На предприятии возник дефицит не только источников формирования, но и дефицит основных средств, что привело в отчетном периоде к вынужденному сокращению производственной мощности, реализации продукции, прибыли и рентабельности.
Однако к отчетному периоду структура баланса поменялась: долгосрочные пассивы стали больше внеоборотных активов, текущие активы превышают краткосрочные обязательства и появился собственный оборотный капитал. Таким образом, мы можем сказать, что предприятие поменяло свою стратегию в соответствии с нормативами РФ на нормативную. Это не позволит предприятию развиваться ускоренными темпами и наращивать производство, но при этом оно имеет возможность нормализовать свое финансовое состояние для перехода на более выгодную стратегию финансирования имущества.
Анализ финансовых результатов
Анализ показателей рентабельности
Составим таблицу горизонтального анализа по основным показателям рентабельности для анализа финансовых результатов.
Таблица 9 – Анализ показателей рентабельности
| Наименование показателя | базов период | отчет период | изменение | ||
| абсолютное | темп роста | темп прироста | |||
| прибыль от продаж | 66037,00 | 5067,00 | -60970,00 | 7,67 | -92,33 |
| прибыль до налогообложения | 64536,00 | 3021,00 | -61515,00 | 4,68 | -95,32 |
| чистая прибыль | 48467,00 | 1934,00 | -46533,00 | 3,99 | -96,01 |
| себестоимость | 900596,00 | 458214,00 | -442382,00 | 50,88 | -49,12 |
| выручка от продаж | 966633,00 | 463281,00 | -503352,00 | 47,93 | -52,07 |
| доля затрат на производство и реализацию | 0,932 | 0,989 | 0,06 | 106,16 | 6,16 |
| рентабельность продаж | 0,068 | 0,011 | -0,06 | 16,01 | -83,99 |
| рентабельность продаж (ЧП) | 0,050 | 0,004 | -0,05 | 8,33 | -91,67 |
| рентабельность основной деятельности | 1,314 | 0,070 | -1,24 | 5,31 | -94,69 |
| рентабельность произведенной продукции | 0,073 | 0,011 | -0,06 | 15,08 | -84,92 |
| рентабельность произведенной продукции (ЧП) | 0,054 | 0,004 | -0,05 | 7,84 | -92,16 |
| рентабельность имущества | 1,094 | 0,025 | -1,07 | 2,26 | -97,74 |
| рентабельность имущества (ЧП) | 0,803 | 0,009 | -0,79 | 1,18 | -98,82 |
| рентабельность собственного капитала | 6,832 | 0,100 | -6,73 | 1,46 | -98,54 |
| рентабельность собственного капитала(ЧП) | 5,014 | 0,038 | -4,98 | 0,76 | -99,24 |
| период окупаемости собственного капитала | 0,146 | 10,021 | 9,87 | 6846,04 | 6746,04 |
| период окупаемости собственного капитала(ЧП) | 0,199 | 26,254 | 26,05 | 13164,15 | 13064,15 |
| рентабельность текущих активов | 1,309 | 0,027 | -1,28 | 2,06 | -97,94 |
| рентабельность текущих активов (ЧП) | 0,961 | 0,010 | -0,95 | 1,07 | -98,93 |
| рентабельность основных средств | 6,637 | 0,304 | -6,33 | 4,58 | -95,42 |
| рентабельность основных средств (ЧП) | 4,871 | 0,116 | -4,75 | 2,38 | -97,62 |
Рентабельность – это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Используем вышеприведенные расчеты для оценки деятельности предприятия. Обратив внимание на долю затрат на производство и реализацию, мы видим что рассчитанные значения больше нормативного в 50 % почти в два раза и в динамике они увеличиваются. Это говорит нам о том, что предприятие использует свои ресурсы экстенсивно, почти не создавая добавленной стоимости в процессе производства и реализации.
Еще один показатель, который хотелось выделить – период окупаемости собственного капитала относительно выручки и чистой прибыли – по сравнению с базовым периодом они растут, то есть срок окупаемости вложенного в развитие капитала растет, что отрицательно сказывается на репутации предприятия. Темп роста исчисляется тысячами и такая динамика очень плоха для предприятия. Рассчитанные показатели рентабельности, характеризующие сколько чистой прибыли или выручки приносит с каждого рубля того или иного актива имеют отрицательную динамику. Все они снижаются и имеют темп прироста около -90%. Это говорит нам о том, что предприятие становится нерентабельным и неконкурентоспособным.
