Проведя анализ, можно сделать вывод, что оборотные активы составляют 73,37% в общем объеме имущества и существенно влияют на экономические показатели деятельности организации и показатели финансовой устойчивости.
2.2 Анализ состава, структуры и эффективности использования оборотных активов организации
Под составом оборотных активов понимается совокупность элементов, образующих оборотные производственные фонды и фонды обращения.
Структура оборотных активов представляет собой соотношение отдельных элементов оборотных производственных фондов и фондов обращения, то есть показывает долю каждого элемента в общей сумме оборотных активов.
Анализ состава и структуры оборотных активов ООО «РИА «Свинарка и пастух» представлен в Приложении 8.
Анализ состава и структуры оборотных активов ООО «РИА «Свинарка и пастух» показал, что размер оборотных активов на конец 2005г. составил 4301 тыс. руб., что на 71 тыс. руб. больше, чем данное значение на конец предыдущего года. В 2005г. оборотные производственные фонды составили 2605 тыс. руб., а фонды обращения 1666 тыс. руб. Структура оборотных активов за 2004 и 2005гг. представлена в Приложении 9.
В 2005г. удельный вес оборотных производственных фондов в составе оборотных активов стал меньше на 15% по сравнению с 2003г. и остался таким же как в 2004г., и он составил 62%, а удельный вес фондов обращения увеличился в 2005г. и составил 38%.
Из оборотных производственных фондов в 2003, 2004 и 2005гг. наибольший удельный вес в составе оборотных активов имеют готовая продукция и товары для перепродажи. Причем их удельный вес в 2005г. в составе оборотных активов увеличился на почти на 3% по сравнению с 2004г и составляет 56,1%.
Из фондов обращения в 2003, 2004 и 2005гг. наибольший удельный вес в составе оборотных активов имеет дебиторская задолженность. В 2005г. доля дебиторской задолженности в составе оборотных активов увеличилась на 16% по сравнению с 2003г. и на 1% по сравнению с 2004г. Следует отметить, что дебиторская задолженность является краткосрочной (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), что уменьшает риск не возврата долгов.
Величина денежных средств в 2005г составила 1 тыс. руб. и оставалась таковой в 2003 и 2004гг.
Сумма денежных средств должна быть такой, чтобы ее хватало для погашения всех первоочередных платежей. Но наличие больших остатков денежных средств на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотных активов. Их нужно быстро пускать в оборот с целью получения прибыли. Следовательно, можно сделать вывод, что практически все денежные средства ООО «РИА «Свинарка и пастух» находятся в постоянном обороте, и остатков не образуется.
Пребывание оборотных активов в сфере обращения не способствует созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения – отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных активов в эту сферу являются рациональная организация реализации работ и услуг, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.
Большую роль в обеспечении нормальной работы организации играет эффективное использование оборотных активов, которое влияет на основные показатели хозяйственной деятельности организации: на рост объема производства, снижение себестоимости работ и услуг, повышение рентабельности организации. Оценка эффективности использования оборотных активов ООО «РИА «Свинарка и пастух» должна помочь выявить дополнительные резервы и способствовать улучшению основных экономических показателей работы организации.
Эффективность использования оборотных активов зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов организации, и внутренние, на которые организация может и должно активно влиять. К внешним факторам относятся:
- общеэкономическая ситуация;
- налоговое законодательство;
- условия получения кредитов и процентные ставки по ним;
- отраслевая принадлежность организации;
- социальная значимость;
- масштабы организации.
Эти и другие факторы определяют рамки, в которых организация может маневрировать внутренними факторами рационального движения оборотных активов.
Под внутренними факторами, определяющими эффективность стратегии управления оборотными активами организации, понимают:
- ценовую политику организации;
- структуру активов;
- учетную политику, позволяющую использовать обоснованные методы оценки запасов и т.д.
Для оценки эффективности оборотных активов используется временной фактор: чем дольше оборотные активы пребывают в одной и той же форме (денежной или товарной), тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот. Показателем, характеризующим меру интенсивности использования оборотных активов, выступает оборачиваемость.
