Методика оценки финансового состояния предприятия по новому балансу (стр. 2 из 2)
где ДЗЛ - долгосрочная задолженность по лизинговым платежам (стр.144 ф.5).
5. Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом - показывает долю собственного капитала в формировании материальных запасов предприятия:
6. Коэффициент обеспеченности запасов плановыми источниками покрытия - показывает долю собственного капитала, кредитов банка и коммерческого кредита поставщиков в формировании материальных запасов предприятия:
7. Коэффициент абсолютной ликвидности - характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет свободного остатка денежной наличности и краткосрочных финансовых вложений:
где ДФВ - долгосрочные финансовые вложения (стр. 080 + стр. 091 + стр. 101 + стр. 102 + + стр. 111 ф.5).
ДЗЛ - долгосрочная задолженность по лизинговым платежам (стр. 144 ф. 5).
8. Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности - характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет абсолютно ликвидных и быстро реализуемых активов предприятия, к которым относятся денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность, товары отгруженные, налоги по приобретенным ценностям:
9. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) - характеризует, в какой степени обязательства предприятия покрываются собственным капиталом:
10. Коэффициент финансового левериджа (отношение заемных средств к собственному капиталу) - характеризует степень финансового риска:
При определении нормативного его значения необходимо исходить из фактически сложившейся структуры активов, скорости их оборота и общепринятых подходов к их финансированию.
11. Коэффициент роста собственного капитала характеризует темп наращивания собственного капитала. Желательно, чтобы темп роста собственного капитала был выше темпов роста совокупных активов. Рассчитывается он отношением суммы собственного капитала на конец периода к сумме собственного капитала на начало периода:
где СК - сумма собственного капитала по разделу III баланса за минусом задолженности учредителей по взносам в уставный фонд (стр. 241 баланса).
Детальную расшифровку факторов изменения величины собственного капитала можно получить по данным, приведенным в форме 3 "Отчет об изменении капитала".
12. Коэффициент устойчивого экономического роста (отношение прироста нераспределенной (накопленной) прибыли в отчетном периоде к сумме собственного капитала на начало периода) - отражает прирост собственного капитала за счет прибыли предприятия:
Рост его уровня свидетельствует об укреплении финансовых позиций предприятия.
Б. Показатели деловой активности предприятия:
1. Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала, вложенного в активы предприятия: отношение выручки-нетто по оплате (положительного денежного потока) к среднегодовой сумме активов предприятия - характеризует интенсивность использования капитала:
Данные о величине положительного денежного потока (ПДП) можно получить из Отчета о движении денежных средств или определить косвенным способом:
ПДП = Выручка (по отгрузке) ±
± Изменение дебиторской задолженности ±
± Изменение остатков авансов, полученных
от покупателей и заказчиков
При определении средней величины активов из общей валюты баланса следует исключить задолженность учредителей по взносам в уставный фонд (стр. 241).
2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов предприятия (отношение выручки-нетто по оплате к средней величине оборотных активов) - характеризует скорость оборота капитала, вложенного в оборотные активы:
При определении средней величины оборотных активов из общей их суммы необходимо исключить задолженность учредителей по взносам в уставный фонд (стр. 241).
3. Продолжительность оборота капитала (общего, оборотного, в том числе в запасах сырья и материалов, незавершенном производстве, готовой продукции, дебиторской задолженности, денежной наличности) - показывает, насколько быстро используемый предприятием капитал и отдельные его элементы оборачиваются в процессе его деятельности:
4. Период погашения кредиторской задолженности - характеризует состояние расчетов с кредиторами (за сколько дней в среднем погашается кредиторская задолженность):
В. Показатели эффективности деятельности предприятия:
1. Общая рентабельность совокупных активов (отношение общей суммы прибыли от всех видов деятельности до выплаты процентов и налогов) - характеризует, сколько прибыли получено на рубль вложенного капитала для всех заинтересованных сторон: предприятия, кредиторов, государства и работников предприятия:
*Примечание. При расчете средней величины активов из общей валюты баланса следует исключить задолженность учредителей по взносам в уставный фонд (стр. 241).
2. Рентабельность основной (операционной) деятельности - отношение суммы прибыли от основной деятельности до выплаты процентов и налогов к среднегодовой сумме активов, задействованных в основном операционном процессе, то есть в процессе снабжения, производства и сбыта продукции, в состав которых не включаются незавершенное строительство, не установленное оборудование, сданное в аренду имущество, долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, НДС по приобретенным активам, задолженность учредителей по взносам в уставный фонд:
3. Рентабельность собственного капитала (характеризует уровень прибыльности собственного капитала) - отношение чистой прибыли к среднегодовой сумме собственного капитала:
При расчете средней величины собственного капитала следует из итога по разд. III баланса вычесть задолженность учредителей по взносам в уставный фонд (стр. 241 баланса).
4. Рентабельность продаж (отношение брутто-прибыли от реализации продукции к выручке-нетто от реализации продукции) - характеризует уровень прибыльности продукции:
5. Рентабельность затрат (отношение брутто-прибыли от реализации продукции к полной себестоимости реализованной продукции) - характеризует окупаемость затрат:
Изучив динамику данных показателей, сравнив их уровень с нормативным значением и данными других предприятий, можно сделать выводы об изменении финансовой ситуации на предприятии и его финансовой устойчивости.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Ашмарина Е.М. Некоторые аспекты расширения предмета финансового права в Российской Федерации. - М., 2004.
2. Агарков М.М. Предмет и система советского гражданского права // Советское государство и право. - 1940. - № 8-9.
3. Байтин М.И., Петров Д.Е. Метод регулирования в системе права: виды и структуры // Журнал российского права - 2006. - № 2.
4. Горбунова О.Н. Понятие предмета и метода финансового права и его место в системе российского права // Финансовое право: Учебник / Отв. ред. О.Н. Горбунова. - 3-е изд. - М., 2005.
5. Головин А.Ю., Логвинова И. В. Понятие финансового права, его особенности и связи с другими отраслями права // Финансовое право: Учеб. пособие / Под ред. А.Ю. Головина, Е.А. Федоровой. - М., 2005.
6. Горбунова О.Н., Грачева Е.Ю. Система финансового права // Финансовое право: Учебник / Отв. ред. Е.Ю. Грачевой, Г.П. Толстопятенко. - М. - 2006.
7. Карасева М.В. Финансовое право России: новые проблемы и новые подходы // Государство и право. - 2003. - № 12.
8. Конституция Республики Беларусь. Принята на республиканском референдуме 24 ноября 1996г. Минск « Беларусь » 1997.
9. Рукавишникова И.В. Финансово-правовое регулирование рынка ценных бумаг // Финансовое право. - 2005. - № 7.
10. Л.А. Ханкевич «Финансовое право Республики Беларусь». Учебное пособие / Мн. Издательство «Амалфея» 2002г.
11. Финансовое право. Учебник / Под ред. проф. О.Н. Горбуновой Издательство «Юристъ» М., 2003.
12. Финансовое право. Серия «Учебники, учебные пособия» / Под ред. проф. В.М. Мандрина Ростов-на-Дону Издательство «Феникс», 2002.