Россию. Выше России имеют ВВП на душу населения также многие нефтедобывающие страны Ближнего Востока.
По уровню реальных доходов на душу населения Россия занимает 55-60-е место среди 220 стран мира из-за повышенной доли потребления для государственных нужд в составе ВВП.
Значительно возросли накопления населения. Только на счетах российских банков сбережения населения превысили 6 трлн рублей, или около 170 млрд долларов при его современном курсе.
По-видимому, существенно большая сумма - в 1,52 раза - финансовых средств у граждан России размещена в зарубежных банках. Как видно, в расчете на душу населения речь идет о накоплениях в размере 2-3 тыс. долларов, что равно 4-6-месячному доходу (в расчете на душу населения). Для населения западных стран, где душевые накопления составляют десятки тысяч долларов, наши показатели крайне малы. Но если обратиться к прошлому, то, например, 10 лет назад в расчете на душу населения в долларовом выражении этот показатель был в 20 раз меньше.
Валютный резерв
Большой приток валюты в страну в связи с повышением экспортных цен на нефть, газ и др. экспортные товары России позволил накопить государству большие валютные резервы.
Как видно из таблицы на стр. 24, в 2000-2008 гг. в Россию по экспорту поступило более 2 трлн долларов, из которых около половины пошло в расширенный госбюджет, а более половины - экспортерам.
Объем экспорта России увеличился с 75 млрд в 1998 г. до 469 млрд долларов в 2008 г., т. е. более чем в 6 раз.
Внешняя торговля России, млрд. долларов США
| Год | Экспорт | Ич.гюрг | Сольдо |
| 1997 | 89 | 72 | 17 |
| 1998 | 75 | 53 | 17 |
| 1999 | 76 | 40 | 26 |
| 2000 | 105 | 45 | 60 |
| 2001 | 102 | 54 | 48 |
| 2002 | 107 | 61 | 46 |
| 2003 | 136 | 76 | 60 |
| 2004 | 183 | 97 | 86 |
| 2005 | 245 | 125 | 120 |
| 2006 | 305 | 175 | 130 |
| 2007 | 353 | 245 | 105 |
| 2009 | Л 69 | 293 | 176 |
Золотовалютные резервы Центрального банка России, млрд. долларов США
| Дата | Золото валютные резервы. млрд. долларов |
| 1999 г. | 1 0 (минимум) |
| 1 января 2003 г. | 48 |
| 1 5 мая 2005 г. | 150 |
| 1 5 февраля 2006 г. | 190 |
| 1 января 2007 г. | 300 |
| 1 октября 2007 г. | 425 |
| 1 января 200S г | 470 |
| 1 сентября 2008 г. | 582 |
| Сентябрь 2008 г. | 597 (максимум) |
ОБЪЕМ ВАЛЮТНЫХ РЕЗЕРВОВ
1-е место Китай - около 2 трлн долларов 2-е место Япония - 1 трлн долларов 3-е место Россия - 597 млрд долларов
Огромный приток валюты позволил прежде всего увеличить золотовалютные резервы Центрального банка по максимуму до 597 млрд долларов (сентябрь 2008 г.). За счет отчисления от цен на нефть в составе этих резервов был образован Стабилизационный фонд, который позже был расчленен на Резервный фонд и Фонд национального благосостояния. В настоящее время объем средств в этих фондах равен примерно 240 млрд долларов. Динамика золотовалютных резервов ЦБ России показана в таблице на стр. 24.
Кроме того, резервным может считаться также возникший с 2000 г. систематический профицит государственного бюджета, который достиг 70 млрд. долларов в 2008 г.
По показателю объема валютных резервов Россия занимает 3-е место в мире, уступая Китаю (около 2 трлн. долларов) и Японии (1 трлн. долларов).
Эти резервы, разумеется, существенно помогают преодолеть кризис.
Достижения российской экономики за последние 10 лет
Приток валюты в страну заметно укрепил и банковскую систему. Ее активы достигли 60% валового внутреннего продукта, в то время как, например, в 1999 г. они составляли менее 10%.
Приток финансов резко укрепил и всю государственную финансовую систему, прежде всего ее федеральную часть. В долларовом выражении за последние 10 лет федеральный бюджет вырос в 15 раз и средства Казначейства, которое управляет финансами бюджетных организаций (включая их внебюджетные доходы), составили половину валового внутреннего продукта и почти сравнялись с активами банковской системы России.
Значительный рост инвестиций в последние 10 лет позволил обновить техническую базу ряда отраслей, и прежде всего экспортно-ориентированных отраслей, пищевой промышленности, отдельных отраслей машиностроения и связи. С новой технической базой этим отраслям, естественно, легче выживать в условиях кризиса.
Важным достижением последних 10 лет была выплата внешнеэкономического государственного долга России. Сдавая свое президентство в 1999 г., Б. Н. Ельцин оставил Россию с долгом в 158 млрд. долларов, что составляло 90% ВВП того времени. Этот долг складывался из 103 млрд. долларов долгов бывшего СССР, которые полностью были взяты Россией на свое обслуживание, и 55 млрд. новых долгов, взятых уже новым российским государством.