Сопоставление коэффициентов оборачиваемости в динамике по годам позволяет выявить тенденции изменения эффективности использования оборотных активов. В Приложении 10 проведем анализ эффективности использования оборотных активов ООО «РИА «Свинарка и пастух» за 2003-2005гг., что позволит оценить реальное положение на предприятии.
В 2005г. по сравнению с предыдущим годом оборотные активы увеличились на 1,7% или на 71 тыс. руб. при снижении объема продаж, что оказало влияние на ухудшение качественных показателей эффективности использования оборотных активов:
- уменьшилась оборачиваемость оборотных активов на 1,21 оборота в год;
- увеличилось закрепление оборотных активов в 1 руб. выручки от продаж
- с 0,14 руб. в предыдущем году до 0,17 руб. в 2005г.;
- увеличилась продолжительность одного оборота оборотных активов на 14 дней;
- уменьшилась рентабельность оборотных активов на 0,26 пункта.
Данные показатели свидетельствуют о необходимости более глубокого анализа использования оборотных активов в 2003-2005гг.
Эффект ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов выражается в высвобождении (привлечении), уменьшении (увеличении) потребности в них в связи с улучшением (ухудшением) их использования. Абсолютное высвобождение (привлечение) отражает прямое уменьшение (увеличение) потребности в оборотных активах, а определение величины относительной экономии (перерасхода) может производиться различными способами. Рассмотрим один из них.
При этом подходе расчета относительной экономии (перерасхода) оборотных активов исходят из сравнения длительности периода обращения оборотных активов в различные отчетные периоды. В данном случае разница в длительности периода обращения оборотных активов приводится к объему проданной продукции с помощью коэффициента однодневной реализации.
Данные для расчета относительной экономии (перерасхода) оборотных активов эти способом приводятся в таблице 1.
Таблица 1
Исходные данные для расчета относительной экономии (перерасхода) оборотных активов в 2005г.
| Показатели | Годы | ||
| 2003 | 2004 | 2005 | |
| 1. Выручка от продаж, тыс. руб. | 38007 | 22451 | 22451 |
| 2. Однодневная реализация продукции, тыс. руб. | - | - | 62,36 |
| 3. Среднегодовая величина оборотных активов, тыс. руб. | 1537 | 3249 | 4265,50 |
| 4. Длительность периода обращения оборотных активов, в днях | 14,40 | 50,40 | 64,80 |
Таким образом, получаем:
- в 2005г. по сравнению с 2003г.:
(64,80 – 14,40) * 62,36 = 3142,94 тыс. руб.
- в 2005г. по сравнению с 2004г.:
(64,80 – 50,40) * 62,36 = 897,98 тыс. руб.
Следовательно, в 2005г. по сравнению с 2003.-2004гг. в результате замедления оборачиваемости оборотных активов произошел перерасход оборотных активов в среднем на 897,98 тыс. руб.
Проведя вышеизложенный анализ, можно сделать вывод, что рост эффективности использования оборотных активов позволяет высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями организации. При замедлении оборачиваемости оборотных активов требуется дополнительное привлечение средств в оборот.
Таким образом, структура оборотных активов, их оборачиваемость, повышение эффективности использования являются одним из резервов достижения устойчивого финансового состояния, обеспечивающего платежеспособность ООО «РИА «Свинарка и пастух», и наращения её производственного потенциала.
2.3 Анализ состояния запасов, денежных средств и дебиторской задолженности организации
Анализ состояния оборотных (текущих) активов: запасов, дебиторской задолженности, денежных средств имеет большое значение для финансового положения организации.
Изучая величину и структуру запасов, основное внимание следует уделить тенденциям изменения производственных запасов, затрат в незавершенном производстве, готовой продукции и товаров. Анализ изменения времени оборота ресурсов организации, вложенных в запасы и расчеты, дает возможность определить резервы уменьшения потребности в оборотных активах путем оптимизации запасов, их относительного снижения по сравнению с ростом производства, ускорения расчетов или, наоборот, привлечения средств в оборот при неблагоприятном положении дел.
Увеличение абсолютной суммы и удельного веса запасов и затрат может свидетельствовать о следующих факторах:
- наращивании производственного потенциала организации;