Международный лизинг (стр. 9 из 16)

В отношении косвенных налогов, таких как НДС, налоговое законодательство большинства стран не делает различий между оперативным и финансовым лизингом. В результате при использовании финансового лизинга это негативно отражается на режиме налогообложения, т.к. лизингополучателю приходится выплачивать НДС на полную сумму лизинговых платежей (т.е. основная сумма задолженности плюс процент по заемным средствам и спред лизинговой компании). В идеале НДС с лизинговых операций должен взиматься по тому же принципу, что и с выплат по банковскому займу, т.е. НДС начислялся бы только на проценты по заемным средствам, включенным в состав лизинговых платежей. Тем не менее применение такого режима - большая редкость, и в большинстве стран НДС начисляется на полную сумму лизинговых платежей.

Бухгалтерский учет лизинговых операций

Бухгалтерский учет лизинговых операций должен рассматриваться отдельно от режима налогообложения. Правила бухгалтерского учета, принятые в той или иной стране, и будут определять правила бухгалтерского учета лизинговых операций, в зависимости от принятого определения того, что является оперативным или финансовым лизингом. В некоторых странах сделки финансового лизинга учитываются по схеме учета заемных ресурсов, а сделки оперативного лизинга - по схеме обыкновенной аренды. В этом случае лизингополучатель учитывает лизинговое имущество у себя на балансе и начисляет амортизационные отчисления. Лизингодатель отражает у себя на балансе дебиторскую задолженность на сумму лизинговой сделки и разницу между общей суммой лизинговых платежей и стоимостью лизингового имущества в статье доходов. В других странах ко всем лизинговым сделкам (в независимости от того, относятся они к финансовому или к оперативному лизингу) применяются правила бухгалтерского учета, установленные для сделок аренды. Для лизингополучателя это забалансовая форма ведения отчетности, т.к. лизингодатель учитывает имущество у себя на балансе и начисляет амортизационные отчисления. Согласно международным стандартам бухгалтерского учета предыдущий метод учета лизинговых операции предпочтительнее, если существуют различия в учете сделок финансового и оперативного лизинга. Напомним, что в этом случае лизингополучатель учитывает лизинговое имущество у себя на балансе и начисляет амортизационные отчисления.

Несмотря на то, что подходы к налогообложению и бухгалтерскому учету лизинговых операций могут противоречить друг другу, важно понимать различия между ними. Так как порядок налогообложения и бухгалтерского учета лизинговых сделок регулируется различными органами власти, вполне допустимо, что лизинговые операции классифицируются по-разному в целях определения налогообложения и бухучета. На самом деле практика показывает, что применение различных подходов к налогообложению и бухучету лизинговых операций создает максимально возможные преимущества лизинга и способствует более активному развитию рынка лизинговых услуг. Неудобство здесь заключается в том, что различие в подходах предполагает ведение двух бухгалтерских отчетностей участниками лизинговых сделок.

Опыт работы МФК в таких странах как Турция и Чешская республика свидетельствует о важности развития лизингового сектора для экономического роста стран с развивающейся экономикой. Деятельность Корпорации на международных рынках лизинговых услуг способствовала развитию и становлению этих рынков через оказание консультационной поддержки правительствам стран по созданию благоприятных условий для развития лизингового сектора, а также через осуществление инвестиционных проектов и привлечение других инвесторов в лизинговый сектор. МФК намерена продолжать свою деятельность по оказанию содействия развитию лизингового сектора стран с экономикой переходного периода через проведение инвестиционных проектов и оказания технического содействия.

Центры финансового обеспечения лизинга в глобализующейся экономике.

В системе финансового обеспечения лизинга в глобализующейся экономике особое место занимают центры, предоставляющие необходимые финансовые средства для осуществления тех или иных проектов.

Средства на сделки по лизингу поступают из различных источников. Во-первых, это государственный бюджет. В бюджете государства (или региона) выделяются статьи, определяющие размеры финансирования целевых программ, или финансирования лизинговых компаний, принадлежащих государству. Во-вторых, лизинг финансируют коммерческие банки.

Согласно законодательству большинства стран мира, в том числе и казахстанскому, финансирование лизинговых операций относится к видам деятельности, разрешенным банкам. Помимо прямого финансирования участников лизинговых сделок, коммерческие банки могут финансировать сделки и как владельцы лизинговых компаний. О непосредственном участии коммерческих банков в лизинговой деятельности (как собственников лизинговых компаний) свидетельствуют отчетные данные организации "Евролизинг". (смотреть в приложении).

Как видно из этих данных, в большинстве стран, входящих в "Евролизинг", лизинговые компании находятся во владении банков. Наибольшее число таких компаний в Германии (45), Великобритании (26). В то же время Германия занимает первое место по абсолютному числу независимых компаний (145). Крупные независимые лизинговые компании к тому же зачастую имеют сеть иностранных филиалов, которые выполняют роль инвестиционных банков в международных лизинговых договорах. В целом же практика развития международного лизингового рынка свидетельствует, прежде всего, о возрастающей роли коммерческих банков в организации и деятельности лизинговых компаний. Такая тенденция характерна для развития рынка лизинговых услуг во всех западных странах, за исключением США, где до 1963 года банкам было запрещено осуществлять лизинговые операции. В Западной же Европе же 75-80% всех лизинговых компаний контролируется банками.

