Еще меньше шансов стать таким источником у долгосрочного кредитования. Его поле постоянно сужается из-за политической и экономической нестабильности в стране и недостаточности долгосрочных кредитных ресурсов.
Некоторые надежды можно возложить на централизованные финансовые фонды вышестоящих структур (в частности - финансово-промышленных групп), которые могли бы при наличии экономической волн, твердо намеченных целей и системного подхода поэтапно решить проблемы оборотных средств предприятий, входящих в объединение.
Второе направление - абсолютно новое для большинства российских предприятий-постановка регулярного финансового менеджмента.
Регулярный менеджмент поможет решить предприятию ряд наиболее острых проблем и в первую очередь - управление финансами.
Начинается такое управление с бюджетирования. Опыт показывает, что из-за отсутствия точного и систематического знания о своих финансах российские предприятия теряют до пятой части доходов.
Инструментами финансового управления являются:
• бюджетирование (технология планирования, учета и контроля денег и финансовых результатов);
• финансовый анализ;
• менеджмент привлечения заемных средств,
• менеджмент размещения свободных средств,
• инвестиционный менеджмент;
• эмиссия, менеджмент- капитала;
• банкротство, антикризисное управление;
• траст;
• факторинг;
• лизинг;
• страхование.
Применить все инструменты финансового менеджмента сразу невозможно (сказывается естественный ограничитель - недостаток управленческих ресурсов), дай нецелесообразно (финансовый менеджмент в различных: отраслях разный: финансы в нефти отличаются от финансов в строительстве, а те – от финансов в торговле).
Тем не менее, существует некий минимум, с которого каждая компания должна начинать. В стартовый набор финансовых инструментов, по мнению специалистов, входит бюджетирование, а также привлечение заемных средств и размещение свободных средств на внешних рынках. В этой триаде два последних пункта занимают подчиненное положение к бюджету.
Дело в том, что работа с деньгами на внешних рынках не является управлением в полном смысле слова до тех пор, пока нет полного контроля за денежными потоками внутри организации.
Итак; чтобы пополнить оборотные средства, берется кредит. Но поскольку это делается в срочном порядке, условия заведомо не оптимальны. Из-за отсутствия точной картины поступления денежных средств трудно определить и оптимальную сумму, и сроки займа. По этой же причине почти невозможно избежать нарушения графика платежей по кредитам, что ведет к штрафным санкциям.
Если учесть, что бизнес в основном живет за счет кредитов (а в ряде его отраслей средства оборачиваются довольно долго), то дороговизна используемых такой фирмой денег ведет к тому, что финансовые проблемы нарастают как снежный ком.
Выход в бюджетировании, т.е. в создании технологии планирования, учета и контроля денег и финансовых результатов.
Бюджет - это конкретный детальный план. Если среднесрочные или долгосрочные планы могут быть написаны широкими мазками - завоевать такую-то долю рынка, развить региональную сеть, то бюджет все конкретизирует ввиде цифр - объемов продаж, расходов и т.п.
Для внедрения бюджетирования необходима постепенность и последовательность построения бюджетов.
Первым шагом, по мнению специалистов и практиков, может стать постановка нескольких актуальных для компании операционных бюджетов. Следом или одновременно надо ставить бюджет движения денежных средств (сазп по\у). Во-первых, потому, что он позволяет наладить контроль за платежеспособностью и нужен для текущей устойчивости компании. Во-вторых, этот бюджет наиболее локален, для него нужен минимум внешней информации.
Второй шаг - бюджет доходов и расходов - позволяет управлять таким важнейшим финансовым результатом деятельности, как прибыль. И третий - бюджет по балансовому листу, боле стратегический, - характеризует обязательства и вложения компании по основным счетам активов и пассивов.
Таким образом, возникает определенная, хотя и строгая последовательность настойки финансового менеджмента.
Планирование оборотных средств и регулярный финансовый менеджмент, являясь отдельными элементами общей стратегии управления финансами предприятий, в совокупности при правильном возрождении и постановке, на мой взгляд, в современных условиях могут оказать существенное влияние на решение проблемы воспроизводства и формирования оборотные средств промышленных предприятии, но для достижения более полного результата регулирование данного процесса должно осуществляться и с участием государства.