На этапе составления документов планово-экономический отдел производит необходимые расчеты, руководителем утверждаются плановые документы. Затем составляется производственный, а затем финансовый план, включающий прогнозный Отчет о прибылях и убытках и баланс.
Проверка корректности полученных данных осуществляется при составлении прогнозного баланса. Если данные некорректны, то ведется поиск ошибок.
Затем проводится корректировка планов. Это делается на основе предварительных плановых данных о наличии финансовых ресурсов в плановом периоде. Источником этой информации служит доходная часть плана движения денежных средств. Процесс корректировки заключается в последовательной доработке составных документов Финансового плана и других документов таким образом, чтобы запланированное погашение обязательств соответствовало имеющимся платежным средствам.
В результате получается Финансовый план, удовлетворяющий предъявляемым требованиям (с учетом специфики предприятия и существующих ограничений). Скорректированный Финансовый план утверждается руководителем.
По глубине горизонта планирование в ООО «Монтажстрой» подразделяется на текущее и долгосрочное. Текущее осуществляется на 1 месяц вперед. Осуществляется с 25 по 30 число месяца, предшествующего планируемому. Долгосрочное – это планирование на период не более года. Осуществляется ежегодно в период с сентября по ноябрь.
В основе того и другого планирования лежит месячный план. На год составляется двенадцать планов на каждый месяц отдельно.
Между тем необходимо отметить, что составляемый план на год часто оказывается неэффективным, т.к. ожидаемые данные меняются (например, изменение тарифов, цен, которое за год – полгода до этого не планировалось, изменения в законодательстве и т.д.).
Необходимо отметить, что планово-экономический отдел предприятия почти не занимается долгосрочным финансовым прогнозированием.
Только раз в год на основе отчетных данных делают прогнозный баланс на перспективу 3 года на основе метода пропорциональной зависимости показателей от объема реализации. Основная причина пренебрежения финансовым прогнозированием – недоверие к прогнозным результатам, нестабильность экономики, политические ситуации.
Таким образом, по результатам второй главы можно сделать следующие выводы:
1.Исследуемое предприятие стабильно развивается, имеет устойчивое финансовое положение.
2.На предприятии сформирована система финансового планирования.
3.По глубине горизонта планирование в ООО «Монтажстрой» подразделяется на текущее и долгосрочное.
4.Вместе с тем, в структуре предприятия не предусмотрено отдельной должности специалиста по управлению денежными потоками, поэтому планово-экономический отдел предприятия почти не занимается долгосрочным финансовым прогнозированием, в результате составляемый план на год часто оказывается неэффективным, т.к. ожидаемые данные меняются. Основная причина пренебрежения финансовым прогнозированием – недоверие к прогнозным результатам, нестабильность экономики, политические ситуации.
Анализ, проведенный во второй главе дипломной работы, показал, что за анализируемый период выручка ООО «Монтажстрой» возросла с 819682 до 907433 тыс. руб., Темп роста составил 110,7 %, т.е. прирост в месяц – 0,89 %.
По данным аналитиков компании, спрос на продукцию будет увеличиваться и далее теми же темпами, не зависимо от сезонности, поскольку количество покупателей постоянно увеличивается. Выручка в декабре 2005 г. составлял: 75619,4 тыс. руб.
Таблица 12 - Объемы продаж товаров по месяцам в 2006 г., тыс. руб.
| Месяц | Величина выручки |
| Январь | 76292,4 |
| Февраль | 76971,4 |
| Март | 77656,4 |
| Апрель | 78347,6 |
| Май | 79044,9 |
| Июнь | 79748,4 |
| Июль | 80458,2 |
| Август | 81174,2 |
| Сентябрь | 81896,7 |
| Октябрь | 82625,6 |
| Ноябрь | 83360,9 |
| Декабрь | 84102,8 |
| ИТОГО за год | 961679,5 |
В первый месяц (январь) прогнозируется поступление денежных средств:
75619,4 тыс. руб. * 1,0089 = 76292,4 тыс. руб.
В феврале:
76292,4 тыс. руб. * 1,0089 = 76971,4 тыс. руб.
В марте:
76971,4 тыс. руб. * 1,0089 = 77656,4 тыс. руб.
В апреле:
77656,4 тыс. руб. * 1,0089 = 78347,6 тыс. руб.
В мае:
78347,6 тыс. руб. * 1,0089 = 79044,9 тыс. руб.
В июне:
79044,9 тыс. руб. * 1,0089 = 79748,4 тыс. руб.
В июле:
79748,4 тыс. руб. * 1,0089 = 80458,2 тыс. руб.
В августе:
80458,2 тыс. руб. * 1,0089 = 81174,2 тыс. руб.
В сентябре:
81174,2 тыс. руб. * 1,0089 = 81896,7 тыс. руб.
В октябре:
81896,7 тыс. руб. * 1,0089 = 82625,6 тыс. руб.
В ноябре:
82625,6 тыс. руб. * 1,0089 = 83360,9 тыс. руб.
