Таким образом, проанализировав технико – экономическое состояние ОАО «Автоагрегат» можно сделать вывод об укреплении финансового состояния предприятия; увеличение среднегодовой стоимости основных средств говорит об их более эффективном использовании на предприятии; отрицательная динамика показателя фондоотдачи за 2007 – 2009гг. говорит об уменьшении выпуска продукции в денежном выражении, а стоимость основных фондов приходящихся на одного работника возросла в 2009 г. на 24,8 тыс. руб.
2.2 Анализ и оценка финансовой устойчивости, и эффективности использования ресурсов ОАО «Автоагрегат»
Идея расчета показателя финансовой устойчивости (или финансового левериджа) предприятия состоит в том, чтобы оценить риски, связанные с финансированием его деятельности с помощью привлеченных источников средств.
Финансовая устойчивость - это способность предприятия маневрировать средствами, финансовая независимость.
Степень устойчивости состояния предприятия условно разделяется на 4 типа (уровня):
- абсолютная устойчивость предприятия. Все займы для покрытия запасов полностью покрываются собственными оборотными средствами, то есть нет зависимости от внешних кредиторов;
- нормальная устойчивость предприятия. Для покрытия запасов используются нормальные источники покрытия;
- неустойчивое состояние предприятия. Для покрытия запасов требуются источники покрытия, дополнительные к нормальным;
- кризисное состояние предприятия. В дополнение к предыдущему условию предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок или просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность.
Произведем анализ и оценку финансовой устойчивости ОАО «Автоагрегат» в 2007-2009 г. на основании Приложения Б, В, Г (таблица 1).
Таблица 1 – Анализ и оценка финансовой устойчивости предприятия за 2007-2009 гг.
| Наименование показателей | 2007г. | 2008г. | 2009г. |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | 0,47 | 0,3 | 0,22 |
| Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом | 0,53 | 0,62 | 0,7 |
| Маневренность собственного ОК | 0,54 | 0,51 | 0,53 |
| Доля текущих обязательств в итоге баланса | 0,29 | 0,23 | 0,18 |
| Доля заемного капитала в итоге баланса | 0,32 | 0,23 | 0,18 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 0,69 | 0,76 | 0,81 |
| Собственный капитал в обороте,тыс.руб. | 142364 | 144483 | 150094 |
| Коэффициент автономии | 0,67 | 0,76 | 0,81 |
Из таблицы 1 видно, что коэффициент соотношения заемных и собственных средств в 2007 году составил 0,47, что на 0,17 больше по сравнению с 2008 годом (0,3), а в 2009 он снизился ещё на 0,08.
Устойчивость финансового состояния характеризует также и коэффициент маневренности. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние.
При отсутствии жестко установленных ограничений по этому коэффициенту иногда рекомендуется использовать его значение в размере 0,5, как оптимальное.
Результат расчета данного коэффициента показал, что в 2007 – 2009 гг. году он составил более 0,5, что свидетельствует о положительном финансовом состоянии ОАО «Автоагрегат».
По данным таблицы 1 видно, что коэффициент автономии в 2007 году составляет 0,67, в 2008 году 0,76, в 2009 – 0,81, этот рост свидетельствует, что предприятие ОАО «Автоагрегат» финансово устойчиво.
Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.
Анализ и оценку деловой активности принято проводить на 2-х уровнях:
- качественный анализ, когда о деловой активности судят по широте ассортимента, количеству оказанных услуг;
- количественный анализ осуществляют через расчет коэффициента оборачиваемости с целью расчета эффективности использования любого вида имущества и собственного капитала.
Нормативных значений здесь быть не может, но при прочих равных условиях сокращение операционного цикла всегда является положительным моментом. Чем больше оборотов, тем чаще деньги поступают на расчетный счет.
Финансовые результаты и эффективность деятельности предприятий характеризуют показатели рентабельности и прибыльности.
Под рентабельностью понимается отношение прибыли, полученной за определенный период, к объему капитала, инвестированного в предприятие.
Экономический смысл значения рентабельности: показатель рентабельности характеризует прибыль, полученную вкладчиками капитала с каждого рубля средств (собственных или заемных), вложенных в предприятие.
