года, тыс. руб. |
| А1 | 2435 | 14593 | П1 | 78078 | 234910 |
| А2 | 72644 | 196151 | П2 | 2159 | 720 |
| А3 | 21302 | 65869 | П3 | 1867 | 622 |
| А4 | 594389 | 686059 | П4 | 608666 | 726420 |
| Баланс | 690770 | 962672 | Баланс | 690770 | 962672 |
Из расчетов видно, что большая часть активов - это труднореализуемые активы, они составили на конец отчетного периода 686059 руб., т.е.71% от всех активов и по сравнению с началом года эти активы увеличились на 91670 руб. Наименьшая часть активов - это наиболее ликвидные активы - 14593 руб. на конец исследуемого периода. Необходимо заметить, что эта группа активов увеличилась к концу года на 12158руб. по сравнению с началом года. Быстрореализуемые активы к концу года увеличились значительно на 44567 руб. по сравнению с началом периода. Медленнореализуемые активы увеличились значительно на 91670 руб. по сравнению с началом года.
Постоянные пассивы занимают большее место, чем другие. На конец периода они составляли 726420 руб., т.е.75,5% от всех пассивов. В денежном выражении на конец года произошло значительное увеличение постоянных пассивов на 117754руб. Необходимо отметить увеличение наиболее срочных обязательств на конец года по сравнению с началом на 156831 руб. Величина краткосрочных пассивов уменьшилась к концу года по сравнению с началом на 1439 руб. Ту же динамику можно проследить и у долгосрочных пассивов, где произошло их уменьшение к концу года на 1245 руб.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1≥П1; А2≥П2; А3≤П3; А4≤П4.
Баланс анализируемого предприятия не является абсолютно ликвидным, так как на начало года имеет место соотношение А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4>П4 и конец периода - А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4>П4
Таблица 5 - Анализ финансовой устойчивости предприятия.
(тыс. руб.)
| Показатели | На начало периода (2009г) | На конец периода (2009г) | Изменение |
| 1. Источники собственных средств 2. Внеоборотные активы 3. Наличие собственных оборотных активов (стр.1 - стр.2) 4. Долгосрочные пассивы 5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов (стр.1 + стр.4 - стр.2) 6. Краткосрочные кредиты и заемные средства 7. Общая величина основных источников средств для формирования запасов (стр.5 + стр.6) 8. Общая величина запасов 9. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (стр.3 - стр.8) 10. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов (стр.5 - стр.8) 11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов (стр.7 - стр.8) | 608666 594389 14277 1867 16144 2159 18303 19828 5551 3684 1525 | 726420 689059 40361 622 40983 720 41703 53966 13605 12983 12263 | +117754 +91670 +26084 1245 +24839 1439 +23400 +34138 +8054 +9299 +10738 |
По результатам расчетов, проведенным в таблице 5 можно сделать вывод о том, что финансовое состояние данной организации не считается кризисным, так как оно обеспеченно множеством из предусмотренных источников формирования запасов. Еще можно сказать, что кредиторская задолженность используется по назначению - как источник формирования запасов.
Таблица 5 - Рентабельность капитала организации
| Показатель рентабельности | 2008год | 2009год | Расчет показателя |
| Рентабельность производственных фондов | 4,4% | 2,8% | Отношение прибыли от продаж к среднегодовой стоимости основных средств и материально-производственных запасов |
| Рентабельность активов | 4,2% | 2,4% | Отношение чистой прибыли к среднегодовой стоимости активов |
| Рентабельность собственного капитала | 8% | 9,73% | Отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного капитала |
, 
, 
Для оценки степени близости предприятия к банкротству рассчитывался показатель банкротства, используя методику вероятности банкротства Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова.
Р.С. Сайфулин и Г.Г. Кадыков предложили использовать для экспресс - оценки финансового состояния предприятия рейтинговое число:
R = 2 К0 + 0,1Ктл + 0,08Ки + 0,45Км + Кпр,
Рассчитаем и оценим коэффициенты ликвидности, коэффициенты восстановления (утраты) платежеспособности. Сущность анализа ликвидности баланса заключена в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков Анализ платежеспособности проводится в соответствии с системой нормативных финансовых коэффициентов. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно в динамике (увеличение или снижение значения). Данные коэффициенты представлены в таблице 6.
Таблица 8 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия (в долях единицы)
| Наименование показателя | Нормальное ограничение | 2008 | 2009 | Отклонение |
| 1. Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) | Ктл ³ 2 | 3251/5529=0,59 | 3588/6940=0,52 | -0,07 |
| 2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Ко) | Ко³0,1 | 34313/ 2845=12,06 | 9083/3288=2,76 | -9,24 |
| 3. Коэффициент интенсивности оборота авансируемого капитала (Ки) | Ки ³2,5 | 2912/39382=0,07 | 4076/14627=0,28 | 0,21 |
| 4. Коэффициент менеджмента (Км) | Км³ (n-1) /r | 12/2912= 0,004 | 12/4076=0,003 | 0,001 |
| 5. Коэффициент рентабельности собственного капитала (Кпр) | Кпр³0,2 | 12/196= 0,06 | 12/196= 0,06 | 0 |
R = 2 К0 + 0,1Ктл + 0,08Ки + 0,45Км + Кпр,