По данным горизонтального баланса:
1. Произошли изменения как в активе так и в пассиве баланса, т.е. увеличение внеоборотных активов на 10692 тыс. руб., 48,6% в конце периода, в основном за счет увеличения ОС, по сравнению с началом, что говорит о привлечении нового оборудования, увеличение оборотных активов на 2676 тыс. руб., 4,2% в данном случаи за счет увеличения дебиторской задолженности и уменьшении производства готовой продукции, а также снижения денежных средств, находящихся в наличии у предприятия.
2. В пассиве баланса, увеличение капитала и резервов на 22464 тыс. руб., 52,12% за счет увеличения фонда накопления и нераспределенной прибыли отчетного периода, погашения долгосрочных и краткосрочных обязательств на 6705 и 2391 тыс. руб., соответственно, что говорит о сокращении краткосрочных обязательств предприятия за счет погашении задолженности перед учредителями на 16,2%, пред поставщиками и подрядчиками на 38%, перед внебюджетными фондами на 81%.
По данным вертикального баланса:
1. Наибольший удельный вес в активе баланса составляют оборотные активы 74,4% наибольшую часть составляют запасы 33%, что показывает материальную обеспеченность предприятия, внеоборотные активы составляют 26% актива баланса.
2. Наибольший удельный вес в пассиве баланса составляют капитал и резервы 50,2% наибольшую часть составляет фонда накопления 27,4%, долгосрочные и краткосрочные обязательства составляют 7,8% и 42% соответственно пассива баланса, что говорит о значительной задолженности краткосрочной задолженности предприятия.
Для того чтобы выявить изменение актива и пассива баланса необходимо построить сравнительный аналитический баланс нетто.
На основе данных можно сделать следующие выводы:
1. Уменьшение стоимости оборотных средств на 52795 т.р. произошло за счет уменьшения запасов на 524 т. рублей и увеличение наиболее ликвидных активов на 1750, в то же время дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются более чем 12 месяцев после отчетной даты) увеличилась на 49 т. рублей.
2. Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственных источников средств, капиталы и резервы увеличились на 32879 т.р.
3. Доля кредиторской задолженности поставщикам и др. уменьшилась на 37086 т.р.
В целом наблюдается невысокая автономия п\п (невысокий удельный вес собственного капитала – 50,2%) и высокая степень использования заемных средств – 49,8%.
Для того, чтобы оценить покрываются ли обязательства в пассиве баланса активом необходимо произвести оценку ликвидности и платежности баланса.
Оценка ликвидности баланса
Анализ ликвидности баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.
Из сравнительного аналитического баланса выделяются наиболее важные показатели для анализа ликвидности баланса (таблица 5.1). Результаты расчетов по анализу ликвидности баланса по данным таблицы показывают, ООО «Астраханский ЛВЗ» сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:
На начало 2005 года – {А 1< П 1; А 2 > П 2; А 3 > П 3; А 4 < П 4}
На конец 2005 года – {А 1 < П 1; А 2 >П 2; А 3 > П 3; А 4 < П 4}
Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса анализируемого предприятия как недостаточную.
Сопоставление А 1 – П 1 и А 2 – П 2 позволяет выявить текущую ликвидность п\п, что свидетельствует о неплатежеспособности в ближайшее время.
| Актив | На начало года, т. руб. | На конец года, т. руб. | Пассив | На начало года, т. руб. | На конец года, т. руб. | Платежный излишек (+) Недостаток – | % покрытия обязательств | ||
| начало года, руб. [2–5] | конец года, руб. [3–6] | начало года, руб. 2:5x100 | конец года, руб. 3:6x100 | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| Наиб-ее ликвид. Активы А 1 | 4051 | 1947 | Наиб-ее срочные пассивы П 1 | 35020 | 33634 | -30969 | -31687 | 11,6 | 5,8 |
| Быстро реал-ые Активы А 2 | 27147 | 33233 | Кратко-срочные пассивы П 2 | 1000 | - | 26147 | 33233 | 2714,7 | - |
| Медлен. Реали-ые активы А 3 | 32782 | 31390 | Долго-срочные пассивы П 3 | 6705 | – | 26077 | 31390 | 48,9 | – |
| Трудно-реал-ые Активы А 4 | 21869 | 32651 | Постоянные пассивы П 4 | 43128 | 65587 | -21259 | -32936 | 50,7 | 49,8 |
| Баланс | 85853 | 99221 | Баланс | 85853 | 99221 | – | – | – | – |
Сравнение А 3 и П 3 отражает перспективную ликвидность, на ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность. В данном анализе ликвидности баланса анализируемого предприятия третье неравенство отражает платежный излишек.
Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, на практике менее ликвидные средства не могут заменить более ликвидные.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности, при помощи финансовых коэффициентов (см. табл. 5,2).
Оценка относительных показателей ликвидности и платежеспособности
Проверяем анализ относительных показателей ликвидности и платежеспособности с помощью таблицы 6.
Таблица 6 Коэффициенты характеризующие ликвидность и платежеспособность за 2005 год (в долях единицы)
| Коэффициенты платежеспособности | На начало года | На конец года | Отклонение |
| 4. Коэффициент текущей ликвидности | 1,78 | 1,98 | +0,20 |
| 5. Коэффициент критической ликвидности | 0,87 | 1,05 | +0,18 |
| 6. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,11 | 0,06 | -0,05 |
Динамика коэффициентов характеризующих платежеспособность предприятия положительная. Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы показывают краткосрочные обязательства, интервал зависит от производственного цикла для торговли – 1,0, машиностроения -1,5, для судостроения – 2,5. У анализируемого предприятия на конец отчетного периода коэффициент текущей ликвидности составляет 1,78, т.е. превышает 0,20, можно сделать вывод о том, что п\п располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.
Предприятие можно считать платежеспособным, т. к. сумма ее оборотных активов больше суммы краткосрочной задолженности. Коэффициент текущей ликвидности обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворенность бухгалтерского баланса.
Для того чтобы оценить финансовое состояние и финансовую устойчивость, необходимо рассчитать показатели финансовой устойчивости.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Астраханский ЛВЗ»
Определим и оценим финансовую устойчивость п\п (таб 7.).
Таблица 7. Анализ финансовой устойчивости
| Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Астраханский ЛВЗ» за 2005 г. | ||||
| Показатели | на начало года | на конец года | изменение (+/–) | Относительное изменение, % |
| 1. Источники собственных средств (ИС) (490+640+650) | 79148 | 99221 | 20073 | 125,361348 |
| 2. Основные средства и вложения (Ос) (190) | 21990 | 32682 | 10692 | 148,622101 |
| 3. Наличие собственных обротных средств (Ес) (ИС-Ос) | 57158 | 66539 | 9381 | 116,412401 |
| 4. Долгосрочные кредиты и заемные средства (Ко) (590) | 6705 | -6705 | 0 | |
| 5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат (Ео=Ес-Ко) | 50453 | 66539 | 16086 | 131,883139 |
| 6. Краткосрочные кредиты и займы (Кс=610) | 1000 | -1000 | 0 | |
| 7. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат (Еобщ=Ео-Кс) | 49453 | 66539 | 17086 | 134,549977 |
| 8. Общая величина запасов и затрат (З=210+220) | 22333 | 22583 | 250 | 101,11942 |
| 9. Излишек(+) или недостаток (–) собственных оборотных средств ΔЕ=Ео-З | 34825 | 43956 | 9131 | 126,21967 |
| 10. Излишек или недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (ΔЕ о= Ео-З) | 28120 | 43956 | 15836 | 156,315789 |
| 11. Излишек или недостаток общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат (ΔЕ общ=Еобщ-З) | 27120 | 43956 | 16836 | 162,079646 |
Как показывают данные табл. 6, на п\п устойчивое состояние и в начале и в конце 2005 года. Такое заключение сделано на основании следующих выводов:
– запасы и затраты покрываются собственными оборотными средствами (Ес), что составляет 16% увеличение по сравнению с началом года.
– Долгосрочные кредиты и займы привлекаются. Краткосрочные обязательства предоставлены в отчетности лишь кредиторской задолженностью, но она снизилась за анализируемый период практически до 0, т.е. администрация не использует заемные средства для производственной деятельности.
Относительные показатели финансовой устойчивости
Исходя из данных бухгалтерского баланса коэффициенты характеризующие финансовую устойчивость имеют значения, приведенные в таблице 8.
Таблица 8. Коэффициенты характеризующие финансовую устойчивость
| Показатели | На начало года | На конец года | Изменение (+, -) |
| 1. Коэффициент капитализации | |||
| 2. Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования (И2) | |||
| 3. Коэффициент финансовой независимости (И 3) | |||
| 4. Коэффициент финансирования (И 4) | |||
| 5. Коэффициент финансовой устойчивости (И 5) | |||
| 6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов (И 6) |
Динамика коэффициента капитализации свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости п\п, т. к. для этого необходимо, чтобы этот коэффициент был не выше единицы. На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, однако коэффициент капитализации даст лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами. Он показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства. Как показывают данные табл. 8, у анализируемого предприятия этот коэффициент достаточно низок. Собственными оборотными средствами покрывалось на конец года лишь оборотных активов.