Произведем анализ и оценку эффективности использования ресурсов ОАО «Автоагрегат» в 2007-2009 гг. на основании Приложения Б,В,Г. (таблица 2 ).
Таблица 2 – Анализ и оценка эффективности использования ресурсов ОАО «Автоагрегат» в 2007-2009 гг.
| Наименование показателей | 2007г. | 2008г. | 2009 г. |
| Рентабельность активов, % | 2,5 | 11,3 | 0,9 |
| Рентабельность реализации продукции, % | 4,4 | 3,05 | 1,1 |
| Рентабельность основной деятельности, % | 5,31 | 3,6 | 1,36 |
| Рентабельность собственного капитала,% | 1,81 | 10,5 | 0,54 |
| Среднемесячная выработка на одного работника | 35,65 | 42,73 | 37,12 |
| Коэффициент инвестиционной активности | 17,3 | 15,1 | 17,5 |
Из расчетных данных таблицы 2 видно, что в 2007 году предприятие получит 2,5% прибыли с каждого рубля, вложенного в активы, однако заметно увеличение данного показателя в 2008 г. до 11,3 % и значительное снижение снижение рентабельности активов в 2009 г. до 0,9 %.
Рентабельность собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия.
Наиболее эффективно использовался собственный капитал предприятия в 2008 году, когда его рентабельность составила 10,5%.
Значения показателя инвестиционной активности предприятия за 2007 – 2009 гг. говорят о том, что предприятие тратит большой объем средств, направленных организацией на модификацию и усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие организации.
Таким образом, проанализировав финансовую устойчивость и эффективности использования ресурсов в ОАО «Автоагрегат», можно сказать что предприятие находится в положительном финансово устойчивом состоянии; коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом показал достаточное наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости; анализ эффективности использования ресурсов ОАО «Автоагрегат » показал, что предприятие наиболее рационально использовало ресурсы в 2008 г., что позволило увеличить рентабельность активов на 8,8 %.
2.3 Анализ и оценка платёжеспособности, и деловой активности ОАО «Автоагрегат»
Под платёжеспособностью предприятия подразумевают его способность в срок и в полном объёме удовлетворять платёжные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Возможность регулярно и своевременно погашать долговые обязательства определяются в конечном итоге наличием у предприятия денежных средств, что зависит от того, в какой степени партнёры выполняют свои обязательства перед предприятием.
Анализ платёжеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заёмщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнёра, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.
Платёжеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платёжеспособность направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчётной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заёмного капитала и наиболее эффективного его использования.
Главная цель анализа платёжеспособности — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансовых возможностей предприятия.
Произведем анализ платежеспособности ОАО «Автоагрегат» в 2007-2009 г. на основании Приложения Б, В, Г (таблица 3).
Таблица 3 – Анализ платежеспособности ОАО «Автоагрегат» за 2007-2009 гг.
| Наименование показателей | 2007г. | 2008г. | 2009г. |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,26 | 0,00007 | 0,07 |
| Доля оборотных средств в активах | 0,68 | 0,62 | 0,62 |
| Доля собственных оборотных средств в их общей сумме | 0,56 | 0,63 | 0,7 |
| Доля запасов в оборотных активах | 0,6 | 0,68 | 0,63 |
| Мобильность собственного оборотного капитала | 0,21 | 0,00004 | 0,03 |
| Среднемесячная выручка, тыс.руб. | 51235 | 53081 | 43800 |
| Степень платежеспособности общая | 2,44 | 1,62 | 1,45 |
| Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам | 0,57 | 0,32 | 0,02 |
| Коэффициент задолженности другим организациям | 0,87 | 0,87 | 0,85 |
| Коэффициент задолженности фискальной системе | 0,73 | 0,09 | 0,05 |
| Коэффициент внутреннего долга | 0,26 | 0,33 | 0,52 |
Из таблицы 3 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности в 2007 году составлял 0,26, а в 2008 и 2009 гг. его значение составляло 0,00007 и 0,07, что является критическим.