2.3 Анализ оборачиваемости оборотных средств ООО «РМЗ- Верхнекамскнефтехим» и влияния их на рентабельность
Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.
Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.
Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей экономики, что зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов. Оборачиваемость характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: длительность одного оборота в днях, количеством оборотов за определенный период - год, полугодие, квартал (коэффициент оборачиваемости), суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки). [32, с. 344]
Показатели оборачиваемости оборотных средств могут исчисляться по всем оборотным средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.
Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачиваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.
При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении - в оборот вовлекаются дополнительные средства. Ускорение оборота позволяет высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.
Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным или относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период.[24, с. 198]
Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производства, причем темп роста объема продукции опережает темп роста остатков оборотных средств.
Оборачиваемость оборотных средств выражается с помощью следующих показателей: коэффициента оборачиваемости и длительности одного оборота.
Коэффициент оборачиваемости (Кф) или фондоотдача по отношению к оборотным средствам вычисляется по формуле (2.3):
Кф = Рп / Со, (2.3)
где Рп - выручка от реализации продукции;
Со - остаток оборотных средств.
Продолжительность одного полного оборота оборотных средств (Од) рассчитывается по формуле (2.4):
Од =Да / Кф, (2.4)
где Да - количество дней в периоде.
Подставив в эту формулу значение Кф, получим формулу для расчета продолжительности одного кругооборота оборотных средств (2.5):
Од = (Да*Со) / Рп (2.5)
Принимается следующее число дней (Да) в анализируемом периоде: в квартале - 90, в полугодии - 180, в году - 360. Средние остатки оборотных средств определяются исходя из остатков на начало года (квартала), на квартальные даты и на конец года (квартала) как средняя хронологическая величина.
Исходя из этого коэффициент оборачиваемости и продолжительности одного оборота, достигнутого в среднем за базовый год, рассматривается потребность оборотных средств за анализируемый год по формуле (2.6):
Со=(Рп*Од)/360, (2.6)
где Со- остаток оборотных средств;
Рп - план реализации;
Од - продолжительность оборота нормируемых оборотных средств в днях.
Таблица 2.9 – Оборотные активы за 2008 год, тыс. руб.
| Активы | Код строки | На 01.01.08 факт | На 01.04.08 факт | На 01.07.08 факт | На 01.10.08 факт | На 01.01.09 факт |
| Запасы, в том числе | 210 | 90736 | 157784 | 191080 | 195404 | 199728 |
| - сырье, материалы | 211 | 45518 | 93165 | 113695 | 122514 | 146594 |
| - затраты в незавершенном производстве | 213 | 11198 | 13980 | 30428 | 9466 | 6684 |
| - готовая продукция | 214 | 21429 | 21540 | 21363 | 13802 | 16218 |
| - товары отгруженные | 215 | 10375 | 23375 | 3825 | 3815 | 10375 |
| - расходы будущих периодов | 216 | 2216 | 5724 | 21769 | 45807 | 19857 |
| Итого без стр. 215 | 80361 | 134409 | 187255 | 191589 | 189353 |
Произведем расчет средней стоимости оборотных средств в ООО «РМЗ-НКНХ» за 2008-2009 гг.
Рассчитаем по формуле (2.4) продолжительность одного кругооборота оборотных средств в 2008 году:
Од = (360*120 385) / 2 538 404 = 17 дней
Таблица 2.10 – Оборотные активы за 2009 год, тыс. руб.
| Активы | Код строки | На 01.01.09 факт | На 01.04.09 факт | На 01.07.09 факт | На 01.10.09 факт | На 01.01.10 факт |
| Запасы, в том числе | 210 | 199 728 | 266 776 | 300 072 | 399 212 | 310 378 |
| - сырье, материалы | 211 | 146 594 | 194 241 | 214 771 | 242 841 | 275 273 |
| затраты в незавершенном производстве | 213 | 6 684 | 9 466 | 25 914 | 23 604 | 14 738 |
| готовая продукция | 214 | 16 218 | 16 329 | 16 152 | 13 802 | 15 184 |
| -товары отгруженные | 215 | 10 375 | 10 375 | 3 825 | 3 815 | 3 825 |
| - расходы будущих периодов | 216 | 19 857 | 23 365 | 39410 | 64 140 | 1 358 |
| Итого без стр.215 | 189 353 | 246 401 | 296 247 | 345 387 | 306 553 |
Средние остатки оборотных средств (2009 год) = ((189 353 + 306 553) / 2 + + (246 401 + 296 247 + 345 387) / 4 = 283 997 тыс. руб.
Рассчитаем по формуле (2.4) продолжительность одного кругооборота оборотных средств в 2009 году:
Од = (360*283 997) / 6 386 780 = 16 дней
В данном разделе показана методика расчета средней стоимости оборотных средств по структурным подразделениям ОАО «Верхнекамскнефтехим», а также приведены расчеты средней стоимости оборотных средств за 2008-2009 гг., продолжительности одного кругооборота оборотных средств.
Для анализа рентабельности необходимы данные финансовых результатов предприятия за исследуемые периоды. Они представлены в таблице 2.11.
Таблица 2.11 – Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «РМЗ- . НКНХ» за 2008-2009 гг., тыс. руб.
| Наименование показателей | 2008 год по ТП | 2009 год по ТП | Отклонение |
| Товарная продукция по цене предприятия | 2 804 331 | 8 139 887 | 5 335 556 |
| Себестоимость товарной продукции | 1 789 300 | 3 846 755 | 2 057 455 |
| Коммерческие расходы | 54 883 | 139 100 | 84 217 |
| Прибыль от основной деятельности | 960 148 | 4 154 032 | 3 193 884 |
| Внереализационные, операционные доходы, расходы | -81 494 | -231 789 | -313283 |
| Валовая прибыль | 878 654 | 3 922 243 | 3 043 589 |
| Льготы по налогу на прибыль | 244 037 | 59 867 | -184 170 |
| Налог на прибыль | 190 385 | 1 158 713 | 968 328 |
| Отчисления в централизованный фонд ОАО «Верхнекамскнефтехим» Текущие расходы из прибыли | 226 517 113 397 | 1 568 987 90 423 | 1 342 470 -22 974 |
| в том числе: фонд накопления | 52 892 | 46 243 | -6 649 |
| фонд потребления | 38 585 | 39 106 | 521 |
| другие цели | 21 920 | 5 074 | -16 846 |
| Свободный остаток прибыли | 348 355 | 1 104 210 | 755 855 |
По приведенным данным определим влияние различных факторов на уровень рентабельности.