Если скорректировать коэффициент текущей ликвидности на «неликвиды», то на начало года он составит 0,690, а на конец 1,212. Увеличение коэффициента уточненной текущей ликвидности составило 0,429, что укрепило финансовую устойчивость предприятия. Хотя последние 2 коэффициента не соответствуют нормативу, но тем не менее они > 1, следовательно организация сможет погасить всю краткосрочную задолженность за оборотными активами, но оставшаяся часть оборотных активов будет недостаточна для продолжения нормальной работы.
Коэффициент критической ликвидности и критической уточненной ликвидности характеризуют платежеспособность предприятия при условии своевременных расчетов предприятия с дебиторами. Его норматив >,= 1. В нашем случае коэффициенты критической и критической уточненной ликвидности равны, т.к. просроченная дебиторская задолженность отсутствует. На начало года данный показатель не соответствует нормативу и составляет 0,230. Даже если все дебиторы рассчитаются, предприятие сможет погасить всего около 20 % задолженности. На конец года коэффициент критической ликвидности возрастает на 0,166. Но несмотря на положительную динамику, и на конец года показатель < 1 (0,396) и далек от желаемой величины. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной кредиторской задолженности организация может погасить в данный момент времени. Рекомендуемый показатель этого коэффициента должен быть от 0,2 до 0,5. На начало года коэффициент не достигает даже минимального значения. Он равен 0,080, т.е. организация в данный момент может рассчитаться только с 8 % кредиторов. К концу года показатель увеличивается на 0,079 и составляет 0,159. Данная величина уже больше приближена к нормативу, но все же меньше, чем необходимо.
Рассчитав коэффициент восстановления платежеспособности, мы сможем узнать насколько фирма восстановила платежеспособность. Этот показатель должен быть > 1. В исследуемой организации коэффициент составляет 0,713, что меньше норматива, следовательно нужно рассчитать коэффициент утраты платежеспособности. Он составляет 0,660, следовательно структура баланса может быть признана неудовлетворительной.
2.7. Задание 7
Активы по степени ликвидности располагаются следующим образом:
| Наиболее ликвидные активы А1 . |
| Денежные средства (стр. 250 ф.№ 1) Краткосрочные финансовые вложения (стр. 260 ф. № 1) |
| Быстрореализуемые активы А2 . |
| Дебиторская задолженность (стр. 240 ф.№ 1) Прочие оборотные активы (стр. 270 ф. № 1) |
| Медленно реализуемые активы А3 . |
| Запасы (стр. 210 ф. № 1) НДС по запасом (стр. 220 ф. № 1) |
| Труднореализуемые активы А4 . |
| 1. Внеоборотные активы (стр. 190 ф. № 1) |
Пассивы же по срочности оплаты имеют следующий вид:
| Наиболее срочные обязательства П1 . |
| Кредиторская задолженность (стр. 620 и 630 ф.№ 1) |
| Краткосрочные пассивы П2 . |
| Краткосрочные займы и кредиты (стр. 610 и 660 ф.№ 1) |
| Долгосрочные пассивы П3 . |
| 1. Долгосрочные кредиты и займы (стр. 590 ф. № 1) |
| Постоянные пассивы П4 . |
| 1. Источники собственных средств на предприятии (стр.490, 640, 650 ф. № 1) |
Сгруппировав средства по данному признаку мы получим результаты, отраженные в таблице № 9.
Для признания структуры баланса абсолютно ликвидной, предприятие платежеспособным, соотношение имущества и источников должно выглядеть следующим образом:
А1>,= П1,
А2>,= П2,
А3>,= П3,
А4<,= П4,
Проанализируем соотношение источников и имущество на нашем предприятии:
На начало года:
А1(274) < П1(2306). Такая ситуация показывает, что в данный момент предприятие не сможет рассчитаться по наиболее срочным обязательствам.
А2(566) < П2(1128). При полном расчете с дебиторами и реализации прочих оборотных активов организация не сможет рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам.
А3(2038) > П3(0) Т. к. на предприятии нет долгосрочных обязательств, то медленно реализуемые активы могут быть направлены на погашение кредиторской задолженности и краткосрочных обязательств, но несовпадение в сроках может привести к образованию просроченной кредиторской задолженности.
А4(2934) > П4(2378). Такое неравенство показывает, что внеоборотные активы только отчасти сформированы за счет собственных средств, а должны быть полностью.
По итогам анализа на начала года лишь один показатель соответствует нормативу. Следовательно, структуру баланса можно признать неудовлетворительной.
На конец года:
А1(390) < П1(1516). Несмотря на то что, по сравнению с началом года А1 увеличились, а П1 уменьшились, по прежнему сохраняется ситуация, когда в данный момент предприятие не сможет рассчитаться по наиболее срочным обязательствам.
