Прод. Обор.зап = 360 / 15,076 = 23,88
И т.д.
Оборачиваемость всех оборотных активов ускорилась на 0,859 раз, что в днях составляет 2,68. Если рассматривать оборотные активы более детализировано, с разбивкой по статьям, получим следующие результаты:
Оборачиваемость запасов, включая НДС увеличилась на 0,943 или на 1,41 день,
Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась на 4,566 или на 0,53 дня, из нее оборачиваемость просроченной дебиторской задолженности увеличилась на 101,187 раз или на 0,90 дней,
Оборачиваемость краткосрочных финансовых вложений увеличилась на 117,326 раз или на 0,75 дней,
Оборачиваемость денежных средств увеличилась незначительно на 0,17 раз и в днях осталась на том же уровне.
Т.о. мы видим, что оборачиваемость оборотных активов в целом, а также их составляющих увеличилась, что свидетельствует о более эффективном использовании оборотных активов. Основной причиной ускорения оборачиваемости является увеличение выручки. Но увеличение объема продаж неразрывно связано с увеличением запасов и дебиторской задолженности, т.к. для того чтобы больше продать, необходимо закупить больше сырья и заключить больше договоров с покупателями. Увеличение запасов и дебиторской задолженности снижают оборачиваемость оборотных активов, но т.к. выручка увеличилась намного больше, чем запасы и дебиторская задолженность, то в целом оборачиваемость оборотных активов увеличилась. Краткосрочные финансовые вложения наоборот снизились. Это могло произойти за счет финансовых вложений с более коротким сроком погашения, либо за счет уменьшения самого объема финансовых вложений. Особенно благоприятным моментом является уменьшение просроченной дебиторской задолженности и более быстрое увеличение ее оборачиваемости. Это свидетельствует о более эффективной кредиторской политике организации.
Теперь посчитаем экономический результат от увеличение оборачиваемости оборотных активов. Он представлен в таблице 12.
Экономический результат = Прод. Обор.оа * Однодневн. Выручка
Однодневн. выручка = N / 360
Однодневн. выручка = 33304 / 360 = 92,51
Экономический результат = – 2,68 * 92,51 = – 247,93
(высвобождение)
Рассчитаем влияние факторов на ускорение оборачиваемости методом цепных подстановок:
Прод. Обор. = 360 / О
О = N / ОА
Прод. Обор. = (360 * ОА) / N
Прод. Обор.прош. г. = 34,94
Прод. Обор.отч. г. = 32,26
Прод. Обор.оа = 360 * 2984/29670 = 36,21
36,21 – 34,94 = + 1,27
Вывод: Продолжительность одного оборота в днях увеличилась на 1,27 дней за счет увеличение среднегодовых остатков оборотных активов на 104 т.р.
Прод. Обор.N = Прод. Обор.отч. г. = 32,26
32,26 – 36,21 = – 3,95
Вывод: Продолжительность одного оборота в днях снизилась на 3,95 дня за счет увеличение выручки на 3634 т.р.
2.10. Задание 10
Таблицу № 13 заполняем по данным Отчета о прибылях и убытках по форме 2 и Баланса по форме 1. Коэффициент оборачиваемости возьмем из таблицы № 11.
Рентабельность продаж рассчитаем по формуле:
рN = (Р / N) * 100
рпред. г. = (2890 / 29670) * 100 = 9,74 %
ротч. г. = (4854 / 33304) * 100 = 14,57 %
Рассчитаем влияние факторов на прибыль методом абсолютных разниц. Для этого воспользуемся следующей формулой:
Р = ОА * (N/ОА) * (Р/N) = х*у*z
Рх = х * упрош. г. * zпрош. г. = 104*10,302*0,0974 ~ +105
Вывод: Прибыль увеличилась на 105 т.р. за счет увеличение среднегодовых остатков оборотных активов на 104 т.р.
Ру = х отч. г. * у* zпрош. г. = 2984*0,859*0,0974 ~ +250
Вывод: Прибыль увеличилась на 250 т.р. за счет увеличение оборачиваемости оборотных активов на 0,859 раз.