Наиболее низкую рентабельность имеет собственный капитал (темп прироста -99%), то есть вследствие него предприятие в большей степени теряет свою конкурентоспособность. Таким образом, руководству предприятия необходимо наращивать собственный капитал и стараться использовать более интенсивный тип воспроизводства.
Анализ выручки от продаж
Выручка от продаж – начальное звено в формировании конечного финансового результата предприятия – чистой прибыли. В экономической теории и практике под выручкой от реализации продукции (работ, услуг) понимают денежные средства, поступившие на расчетный счет или в кассу предприятия за реализованную покупателю продукцию. Выручка является основным регулярным источником финансовых ресурсов предприятия, составляющим наиболее значительный удельный вес среди всех возможных поступлений средств на предприятие.
Составим таблицу вертикального анализа, чтобы определить структуру себестоимости и ее долю в составе выручки от продаж.
Таблица 10 – Анализ выручки от продаж
| показатель | Базовый период | Отчетный период | Изменение | |||
| т.р. | % | т.р. | % | т.р. | % | |
| материальные затраты | 776171 | 86,18 | 380816 | 83,11 | -395355 | -3,08 |
| затраты на оплату труда | 66310 | 7,36 | 40505 | 8,84 | -25805 | 1,48 |
| отчисления на социальные нужды | 14413 | 1,60 | 8845 | 1,93 | -5568 | 0,33 |
| Амортизация | 2328 | 0,26 | 1535 | 0,33 | -793 | 0,08 |
| прочие затраты | 41374 | 4,59 | 26513 | 5,79 | -14861 | 1,19 |
| итого по элементам затрат (себестоимость) | 900596 | 100,00 | 458214 | 100,00 | -442382 | 0,00 |
| доля себестоимости по отношению к выручке | ||||||
| себестоимость | 900596 | 93,17 | 450239 | 97,18 | -450357 | 4,02 |
| выручка от реализации | 966633 | 100,00 | 463281 | 100,00 | -503352 | 0,00 |
Как видно из рассчитанных данных, наибольший удельный вес в структуре затрат имеют материальные затраты. Однако по сравнению с базовым периодом, она уменьшилась в отчетном периоде на 395355 тысяч рублей, однако при этом ее относительный удельный вес в составе себестоимости почти не изменился, а значит можно утверждать, что в основном из-за этого понизилась сама себестоимость. Остальные статьи себестоимости так же имели отрицательную динамику в абсолютном выражении, и при этом незначительно повышали свою долю в составе себестоимости в относительном выражении. Таким образом себестоимость в отчетном периоде понизилась по сравнению с базовым периодом, что не может не быть хорошим фактором. Однако выручка от реализации продукции так же понизилась и доля себестоимости повысилась на 4% и стала составлять 97%. То есть высвобождение средств, уменьшение себестоимости отрицательно сказалось на состоянии предприятия.
Анализ прибыли
Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщённо наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 «Отчёт о финансовых результатах и их использовании». Приведем ниже таблицу горизонтального анализа показателей, относящихся к прибыли.
Таблица 11 – Анализ прибыли
| Наименование показателя | базов период | отчет период | изменение | ||
| абсолютное | темп роста | темп прироста | |||
| Выручка от продаж | 966633,00 | 463281,00 | -503352,00 | 47,93 | -52,07 |
| себестоимость | 900596,00 | 458214,00 | -442382,00 | 50,88 | -49,12 |
| валовая прибыль | 66037,00 | 5067,00 | -60970,00 | 7,67 | -92,33 |
| Прибыль от продаж | 66037,00 | 5067,00 | -60970,00 | 7,67 | -92,33 |
| Прочие доходы | 11887,00 | 16682,00 | 4795,00 | 140,34 | 40,34 |
| Прочие расходы | -13390,00 | -18730,00 | -5340,00 | 139,88 | 39,88 |
| Прибыль до налогообложения | 64536,00 | 5067,00 | -59469,00 | 7,85 | -92,15 |
| Чистая прибыль | 48467 | 1934 | -46533 | 3,99 | -96,01 |