Расчет стоимости чистых активов
Таблица 3 Расчет стоимости чистых активов
| Наименование показателя | 2008 г. | 2009 г. |
| 1 | 2 | 3 |
| I. АКТИВЫ | ||
| 1. Основные средства | 489373 | 487953 |
| 2. Незавершенное строительство | 59832 | 35256 |
| 3. Запасы | 18799 | 24460 |
| 4. НДС | -17125 | -16923 |
| 5. Дебиторская задолженность | 2039 | 6375 |
| Итого активы | 552918 | 537121 |
| II. ПАССИВЫ | ||
| 6. Прочие долгосрочные обязательства | 24455 | 21361 |
| 7. Кредиторская задолженность | 22870 | 21356 |
| 8. Прочие краткосрочные обязательства | 253012 | 242199 |
| Итого пассивы, принимаемые к расчету | 300337 | 284916 |
| Стоимость чистых активов (итого активов минус итого пассивов) | 252581 | 252205 |
За анализируемый период величина стоимости чистых активов снизилась на 376 тыс. руб.
Анализ структуры и динамики источников формирования имущества предприятия
В процессе анализа источников формирования имущества ОАО АЭК "Комиэнерго" "Сыктывкарские тепловые сети" в первую очередь изучаются изменения в их составе, структуре и дается оценка. Данные для анализа статей пассива баланса представлены в таблице 4.
Таблица 4 Анализ статей пассива баланса
| Вид пассива | Абсолютные значения, тыс. руб. | Удельные веса, в % | Изменения | |||
| ПАССИВ | 2008 г. | 2009 г. | 2008 г. | 2009 г. | Абсолютные изменения, тыс.руб. | Относительные изменения, в % |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Собственный капитал | ||||||
| Добавочный капитал | 252581 | 252205 | 45,68 | 46,95 | -376 | 1,27 |
| Итого по разделу 1: | 252581 | 252205 | 45,68 | 46,95 | -376 | 1,27 |
| 2. Заемные средства | ||||||
| Прочие долгосрочные обязательства | 24455 | 21361 | 4,42 | 3,98 | -3094 | -0,45 |
| Кредиторская задолженность | 22870 | 21356 | 4,14 | 3,98 | -1514 | -0,16 |
| Прочие краткосрочные обязательства | 253012 | 242199 | 45,76 | 45,09 | -10813 | -0,67 |
| Итого по разделу 2: | 300337 | 284916 | 54,32 | 53,05 | -15421 | -1,27 |
| Итого по двум разделам | 552918 | 537121 | 100,00 | 100,00 | -15797 | - |
Исходя из данных таблицы видно, что в структуре пассивов ОАО АЭК "Комиэнерго" "Сыктывкарские тепловые сети" наибольшую долю в структуре источников формирования предприятия занимают заемные средства. По состоянию на 2008 г. их доля в структуре пассивов составляла 54,32%, а в 2009 г. доля заемных средств в структуре пассивов уменьшилась (на 1,27 %) и составила 53,05 %. Заемные средства уменьшилась на 15421 тыс.руб., удельный вес уменьшился на 1,27 %, что является положительной тенденцией, так как уменьшилась финансовая зависимость предприятия. Доля собственного капитала в структуре источников имущества за анализируемый период возросла на 1,27 %. Это свидетельствует о повышении независимости предприятия.
Исходя из данных таблицы видно, что по всем статьям пассива баланса произошло снижение. Наибольшее снижение произошло по статье "прочие краткосрочные обязательства" на 10813 тыс.руб. (0,67 %).
Анализ оборачиваемости оборотных активов
Для оценки оборачиваемости оборотных активов ОАО АЭК "Комиэнерго" "Сыктывкарские тепловые сети" используются следующие показатели: коэффициент оборачиваемости оборотных активов, коэффициент закрепления оборотных средств, оборачиваемость оборотных средств в днях. Также можем рассчитать оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость запасов. Это наиболее важные показатели при анализе оборотных активов данного предприятия.
Рассчитаем коэффициент оборачиваемости оборотных активов. Результат расчета представлен в таблице 5.