Рz = х отч. г. * у отч. г. * z= 2984*11,161*0,0483 ~ +1609
Вывод: Прибыль увеличилась на 1609 т.р. за счет увеличение рентабельности продаж на 4,83 %.
Баланс отклонений:
+105+250+1609 = +1964
2.11. Задание 11
Данные в таблицу № 4 заносим на основании Отчета о прибылях и убытках по форме 2 и баланса по форме 1. Среднегодовые остатки за отчетный период рассчитываем как среднеарифметическая данных на начало года и конец года.
Рентабельность продаж:
рN = (Р / N) * 100
рN прош. г. = (1632 / 29670) * 100 = 5,50
рN отч. г. = (2734 / 33304) * 100 = 8,21
Коэффициент оборачиваемости:
О = N/А
Опрош. г. = 29670/5800 = 5,116
Оотч. г. = 33304/6346 = 5,248
Коэффициент финансового рычага:
Кфр = ЗК/СК
Кфр прош. г. = 2600/3200 = 0,813
Кфр отч. г. = 2943/3404 = 0,865
Коэффициент финансовой зависимости:
Кфз = ЗК/А
Кфз прош. г. = 2600/5800 = 0,448
Кфз отч. г. = 2943/6346 = 0,464
Рентабельность собственного капитала:
Рск = (Р / СК) * 100
Рск прош. г. = (1632 / 3200) * 100 = 51,0
Рск отч. г. = (2734 / 3404) * 100 = 80,32
Рассчитаем влияние факторов на рентабельность собственного капитала методом цепных подстановок. Для этого воспользуемся следующей формулой:
Рск = (Р/СК) * (N/А) * (ЗК/СК)х*z*к
___________________________= _________________
(ЗК/А) у
Рск прош. г. = 51,0
Рск отч. г. = 80,32
Рск х = 0,865*5,116*5,5/0,448 = 54,33
54,33 – 51,0 = + 3,33
Вывод: Рентабельность собственного капитала увеличилась на 3,33 % за счет увеличения коэффициента финансового рычага на 0,052.
Рск z = 0,865*5,248*5,5/0,448 = 55,73
55,73 – 54,33 = + 1,40
Вывод: Рентабельность собственного капитала увеличилась на 1,4 % за счет увеличения коэффициента оборачиваемости активов на 0,132.
Рск к = 0,865*5,248*8,21/0,448 = 83,19
83,19 – 55,73 = + 27,46
Вывод: Рентабельность собственного капитала увеличилась на 27,46 % за счет увеличения рентабельности продаж на 2,71 %.
Рск у = 0,865*5,248*8,21/0,464 = 80,32
80,32 – 83,19 = – 2,87
Вывод: Рентабельность собственного капитала снизилась на 2,87 % за счет увеличения коэффициента финансовой зависимости на 0,016 .
Баланс отклонений:
+ 3,33 + 1,40 + 27,46 – 2,87 = + 29,32
Таблицу 15 заполняем на основе Отчета о прибылях и убытках по форме 2 и баланса по форме № 1.
Рентабельность активов: РА = (Р / А) * 100
РА прош. г. = (1632 / 5800) * 100 = 28,14
РА отч. г. = (2734 / 6346) * 100 = 43,08
Рентабельность продаж возьмем из таблицы № 14.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала: Оск = N/СК
Оск прош. г. = 29670/3200 = 9,27
Оск отч. г. = 33304/3404 = 9,78
Коэффициент финансовой независимости: Кфн = СК/А
Кфн прош. г. = 3200/5800 = 0,552
Кфн отч. г. = 3404/6346 = 0,536
Рассчитаем влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала методом абсолютных разниц. Для этого воспользуемся предложенной формулой:
рА = (Р/А)*(N/СК)*(СК/А) = х*у*z
рА прош. г. = 28,14
рА отч. г. = 43,08
рА х = – 0,016*9,27*5,5 ~ – 0,8
Вывод: Рентабельность активов снизилась на 0,8 % за счет снижения коэффициента автономии на 0,016.
