Международный перелив капитала растет темпами, превышающими рост объемов мировой торговли и мирового производства. Прежде всего, это объясняется тем, что, несмотря на снижение тарифных барьеров за последние 30 лет, компании-экспортеры опасаются введения протекционистских мер, и поэтому осуществляют инвестиции в производство для создания предприятий с местным имиджем. Рассмотренная выше глобализация торговли также создает стимулы глобальной организации производства для приближения к рынкам сбыта.
Существенные сдвиги происходят и в международном движении рабочей силы, трудовой миграции. За последние тридцать лет общее количество мигрантов увеличилось более чем в 10 раз, особенно быстро рос поток мигрантов из развивающихся в высоко развитые страны, из стран Восточной Европы, Китая, СНГ. Движение рабочей силы в этом направлении имеет преимущественно экономические причины, хотя после обострения политической ситуации в этих регионах и военных конфликтов на Юге Европы значительную роль стали играть факторы неэкономические.
Страны-импортеры рабочей силы получают возможность сэкономить на подготовке и обучении специалистов (особенно в случае утечки умов), сократить объемы социальных выплат, удовлетворять сезонный спрос на рабочую силу. Для стран-экспортеров иммигрировавшие граждане — источник поступлений валюты в страну. Например, переводы граждан — основной источник притока валюты в Пакистан.
Примером международной миграции рабочей силы между развитыми странами является миграция в рамках ЕС, имеющая достаточно детально проработанную нормативную базу в виде "Хартии основных социальных прав рабочих ЕС" (1989). Внутриевропейская миграция позволяет оптимизировать отраслевую и профессиональную структуру занятости, сгладить проблему безработицы.
Перелив рабочей силы из развитых стран в страны развивающиеся в настоящее время во все большей степени определяется политикой транснациональных корпораций по управлению персоналом. Этноцентрический подход к политике управления персоналом проявляется в замещении всех ключевых позиций в зарубежных подразделениях и международных отделах представителями страны материнской компании. Этот подход может обострить проблемы культурного взаимодействия.
Полицентрическая политика состоит в назначении руководителями за рубежом местных представителей стран реципиентов, а в стране-доноре — ее представителей, что характерно для японской корпорации "Ниссан". Данная политика может углубить разрыв в согласовании операций в различных странах.
Геоцентрическая политика управления персоналом заключается в поиске лучших кандидатов на должности, независимо от их национальной принадлежности. В компании "Шелл" по всему миру работают более 5 тысяч специалистов-экспатриантов. Однако иммиграционная политика государства может ограничить усилия компании по созданию единой культуры и неформальной сети управления.
Валютно-финансовые отношения — это система взаимосвязей государств и хозяйствующих субъектов из разных стран по перемещению финансовых потоков и определению валютных курсов. К валютным ценностям относятся иностранная валюта, ценные бумаги иностранных эмитентов, драгоценные металлы (кроме лома и ювелирных изделий), драгоценные камни. Обращение валютных ценностей подлежит государственному регулированию.
Спрос и предложение на валютном рынке определяется потребностью в валютном обеспечении товарных и нетоварных сделок на внешнем рынке, движения капитала.
Валютный курс — это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой. Данная котировка называется обратной. Прямая котировка — это единица зарубежной валюты, выраженная в некотором количестве национальной валюты, например $ 1 USA = 28 руб. Котировка одной валюты в другую через валюту третьей страны (чаще всего через американский доллар) называется кросс-курс.
Валюты могут быть свободно конвертируемыми, частично конвертируемыми и неконвертируемыми (замкнутыми). В последние годы достигнута внутренняя конвертируемость рубля: рубль можно обменять на иностранную валюту в России, но не за рубежом. Внешнюю конвертируемость имеют валюты развитых стран Запада, которые свободно продаются и покупаются почти во всех странах.
