Значение коэффициента финансовой независимости выше критической точки, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежит в стоимости имущества. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования.
Для определения динамичности развития хозяйствующего субъекта, достижения им поставленных целей, а также скорости оборота средств необходимо проанализировать деловую активность предприятия.
Таблица 9. Анализ деловой активности
| Анализ деловой активности ООО «Астраханский ЛВЗ» за 2005 год | |||
| Показатели | на начало года | на конец года | Изменение (+/–) |
| 1. Производительность труда (w), руб. | 558,3 | 850,64 | 292,34 |
| 2. Фондоотдача основных средств, руб. | 8,1 | 12,2 | 4,1 |
| 3. Коэффициент оборачиваемости капитала (Ок) | 2,2 | 3,3 | 1,1 |
| 4. Средний срок оборота капитала (Ск) | 165,9 | 110,6 | -55,3 |
| 5. Коффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб) | 3,1 | 4,7 | 1,6 |
| 6. Средний срок оборотных активов (Соб), дни | 117,7 | 77,7 | -40 |
| 7. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (Км ср) | 6,3 | 9,7 | 3,4 |
| 8. Средний срок оборота материальных средств (См ср.) | 57,9 | 37,6 | -20,3 |
| 9. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кд/з) | 6,8 | 10,4 | 3,6 |
| 10. Средний срок оборота дебиторской задолженности (Сд/з) | 53,7 | 35,1 | -18,6 |
| 11. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кк/з) | 5,9 | 9,1 | 3,2 |
| 12. Продолжительность оборота кредиторской задолженности (Ск/з) | 61,9 | 40,1 | -21,8 |
| 13. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Кск) | 3,7 | 5,7 | 2 |
| 14. Продолжительность операционного цикла (Цо) | 111,6 | 72,7 | -38,9 |
| 15. Продолжительность финансового цикла (Цф) | 49,7 | 32,6 | -17,1 |
| 16. Коэффициент устойчивости экономического роста (Кур) | 0,48 | 0,3 | -0,18 |
По проделанному анализу можно сделать следующие выводы:
1. Увеличение производительности труда на 292,34 т. руб., что характеризует эффективность использования трудовых ресурсов;
2. Увеличение фондоотдачи ОС на 4,1 р., отражает увел. эффективности использования ОС, 4,1 р. приходится на 1 р. ОС;
3. Коэффициент оборачиваемости капитала, оборотных средств, материальных и денежных ресурсов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности увеличился на 1,1; 1,6; 3,4; 3,6; 3,2 соответственно, что показывает увеличения скорости оборачиваемости всех ресурсов предприятия;
Для оценки эффективной деятельности предприятия необходимо произвести анализ финансового результата предприятия.
Анализ прибыли, рентабельности
Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в отчете о прибылях и убытках.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшим среди них является показатель прибыли, которая в условиях рыночной экономики составляет основу экономического развития предприятия.
Для оценки и анализа уровня и динамики показателей составляется таблица (таблица 9.), в которой используются данные бухгалтерской отчетности организации из формы №2.
Таблица 10. Динамика показателей прибыли
| Показатели | Отчетный период | Базисный период | Отчетный в т.р к базисному периоду |
| Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг | 202661 | 308783 | -106122 |
| Себестоимость проданных товаров, работ, услуг | 135720 | 254101 | -118381 |
| Валовая прибыль | 66941 | 54682 | 12259 |
| Коммерческие расходы | 5952 | 5759 | 193 |
| Управленческие расходы | 25189 | 19989 | 5200 |
| Прибыль от продаж | 35800 | 28934 | 6866 |
| Проценты к получению | - | - | - |
Проценты к уплате | - | - | - |
| Доходы от участия в других организациях | - | - | - |
| Прочие операционные доходы | 1230 | - | 1230 |
| Прочие операционные расходы | 1816 | 490 | 1326 |
| Внереализационные доходы | 316 | 171 | 145 |
| Внереализационные расходы | 1096 | 3120 | -2024 |
| Прибыль до налогообложения | 34434 | 25495 | 8939 |
| Налог на прибыль 35% | 8324 | 9047 | -723 |
| Чистая прибыль | 26110 | 16448 | 9662 |
Из данных таблицы 9 следует, что прибыль предприятия увеличилась на 9662 т. руб., что на 58,7% больше чем в 2004 году.