Особыми центрами финансирования лизинга являются страховые компании и инвестиционные фонды. В развитых странах финансовые ресурсы, контролируемые крупными страховыми компаниями, сопоставимы с банковскими. Это позволяет и страховщикам выступать в качестве организаторов лизинговых компаний.

Что касается России и других стран-членов Евразийского экономического сообщества, то в них страховой рынок в настоящее время только начинает складываться и поэтому участие страховых компаний в лизинговой операции сводится только к страхованию сделки или отдельных ее участников.

В условиях глобализации экономики быстро развивается и международный лизинг. В процессах интеграции, протекающих в разных регионах мира, сделки международного лизинга выступают как один из наиболее эффективных механизмов привлечения дополнительных инвестиций. Отсюда и высокие темпы его развития.

Финансируют сделки международного лизинга крупные транснациональные банки - такие как BNP Paribas, Rabobank, GE Capital, Barclays и т.д., такие международные финансовые организации как Всемирный банк, Европейский банк реконструкции и развития и другие, а также бюджеты интеграционных организаций (в частности, можно отметить и бюджет Союзного государства России и Беларуси).

Международный лизинг позволяет использовать производственные, налоговые и другие национальные преимущества разных стран, ускорять процесс модернизации экономики, экономить ресурсы, увеличивать прибыль участников лизинговых отношений, использовать средства международных финансовых центров.

Анализ состояния лизингового предпринимательства в странах ЕврАзЭС и СНГ в целом позволяет делать вывод о том, что в нашем секторе мирового хозяйства развитие лизинга затрудняет, прежде всего, проблема мобилизации денежных средств, которые могли бы использоваться для лизинговых операций. Временно свободными денежными средствами располагают в первую очередь банковские учреждения и целесообразность включения лизинговых операций в их деятельность подтверждена мировой практикой. Российским банкам также разрешено, наряду с другими операциями, проводить операции по лизингу, но их масштабы пока несоизмеримы с аналогичными операциями банков развитых стран.
Недостаточен для этого и размер банковских капиталов. Так, по состоянию на 1 января 2002 года, из 1319 действующих кредитных организаций РФ только 230 банков (17%) имели капитал, составляющий более 5 млн. евро, 171 банк (13%) имел капитал в 2,2-5,0 млн. евро, а почти 70% банков - менее 2,2 млн. евро. К тому же при высоких темпах инфляции любые банковские операции, носящие среднесрочный и долгосрочный характер (а именно к таким относятся операции финансового лизинга), становятся для банков слишком рискованными. Банкам экономически невыгодно замораживать свои средства, вкладывая их в лизинговые операции. Если они и идут на это, то в основном только ради сохранения своей клиентуры.

Тем не менее можно выделить ряд банков, успешно занимающихся финансированием лизинга, в том числе и международного.

Например, "Международный промышленный банк" совместно с Российской инженерной академией организовал Международный институт инвестиционных проектов, который стал формировать базы данных по различным регионам и предприятиям, в том числе по лизинговым операциям (прежде всего в экспортных отраслях). Банк ориентируется в основном на международный лизинг, на финансирование поставок по лизингу высокотехнологичного оборудования из развитых стран. Среди его проектов - проектирование оснащения Челябинского электрометаллургического завода газовыми энергетическим турбинами. Поставки оборудования осуществляет по лизинговым схемам американская компания "Дженерал электрик", финансовые средства предоставляет Эксимбанк США. Другой проект - строительство фармацевтического завода в Нижнем Новгороде при участии корпорации "Мицуи" и Эксимбанка Японии. Одновременно, совместно с крупнейшими банками Азиатско-Тихоокеанского региона Международный промышленный банк подготовил программы по лизингу для Камчатки, Хабаровского края, других регионов Дальнего Востока России. Вместе с инвестиционными фондами Гонконга и Тайваня банк намеревается участвовать в лизинговых операциях по поставкам машин и оборудования из этих стран, а также в осуществлении проектов развития систем телекоммуникаций России и других стран ЕврАзЭС. Другой российский банк - Инвестиционный банк "Восток-Запад", обладающий клиентурой в том числе среди крупных неторговых организаций, занимающихся транспортными перевозками, планирует активно работать с ними и в области лизинга. Учредителями этого банка являются АО "Автотрактороэкспорт", АО "Автоэкспорт", АО "Трактороэкспорт", "Камчаткоагропромбанк" и компания "Икар холдинг АГ" (Швейцария). Акционеры заинтересованы в развитии лизинга и потому что сами являют ся потребителями лизинговых услуг. Банк специализируется на лизинге автотранспортных средств, предлагает автотранспортным предприятиям, выполняющим международные перевозки, долгосрочный финансовый лизинг грузовых тягачей и полуприцепов от ведущих европейских производителей автомобильной техники.