Таблица 5 Коэффициенты оборачиваемости оборотных активов
| № | Показатели | Условные обозначения | 2008 г | 2009 г | Отклонение (+,-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | Выручка от реализации товаров, тыс. руб. | N - стр.010 ф.2 | 1490 | 1948 | +458 |
| 2 | Средняя величина оборотных средств, тыс. руб. | E = 0,5*стр.290 | 22009 | 8812,5 | -13196,5 |
| 3 | Количество оборотов оборотных средств | =N/E | 0,068 | 0,221 | +0,153 |
| 4 | Коэффициент закрепления | =E/N | 14,771 | 4,524 | -10,247 |
| 5 | Оборачиваемость в днях | LE=(E*T)/N | 5317,6 | 1628,6 | -3689 |
Из данных таблицы видно, что оборачиваемость оборотных активов увеличилась. В 2008 году коэффициент составлял 0,068, а в 2009 году - 0,221. На каждый рубль оборотных средств предприятие получает 0,068 в 2008 г. и 0,221 в 2009 г. товара.
Обратным коэффициенту капиталоотдачи оборотных активов является коэффициент закрепления оборотных средств на 1 руб. товара. Данный коэффициент также представлен в таблице 5.
Вывод: в рассматриваемом пункте были рассчитаны коэффициенты необходимые для анализа оборотных активов предприятия. Наблюдается увеличение оборачиваемости оборотных активов с 0,068 до 0,221. Оборачиваемость оборотных активов в днях снизилась на 3689. Отмечается увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности, что отражает улучшение платежной дисциплины покупателей, коэффициент оборачиваемости запасов снизился.
Анализ состояния расчетов с дебиторами, кредиторами
Задолженность покупателей и заказчиков определена исходя из цен, установленных договорами между филиалом и покупателями с учетом всех предоставляемых скидок (накидок). В течение 2009 года задолженность покупателей и заказчиков уменьшилась на 13 тыс. руб. с составила 37 тыс. руб.
Основным видом деятельности филиала является передача тепловой энергии в соответствии с температурным графиком тепловых нагрузок, обеспечение бесперебойной поставки ее потребителям при соблюдении установленных норм и стандартов.
Нереальной к взысканию задолженности филиал не имеет.
Таблица 6 Расшифровка дебиторской задолженности по статье 240 баланса, Тыс. руб.
| № | Наименование | Сумма |
| 1 | Покупатели, заказчики | 37 |
| в т.ч. | ||
| ОАО МТС | 12 | |
| ТСЖ Свой дом | 10 | |
| ООО Восток-Запад Телком | 14 | |
| 2 | Векселя к получению | 0 |
| 3 | Авансы выданные | 394 |
| в т.ч. | ||
| ООО Тракторный центр | 137 | |
| ОАО Лукойл Интер-Кард | 81 | |
| ООО Вербунг | 41 | |
| 4 | Прочие дебиторы | 254 |
| в т.ч. | ||
| Госпошлина | 159 | |
| НДС с авансов полученных | 41 | |
| ИТОГО | 6375 |
По сравнению с 2008 годом дебиторская задолженность в целом уменьшилась на 5690 тыс. руб., в основном за счет уменьшения авансов выданных на 5668 тыс. руб. (в 15 раз), а прочая дебиторская задолженность снизилась на 9 тыс. руб. (3,42%).
Таблица 7 Изменение дебиторской задолженности по статьям, Тыс. руб.
| 2008 год | 2009 год | Рост (+) Снижение(-) | |
| Всего дебиторская задолженность | |||
| Статья 230 | 0 | 0 | 0 |
| Статья 240 | 6375 | 685 | -5690 |
| ИТОГО | 6375 | 685 | -5690 |
| В том числе | |||
| Покупатели и заказчики | |||
| Статья 231 | 0 | 0 | 0 |
| Статья 241 | 50 | 37 | -13 |
| ИТОГО | 50 | 37 | -13 |
| Авансы выданные | |||
| Статья 234 | 0 | 0 | 0 |
| Статья 245 | 6062 | 394 | -5668 |
| ИТОГО | 6062 | 394 | -5668 |
| Прочие дебиторы | 0 | ||
| Статья 235 | 0 | 0 | 0 |
| Статья 246 | 263 | 254 | -9 |
| Итого | 263 | 254 | -9 |
Долгосрочная кредиторская задолженность состоит из задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондами (таблица 8 )
Таблица 8 Состав долгосрочной кредиторской задолженности, тыс. руб.
| Долгосрочная КЗ составляет: в т.ч. | 20259 |
| Поставщики и подрядчики: из них | 0 |
| Задолженность внебюджетным фондам из них Фонду социального страхования по пеням и штрафам в государственные внебюджетные фонды | 19826 200 19626 |
| Задолженность перед бюджетом из них Фонду занятости | 433 433 |
| ИТОГО | 20259 |
В составе краткосрочной кредиторской задолженности отражена задолженность поставщикам и подрядчикам, ремонтным организациям, по оплате труда, по уплате ЕСН, перед бюджетом, прочие кредиторы.