В динамике финансовых результатов можно отметить следующие изменения. Выручка от продажи продукции в отчетном году уменьшилась на 106122 т.р., а прибыль от реализации выросла на 12259 т.р. Это свидетельствует об улучшении процесса реализации продукции.
| Показатель | 2003 год | 2004 г. | ||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |
| 1. Всего доходов и поступлений (стр2 + стр5) | 204207 | 100 | 308954 | 100 |
| 2. Выручка от продажи работ (без НДС) * | 202661 | 99,2 | 308783 | 99,9 |
| 3. Затраты на производство реализованной продукции ** | 135720 | 67,1 | 254101 | 82,3 |
| 4. Результат от продажи (стр2-стр3)** | 66941 | 33,03 | 54682 | 17,7 |
| 5. Прочие доходы * | 1546 | 0,76 | 171 | 0,55 |
| 6. Прочие расходы | 34053 | 16,8 | 29358 | 9,5 |
| 7. Балансовая прибыль (стр4+стр5-стр6) * | 34434 | 16,9 | 25495 | 8,3 |
| 8. Платежи в бюджет *** | (8324) | 24,2 | (9047) | 35,5 |
| 9. Чистая прибыль* | 26110 | 12,8 | 16448 | 5,3 |
| * – в% к стр1 ** – в% к стр2 *** – в% к стр7 | ||||
Из таблицы видно, что выручка от продажи продукции составляла в 2004 году 99,9%, в 2005 году – 99,2% от всех доходов и поступлений.
Доля затрат на производство в выручке от продажи уменьшилась в 2005 году по сравнению с 2004 годом на 15,2%.
Прибыль от продажи продукции в 2005 году увеличилась по сравнению с 2004 годом на 15,33%.
Увеличение показателей по стр. 7 и 9 в 2004 г. по сравнению с 2004 г. указывает на положительные тенденции в организации производства. В 2004 г. наблюдается увеличение данных показателей, что оценивается как благоприятное явление для предприятия. Так, доля балансовой прибыли в общей сумме доходов и поступлений увеличилась на 8,6%, а чистая прибыль – на 7,5%.
Таблица 12. Коэффициенты рентабельности предприятия
| Наименование коэффициента | Значение | |
| 2004 | 2005 год | |
| Рентабельность продаж - По прибыли от продаж - По прибыли до налогообложения | 0,11 0,10 | 0,26 0,25 |
| Рентабельность продукции | 1,22 | 1,49 |
По данным таблицы 11. наблюдается повышение коэффициентов в отчетном периоде по сравнению с предыдущим. Коэффициент рентабельности прибыли от продаж увеличился с 0,11 до 0,26, а коэффициент рентабельности прибыли до налогообложения с 0,10 до 0,25. Так же, коэффициент рентабельность произведенной продукции увеличился с 1,22 до 1,49.
Анализ банкротства
В соответствии с действующим российским законодательством о банкротстве предприятий для диагностики их несостоятельности применяется ограниченный круг показателей: коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственным оборотным капиталом и восстановления (утраты) платежеспособности. Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным является наличие одного из условий:
Таблица 13. Показатели для оценки платежеспособности
| Наименование коэффициента | На начало года | На конец года | Отклонение | Нормативное значение коэффициентов |
| Коэффициент текущей ликвидности (Клик) | 1,78 | 1,98 | +0,20 | 1< Клик < 2 |
| Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (Косс) | -0,95 | -1,01 | -0,06 | Коос< 0,1 |
Коэффициент восстановления платежеспособности (Кв.п.) = (Клик1 + (6/Т)*(Клик1 – Клик0))/ Клик.норм. = (1,98 + (6/12)*(1,98–1,78))/1,88 = 1,11