Управление курсами национальных валют осуществляется правительственными органами и центральными банками стран. Восстановление нарушенного равновесия происходит путем реализаций девизной политики, банковских интервенций на валютных рынках, применения кредитных рычагов, а иногда и административного изменения условий обращения валютных ценностей. Выбор мер воздействия зависит от условий конвертируемости и способа фиксации курса национальной валюты.
На основе межгосударственных соглашений в целях регулирования валютно-финансовых отношений созданы международные институты. Банк международных расчетов, Международный валютный фонд, Всемирный банк, региональные банки развития, финансовые организации ЕС. Банк международных расчетов координирует деятельность центральных банков стран, преимущественно европейских.
Международный валютный фонд — специализированное учреждение ООН — содействует развитию международной торговли и валютного сотрудничества. Для выравнивания платежных балансов стран-членов МВФ предоставляет кредиты. Повышается роль МВФ как координатора международных кредитов и гаранта платежеспособности стран-должников.
Всемирный банк включает четыре международных финансовых института: Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Международная ассоциация развития (MAP), Международная финансовая корпорация (МФК), Агентство по гарантиям многосторонних инвестиций. МБРР является специализированным учреждением ООН, предоставляет странам-членам долгосрочные займы и кредиты, выдаст гарантии частным инвесторам. С 1996 г. Всемирный банк предоставил России кредиты на сумму более $ 10 млрд.
Кроме евро, к международным валютам относятся специальные права заимствования как резервная валюта МВФ (СДР), рассчитываемая по корзине четырех валют: евро, японской иены, фунта стерлингов, доллара США.
Платежный баланс страны составляется методом двойной записи международных сделок, совершенных в течение года между резидентами и нерезидентами. Унифицированная схема платежного баланса разрабатывается МВФ, что позволяет затем сравнивать платежные балансы различных стран. Классификация статей платежного баланса основана на различении счета текущих операций и счета движения капиталов и финансов. Торговый баланс предполагает учет экспорта и импорта товаров.
Счет текущих операций включает товары, услуги, поступления и текущие переводы. Сальдо платежного баланса по текущим операциям равняется сумме сальдо торгового баланса (экспорт-импорт) и сальдо "невидимых операций" (услуги коммерческие и некоммерческие, поступления и переводы).
Счета прямых инвестиций за рубежом и во внутренней экономике включают акционерный капитал, реинвестированный доход и прочие виды капиталу. Счет портфельных инвестиций включает пенные бумаги, долговые ценные бумаги, облигации и краткосрочные ценные бумаги, инструменты денежного рынка и финансовые производные инструменты. Прочие инвестиции включают торговые кредиты, займы, валюту и депозиты, прочие обязательства.
Сальдо платежного баланса показывает финансирование потока реальных ресурсов и потому противоположно сальдо текущих операций.
Расчеты по официальным резервным счетам показывают уровень ликвидных требований к стране со стороны нерезидентов и величину официальных резервов страны в иностранных ликвидных активах.
Российский торговый и платежный баланс активен, и в последние годы наблюдается тенденция к увеличению положительного сальдо из-за благоприятного повышения мировых цен на сырьевые материалы.
5. Интеграционные процессы в мировом хозяйстве
В экономической теории определены несколько уровней экономической интеграции по мере ее возрастания: область (зона) свободной торговли, таможенный союз, общий рынок, экономический союз, полный политический союз.
В области свободной торговли торговые барьеры между странами-членами убираются, но каждая страна проводит собственную внешнеторговую политику. В таможенном союзе внутренние торговые барьеры убираются и проводится единая внешнеторговая политика. Общий рынок подобен таможенному союзу, где дополнительно допускается и свободное движение факторов производства между странами. Экономический союз предполагает более тесную интеграцию, включая единую валюту и гармонизацию налоговых ставок. Политический союз — это логическая кульминация попыток усилить экономическую интеграцию.
Региональная экономическая интеграция — это решение экономических проблем через свободные торговлю и инвестиционные потоки между соседними странами. Интеграция легко не развивается. Принося выгоды большинству, она требует значительных издержек. Соображения национального суверенитета часто замедляют или приостанавливают интеграционные процессы.