В декабре:
83360,9 тыс. руб. * 1,0089 = 84102,8 тыс. руб.
Таким образом, в первый год планировался объем продаж в размере 961679,5 тыс. руб. Объем продаж еще не является показателем величины денежных притоков, поскольку не всегда все работы оплачиваются вовремя. В условиях конкуренции предприятия часто идут на условия отсрочки платежа (коммерческий кредит). Так возникает дебиторская задолженность. Поэтому для вычисления реального денежного притока от основной деятельности необходимо рассчитать коэффициенты инкассации и соответственно – дебиторскую задолженность, и плановую выручку.
Коэффициенты инкассации представляют собой отношение дебиторской задолженности, возникшей в конкретном периоде, к объему реализации за тот же период.
Формула расчета коэффициента инкассации имеет следующий вид:
К = ДЗ : В,
где ДЗ – дебиторская задолженность;
В – объем реализации.
В 2005 г. образовалась дебиторская задолженность в размере 34761 тыс. руб. Соответственно с учетом выручки по месяцам рассчитаем коэффициенты инкассации и реальную выручку без дебиторской задолженности:
Таблица 13 - Расчет коэффициентов инкассации
| Месяц | Выручка в 2005 г., тыс. руб. | Дебиторская задолженность в 2005 г., тыс. руб. | Коэффициент инкассации |
| Январь | 75873,2 | 1236,9 | 0,0163 |
| Февраль | 74245,7 | 2345,8 | 0,0316 |
| Март | 75787,3 | 3412,7 | 0,0450 |
| Апрель | 74024,5 | 1124,4 | 0,0152 |
| Май | 76234,8 | 2335,7 | 0,0306 |
| Июнь | 75949,6 | 3008,6 | 0,0396 |
| Июль | 75125,9 | 4341,0 | 0,0578 |
| Июль | 75125,9 | 4341,0 | 0,0578 |
| Август | 75562,8 | 2467,7 | 0,0327 |
| Сентябрь | 75679,7 | 2987,3 | 0,0395 |
| Октябрь | 77984,8 | 4442,8 | 0,0570 |
| Ноябрь | 75345,3 | 2673,4 | 0,0355 |
| Декабрь | 75619,4 | 4384,7 | 0,0580 |
| ИТОГО за год | 907433 | 34761 | 0,0383 |
С учетом коэффициентов инкассации рассчитаем планируемую дебиторскую задолженность и выручку от реализации:
Таблица 14 - Расчет плановой выручки, тыс. руб.
| Месяц | Планируемая выручка в 2006 г., тыс. руб. | Коэффи-циент инкассации | Дебиторская задолженность в 2006 г., тыс. руб. | Реальная выручка с учетом дебиторской задолженности, тыс. руб. |
| Январь | 76292,4 | 0,0163 | 1243,6 | 75048,8 |
| Февраль | 76971,4 | 0,0316 | 2432,3 | 74539,1 |
| Март | 77656,4 | 0,045 | 3494,5 | 74161,9 |
| Апрель | 78347,6 | 0,0152 | 1190,9 | 77156,7 |
| Май | 79044,9 | 0,0306 | 2418,8 | 76626,1 |
| Июнь | 79748,4 | 0,0396 | 3158,0 | 76590,4 |
| Июль | 80458,2 | 0,0578 | 4650,5 | 75807,7 |
| Август | 81174,2 | 0,0327 | 2654,4 | 78519,8 |
| Сентябрь | 81896,7 | 0,0395 | 3234,9 | 78661,8 |
| Октябрь | 82625,6 | 0,057 | 4709,7 | 77915,9 |
| Ноябрь | 83360,9 | 0,0355 | 2959,3 | 80401,6 |
| Декабрь | 84102,8 | 0,058 | 4878,0 | 79224,8 |
| ИТОГО за год | 961679,5 | 0,0383 | 36832,3 | 924847,2 |
Спланировать дебиторскую задолженность достаточно сложно, поэтому мы принимаем коэффициент инкассации на уровне прошлого года.
Таким образом, с учетом коэффициентов инкассации ожидается поступление денежных средств в размере 872678,3 тыс. руб., а 3,83 % от фактического объема продаж составит дебиторская задолженность.
Поскольку большинство показателей достаточно трудно спланировать с большой точностью, нередко планирование финансового потока сводят к построению бюджетов денежных средств в планируемом периоде, учитывая лишь основные составляющие потока: объем реализации, доля выручки за наличный расчет, прогноз кредиторской задолженности и др. Поступления денежных средств были нами рассчитаны выше (Таблица 14). Основным составляющим элементом оттока денежных средств является погашение кредиторской задолженности. Считается, что предприятие оплачивает свои счета вовремя, хотя в некоторой степени оно может отсрочить платеж. Денежные средства используются в том числе на заработную плату персонала, административные и другие постоянные и переменные расходы, а также выплаты налогов, процентов и т.д.