А2(580) < П2(935). Вывод остается такой же, что и на начало года, но заметны сдвиги в сторону улучшения.
А3(2138) > П3(0) Медленно реализуемые активы увеличились. Если на начало года их суммы не хватило бы даже на расчеты с дебиторами, то теперь можно полностью рассчитаться с дебиторами и погасить большую часть краткосрочной кредиторской задолженности.
А4(3790) < П4(4429). По сранению с началом года ситуация в корне поменялась. Данное неравенство показывает, что внеоборотные активы полностью сформированы за счет собственных средств, как и должно быть.
На начало года большинство показателей не соответствовало нормативу. На конец года половина показателей соответствует нормативу, а половина – нет. Т.о. на конец года структуру баланса нельзя считать абсолютно ликвидной.
2.8. Задание 8
Таблицу № 10 заполняем на основе Приложения к бухгалтерскому балансу по форме № 5 раздела 2 по соответствующим строкам. Удельный вес просроченной задолженности в общей сумме задолженности считаем следующим образом:
% = (просроченная задолженность / общая задолженность) * 100
Аналогичным образом считается процент просроченной задолженности более 3–х. месяцев в общей сумме просроченной задолженности:
% = (просроченная задолженность более 3 м. / общая просроченная задолженность) * 100
Удельный вес погашенных обязательств считается как отношение суммы погашенных обязательств к сумме остатка на начало года и возникших обязательств:
% = (погашено обязательств / (остаток обязательств + возникло обязательств)) * 100
По данным таблицы 10 просроченная дебиторская задолженность в общей ее сумме составляет на начало года 15,16 %. На конец года просроченная задолженность незначительно снижается и составляет 15,12 %. Несмотря на задолженность, расчеты с предприятием производятся в полной мере. Процент расчетов по долгам составляет 98,60 %, по общей задолженности и 98,33 % по просроченной. Т.е. с организацией хоть и несвоевременно, но рассчитываются. Положительным моментом является то, что у предприятия нет просроченной дебиторской задолженности свыше 3 месяцев. Возможной причиной образовавшейся задолженности может быть неэффективная политика выбора покупателей, недостаточный анализ их финансового положения, несвоевременное принятие мер по взысканию долгов с дебиторов. Причиной просроченной задолженности у дебиторов может быть неплатежеспособность, плохой учет расчетов по кредиторам. Для устранения просроченной дебиторской задолженности на предприятии рекомендуется ввести службу или отдельного человека, который будет анализировать финансовое состояние потенциальных дебиторов по их отчетности, выявлять случаи их неоплаты другим кредиторам, установить максимальный лимит дебиторской задолженности, при превышении которого, дебитору прекращается поставка продукции, выполнение работ, оказание услуг. Необходимо также принимать меры для взыскания просроченной дебиторской задолженности, своевременно напоминать дебитору о просрочке. Продукцию можно реализовывать под залог или обеспечение, о чем заранее указывать в договоре. Еще один вариант производить расчеты авансами полученными.
Кредиторская задолженность имеет небольшой процент просрочки по сравнению с дебиторской. На начало года она составляет 3,56 % а на конец года снижается до 2,87 %. Отрицательным моментом является то, что большая часть (на начало года – 90,16 %, а на конец – 88,92 %) просроченной задолженности свыше 3 месяцев. Это может привести к тому, что организация потеряет своих постоянных и потенциальных кредиторов. Кроме того, некоторые кредиторы начисляют проценты за просрочку платежа, это приводит к непроизводительным расходам. Возможными причинами просроченной кредиторской задолженности могут быть: неплатежеспособность организации, недостаточная организация учета по расчетам с кредиторами. Для своевременного расчета с кредиторами, которые начисляют проценты можно взять банковский кредит, процент по которому ниже, чем процент за просрочку платежей. Также кредит можно взять на расширения производства и за счет полученной прибыли от дополнительной продукции рассчитываться с кредиторами. Для устранения неэффективности учета кредиторской задолженности, рекомендуется правильно вести книгу покупок и четко отслеживать даты наступления платежей кредиторам, возможно введение новой штатной единицы для выполнения этих обязанностей.
2.9. Задание 9
Таблицу № 11 заполняем по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках. Среднегодовые остатки считаем как среднеарифметическая показателей на начало и на конец года.
Оборачиваемость активов считается по формуле:
О = N / ОА
Ооа = 29670 / 2880 = 10,302
Озап = 29670 / 1968 = 15,076
И т.д.
Продолжительность одного оборота оборотных активов считается по формуле:
Прод. Обор. = 360 / О
Прод. Обор.оа = 360 / 10,302 = 34,94