В связи с притоком дополнительных нефтегазовых валютных доходов у России появился шанс относительно быстро погасить столь громадный и обременительный долг. Российское правительство этот шанс всецело использовало и за 2000-2007 гг. выплатило около 180 млрд. долларов внешнего государственного долга, из которых около 70 млрд. пошло на уплату процентов по долгу, а около ПО млрд. - на возврат долга. Поэтому внешнеэкономический государственный долг России сведен к минимуму - он составляет сейчас около 40 млрд. долларов, или около 3% ВВП, и никаких проблем в период кризиса нашему государству не создает.
ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКИЙ ДОЛГ РОССИИ СВЕДЕН К МИНИМУМУ
Сдавая свое президентство в 1999 г., Б. Н. Ельцин оставил Россию с долгом в 158 млрд. долларов, что составляло 90% ВВП того времени.
Сейчас долг составляет около 40 млрд. долларов, или около 3% ВВП, и никаких проблем в период кризиса нашему государству не создает.
Ошибки экономического развития и упущенные возможности
Как видно, многое было сделано, и все же, оглядываясь назад, можно сказать, что Россия в значительной мере упустила свой шанс лучше укрепиться, стать более устойчивой к колебаниям мировой конъюнктуры.
Не сформированы рыночные фонды «длинных» денег. Главное, что не было сделано в России за последнее 10-летие, - не сформированы рыночные фонды «длинных» денег, а ведь именно вложения «длинных» денег в активы банков, предприятий и организаций - в ценные бумаги - обеспечивают их стабильность. Но в России как не было, так и нет до сих пор рыночных фондов «длинных» денег.
За прошедшее 10-летие в России не была создана накопительная пенсионная система, которая позволила бы сегодня иметь примерно 200-миллиардный долларовый фонд «длинных» денег. В 1997 г. на систему накопительных пенсий перешел Казахстан, а Россия не последовала этому примеру. Не были приняты и серьезные меры по укреплению
страховой системы, и она осталась не развитой, слабосильной, без фондов «длинных» денег, которые отличают эту систему в развитых странах. Поздно, только в последние три-четыре года, в России стали интенсивно развиваться паевые фонды, и поэтому они не успели накопить «длинные» деньги. Наконец, банковская система при всем ее огромном развитии остается крайне слабой в сравнении с банками других стран, и в ней менее 5% «длинных» денег. Поэтому в российских активах преобладают «короткие» деньги.
Не сформированы рыночные фонды «длинных» денег, а ведь именно вложения «длинных» денег в активы банков, предприятий и организаций - в ценные бумаги - обеспечивают их стабильность.
Сразу с наступлением кризиса фондовый рынок России рухнул вдвое больше, чем других стран, где намного выше была доля «длинных» денег.
• Индексы ведущих бирж России в первые шесть месяцев кризиса снизились в 5 раз.
• Индексы ведущих бирж зарубежных стран - в 1,52 раза.
Взять, например, фондовый рынок России. Он достиг огромных размеров - 1350 млрд долларов - накануне кризиса, но на покупку акций в основном расходовались «короткие» деньги и деньги иностранных инвесторов. И поэтому сразу с наступлением кризиса фондовый рынок России рухнул вдвое больше, чем других стран, где намного выше была доля «длинных» денег. Индексы наших ведущих бирж в первые шесть месяцев кризиса снизились в 5 раз в сравнении с падением в 1,5-2 раза индексов ведущих бирж других стран.
Не имея в активах «длинных» денег, сразу в тяжелейшее положение с ликвидностью попали российские банки, и потребовалось использовать намного больше госрезервов на поддержание банковской системы в сравнении с другими странами.
Сохранение в стране высокого уровня инфляции
Другим слабым местом нашей экономической системы является сохранение в стране высокого уровня инфляции. За 10-летие, прошедшее после финансового кризиса 1998 г., Россия является чуть ли не единственной страной в мире, которая не смогла преодолеть 10%-ный барьер инфляции. Только в 2006 г. удалось снизить инфляцию до 9%, но уже в 2007 г. она составила 11,9%, а в 2008 г. - даже 13,3%.
Высокая инфляция делает неподъемными для предприятий инвестиционные кредиты, для населения - ипотеку, снижает уровень жизни значительных слоев населения, получающих постоянный доход.
Россия является чуть ли не единственной страной в мире, которая не смогла преодолеть 10%-ный барьер инфляции. Только в 2006 г. удалось снизить инфляцию до 9%. Но уже в 2007 г. она составила 11,9%, в 2008 г. - 13,3%.
Заем денег у западных инвесторов. Отсутствие рыночных фондов «длинных» денег и высокая инфляция толкнули предприятия и организации России к тому, чтобы брать в долг «длинные» деньги у западных финансовых рынков, у западных инвесторов. Поэтому внешний долг предприятий и организаций России (внебюджетных) превысил 500 млрд долларов, что составило более 50% их суммарного ВВП.