Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку платежеспособности предприятия и показывает, на сколько процентов текущие активы могут покрыть его текущие обязательства. При помощи данного коэффициента оценивают платежные возможности предприятия при условиях своевременных расчетов с дебиторами при реализации продукции. В базовом периоде он составлял всего 0.995, что даже по российским меркам очень мало. При нормативе 2, текущих активов должно хватать для расчета по краткосрочным обязательствам и для покрытия производственных расходов. В базовом периоде предприятию не хватает средств даже на производство, хоть и совсем малую часть. В отчетном периоде при коэффициенте 1.22 можно сказать об улучшении ситуации. Значит, предприятие уже может само обеспечить себя средствами для производства и погасить часть своих краткосрочных обязательств при своевременных расчетах с дебиторами. Данные горизонтального анализа для данного показателя таковы: абсолютное изменение на 0.23, темп роста: 122.77%, темп прироста: 22.77%.
Коэффициент привлечения средств показывает, какая часть текущих активов формируется за счет заемного и привлеченного капитала. В базовом периоде значение показателя равно 1.01, что слегка превышает нормативное значение 1, то есть предприятие испытывает трудности при формировании своих текущих активов и вынужденно привлекать внешние средства. В отчетном периоде при показателе 0.82 можно сказать, что предприятие некоторую часть своих текущих активов финансирует из внутренних источников. Таким образом, рост коэффициента привлечения средств в динамике свидетельствует об улучшении платежеспособности. Данные горизонтального анализа для данного показателя таковы: абсолютное уменьшение показателя на 0.19, темп роста: 81.46%, темп прироста: -18.54%.
Рассчитаем норму прибыли на вложенный капитал или так называемую рентабельность имущества. В базовом периоде значение в 1.07 говорит нам о том, что на каждый рубль вложенного имущество мы получаем 1.07 рубля прибыли. Однако в отчетном периоде данное значение опускается до 0.015, что является серьезным ухудшением показателем платежеспособности. Данные горизонтального анализа для данного показателя таковы: абсолютное уменьшение на 1.05, темп роста: 1.38%, темп прироста: -98.62%.
Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что их величина является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить весьма приблизительно. Проанализировав выше сказанное, можно сказать, что в целом к отчетному периоду предприятие улучшило свои показатели платежеспособности, но в общем, она осталась на довольно низком уровне. В качестве основной причины неудовлетворительной платежеспособности предприятия можно выделить нерациональную структуру оборотных активов и несвоевременные поступления платежей по долгам дебиторов.
Анализ эффективности использования основных средств организации
Одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции на промышленных предприятиях является обеспеченность их основными средствами в необходимом количестве и ассортименте и эффективное их использование.
Начнем анализ с изучения объема основных средств, их динамики и структуры.
Таблица 2 – Анализ наличия основных фондов предприятия
| Вид основных средств | Базовый период | Отчетный период | Изменение | |||
| т.р. | % | т.р. | % | т.р. | % | |
| Здания | 5710 | 43,84 | 7120 | 33,78 | 1410 | -10,06 |
| Сооружения | 29 | 0,22 | 29 | 0,14 | 0 | -0,09 |
| Машины и оборудование | 4044 | 31,05 | 6397 | 30,35 | 2353 | -0,70 |
| Транспортные средства | 2048 | 15,72 | 6350 | 30,13 | 4302 | 14,41 |
| Производственный и хозяйственный инвентарь | 1194 | 9,17 | 1180 | 5,60 | -14 | -3,57 |
| Итого | 13025 | 100,00 | 21076 | 100,00 | 8051 | 0,00 |
| в т.ч. | ||||||
| производственные | 8986 | 68,99 | 17037 | 80,84 | 8051 | 11,85 |
| непроизводственные | 4039 | 31,01 | 4039 | 19,16 | 0 | -11,85 |
Структура основных средств показывает нам об увеличении доли производственных фондов, в основном за счет увеличения доли транспортных средств и принятие на баланс новых производственных мощностей и площадей.
Большое значение имеет анализ движения и технического состояния основных средств, который проводится по данным бухгалтерской отчетности (форма №5). Для этого рассчитаем следующие показатели:
коэффициент выбытия основных производственных фондов, равен значению 0.0845.
коэффициент износа основных средств в базовом периоде равен 0.24, а в отчетном 0.21.