рА у = 0,536*0,51*5,5 ~ + 1,5
Вывод: Рентабельность активов увеличилась на 1,5 % за счет увеличения оборачиваемости на 0,51.
рА z = 0,536*9,78*2,71 ~ +14,2
Вывод: Рентабельность активов увеличилась на 14,2 % за счет увеличения рентабельности продаж на 2,71 %.
Баланс отклонений: – 0,8+ 1,5+14,2 = 14,9 %
2.12. Задание 12
Таблицу № 16 заполняем по данным Отчета о прибылях и убытках по форме № 2 по соответствующим строкам. Коэффициент соотношения доходов и расходов рассчитываем по формуле:
Кс д и р = доходы всего / расходы всего,
Кс д и р пред г. = 29944 / 28312 = 1,058
Кс д и р отч г. = 33639 / 30905 = 1,088
Изменение доходов и расходов за год получаем путем вычитания из показателя за отчетный год показателя за прошедший год.
Структуру доходов и расходов рассчитываем путем деления отдельного элемента доходов/расходов на общую сумму доходов/расходов:
% выручки = (29670/29944) * 100 = 99,08 %
% процентов к получению = (38/29944) * 100 = 0,13 % и т.д.
Анализируя доходы по составу, мы видим, что за предыдущий и отчетный год наибольшую величину составляет выручка от продаж (на начало года – 29670, на конец – 33304).Наименьшую стоимость за прошедший год составляют внереализационные доходы – 26 т.р., а за отчетный – чрезвычайные доходы – 14 т.р. (за предыдущий год внереализационных доходов у организации не было).
В абсолютном выражении более всех увеличилась выручка от продаж на 3634 т.р., операционные же доходы уменьшились на 49 т.р.
При анализе доходов по структуре мы видим, что наибольший удельный вес в их общей сумме составляет выручка от продаж, за прошлый год – 99,08 %, за отчетный – 99,01%. Наименьший удельное значение занимают за прошлый год внереализационные доходы – 0,09 %, за отчетный период – чрезвычайные доходы – 0,04 %. По структуре больше всех увеличились внереализационные доходы на 0,16 %, а операционные доходы уменьшились на 0,22 %.
Увеличение выручки от продаж в отчетном году говорит о том, что предприятие расширяется, увеличивает выпуск продукции. Однако по структуре наблюдается снижение выручки в общем объеме доходов. Причина такого снижения кроется скорее всего в увеличении остальных статей доходов в более быстром темпе, чем увеличение выручки. Увеличение процентов к получению может свидетельствовать либо об увеличении объема финансовых вложений, либо о повышении доходности уже имеющихся вложений. К увеличению внереализационных и чрезвычайных доходов следует относится осторожно, особенно если внереализационные доходы – это прибыль прошлых лет. Такая статья доходов свидетельствует о неэффективности учета. Чрезвычайные доходы связаны с каким – либо чрезвычайным происшествием, а оно всегда ухудшает устойчивость организации, каким бы доходным не было. Уменьшение операционных доходов говорит о снижении операционной деятельности предприятия.
По составу наибольшую сумму расходов составляет себестоимость проданных товаров. В прошлом году она числилась в сумме 22280, а в этом году составляет 21670 т.р. Наименьшую сумму в общем объеме расходов в прошлом году составляли прочие операционные расходы (190 т.р.), а в отчетном – чрезвычайные расходы (15 т.р.). Больше всех за год увеличились управленческие расходы на 1210 т.р. Более всех снизилась себестоимость на 610 т.р.
По структуре также больший удельный вес составляет себестоимость. В прошлом году – 78,69 %, в отчетном – 70,12 %. Наименьшую долю за прошлый год занимают прочие операционные расходы (0,67 %), а за отчетный – чрезвычайные расходы (0,05 %). В процентном содержании больше всех увеличились коммерческие и управленческие расходы – по 3,02 % каждая статья. Больше всех снизилась, как и в абсолютном выражении, себестоимость на 8,57 %.