коэффициент годности основных производственных фондов в базовом периоде равен 0.76, а в отчетном 0.79.
Таким образов, выше рассчитанные коэффициенты свидетельствуют об уменьшении износа оборудования, возможно благодаря поступлению нового оборудования, которое повышает эффективность работы организации. При этом выбытие основных средств находится в пределах нормы, то есть не превышает 10 процентов. Для обобщающей характеристики эффективности и интенсивности использования основных средств организации используются следующие показатели:
Фондоотдача – отношение стоимости производственной продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов, в базовом периоде его значение составило 74, что говорит о том, что на рубль, вложенный в производственные фонды было выпущено продукции на 74 рубля, а в отчетном периоде этот показатель снизился до 21 единицы;
Фондоемкость – отношение среднегодовой стоимости основных производственных фондов к стоимости произведенной продукции за отчетный год. Этот коэффициент показывает долю стоимости основных производственных фондов, приходящихся на каждый рубль выпускаемой продукции. В базовом периоде значение данного коэффициента равно 0.013, то есть на 1 рубль продукции приходится 0.013 рубля производственных фондов. А в отчетном периоде значение увеличивается до 0.045 рубля стоимости основных средств.
Изменение показателей фондоемкости и фондоотдачи в худшую сторону при положительной динамике структуры основных производственных фондов свидетельствует об уменьшении эффективности использования основных средств и как следствие - ухудшение состояния предприятия из-за уменьшения объемов реализуемой продукции и услуг, то есть вовлечение дополнительных фондов не оправдало себя с точки зрения получения экономической выгоды.
Анализ эффективности использования оборотных средств организации
Необходимым условием наращивания объемов производства продукции, снижения ее себестоимости, роста прибыли, рентабельности является полное и своевременное обеспечение предприятия сырьем и материалами необходимого ассортимента и качества. Основными показателями, позволяющими рассмотреть данный аспект деятельности предприятия являются показатели оборачиваемости.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает количество оборотов оборотных средств за год. Он отражает время, затрачиваемое предприятием на движение оборотных средств через все стадии кругооборота и длительность их пребывания в каждой фазе.
Другой показатель – количество дней оборачиваемости, показывающий продолжительность одного оборота в днях.
Используя ниже приведенные расчеты, определим, достаточно ли у предприятия оборотных средств для обеспечения текущей деятельности.
Таблица 3 – Анализ динамики показателей оборачиваемости ТА
| Наименование показателя | базов период | отчет период | изменение | ||
| абсолютное | темп роста | темп прироста | |||
| выручка от реализации | 966633,00 | 463281,00 | -503352,00 | 47,93 | -52,07 |
| Т А | 50435,00 | 188254,00 | 137819,00 | 373,26 | 273,26 |
| Валюта баланса | 60385,00 | 204913,00 | 144528,00 | 339,34 | 239,34 |
| Коборач ТА | 19,17 | 2,46 | -16,70 | 12,84 | -87,16 |
| Коборач по вб | 16,01 | 2,26 | -13,75 | 14,12 | -85,88 |
| Оборач ТА | 18,78 | 146,29 | 127,50 | 778,81 | 678,81 |
| Оборач по вб | 22,49 | 159,23 | 136,74 | 708,04 | 608,04 |
Как мы видим, при увеличении текущих активов на 137819 тысяч рублей, продолжительность оборота увеличилась с 18 дней до146, то есть на 127 дней, то есть на 678%, что говорит нам о замедлении оборачиваемости. Коэффициент оборачиваемости в отчетном периоде снижается как по отношению к текущим активам на 16.7 единиц, так и по отношению к валюте баланса на 13.75 единиц, то есть его темп роста составляет всего около 13 %. Отсюда следует, что предприятие, скорее всего, получало мало заказов ближе к концу отчетного периода и использование средств было малоэффективным, так как оборотные средства перенесли свою стоимость на продукцию всего около двух раз, когда в базовом периоде эта величина составляла 19 раз по отношению к текущим активам и 16 по отношению к валюте баланса.
Уменьшение оборачиваемости оборотных средств (активов) увеличивает потребность в них, заставляет предприятия привлекать дополнительные оборотные средства.
В результате увеличения оборачиваемости в днях больше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства, а, следовательно, появляется дополнительная кредиторская задолженность и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы, идут на привлечение оборотных средств.