Комплексная оценка финансов предприятия (стр. 2 из 5)

Для оценки состояния имущества и средств предприятия проводится горизонтальный и вертикальный анализ баланса.

Относительные показатели динамики могут быть представлены коэффициентом динамики (К_р), который определяется отношением сравниваемых показателей на две даты. Он показывает, во сколько раз отчетный показатель больше или меньше того же базового показателя:

Таблица 5 - Горизонтальный и вертикальный анализ баланса

Наименование показателя	Значение по вариантам, тыс.руб.		Абсо-лютное изме-нение, тыс.руб	Коэффициент динамики	Уд. вес по вариантам, %		Откл. уд.
	Баз.	Отч.			Баз.	Отч.	веса %
I Внеоборотные активы –всего	16000	16500	500	1,03	60,4	61,2	0,8
								II Оборотные активы – всего в том числе:	10500	10450	-50	1,00	39,6	38,8	-0,8
Запасы	5880	6280	400	1,07	22,19	23,30	1,11
Дебиторская задолженность	3045	2845	-200	0,93	11,49	10,56	-0,93
из нее покупателям	2835	2635	-200	0,93	х	х	х
Краткосрочные финансовые вложения	210	210	0	1,00	0,79	0,78	-0,01
Денежные средства	1365	1115	-250	0,82	5,15	4,14	-1,01
БАЛАНС	26500	26950	450	1,02	100	100	-
III Капитал и резервы – всего в том числе:	14000	14000	0	1	52,83	51,9	-0,88
Уставный капитал	9100	9100	0	1	34,3	33,8	-0,6
Нераспределенная прибыль	4900	4900	0	1	18,5	18,2	-0,3
IV Долгосрочные обязательства - всего	2750	3050	300	1,11	10,38	11,3	0,94
V Краткосрочные обязательства – всего в том числе:	9750	9900	150	1,02	36,79	36,7	-0,06
Краткосрочные займы	2250	2350	100	1,04	8,5	8,7	0,2
Кредиторская задолженность	7500	7550	50	1,01	28,3	28,0	-0,3
из нее перед поставщиками	4375	4675	300	1,07	х	х	х
БАЛАНС	26500	26950	450	1,02	100	100	-

За анализируемый период в большей степени увеличились такие статьи баланса, каким внеоборотные активы, запасы, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства, краткосрочные займы.

Коэффициент роста выручки равен 1,04, он опережает коэффициент роста активов, который равен 1,2, что свидетельствует о повышении эффективности использования ресурсов предприятия в целом. Однако видно, что запасы увеличились быстрее выручки, что свидетельствует о снижении эффективности их использования.

Мобильность активов предприятия снизилась, поскольку доля оборотных активов в имуществе уменьшилась с 39,6 до 38,8. В большей степени снизилась доля дебиторской задолженности и денежных средств.

Доля собственного капитала составляет 51,9% а доля заемного 48,1. За анализируемый период финансовая устойчивость предприятии немного снизилась. Но в целом предприятие можно считать финансово устойчивым. В большей степени снизилась доля уставного капитала и нераспределенной прибыли. Увеличилась доля долгосрочных обязательств.

При анализе имущества предприятия следует также дать оценку источникам финансирования.

Таблица 6 -Последовательность использования источников для финансирования активов предприятия

Активы	Пассивы
1. Внеоборотные активы	1. Уставный капитал 2. Нераспределенная прибыль 3. Долгосрочные обязательства
2. Оборотные активы Запасы	1. Уставный капитал 2. Нераспределенная прибыль 3. Долгосрочные обязательства (на пополнение оборотных средств) 5. Краткосрочные кредиты и займы 6. Кредиторская задолженность перед поставщиками
Дебиторская задолженность	1. Кредиторская задолженность перед поставщиками 2. Краткосрочные кредиты и займы 3. Прочая кредиторская задолженность
Краткосрочные финансовые вложения	1. Уставный капитал 2. Нераспределенная прибыль 3. Кредиторская задолженность
Денежные средства	1. Уставный капитал 2. Нераспределенная прибыль 3. Кредиты и займы 4. Кредиторская задолженность

Использование схемы, представленной в табл. 5, предполагает подбор источников в указанной последовательности в пределах остатка средств после обеспечения за счет данного источника предыдущей статьи актива.

Использование последующего источника свидетельствует о снижении качества финансового обеспечения предприятия. Если требуется использование других источников, то это свидетельствует о нерациональном использовании капитала.

Для оценки качества финансового обеспечения составляется специальный матричный (шахматный) баланс в следующем порядке:

Определяется размер матричного баланса (обычно 10×10 или 7×7).

Стандартный баланс преобразуется в промежуточный в соответствии с принятыми размерами матричного баланса (табл. 7).

В координатах активов и пассивов строится матрица (табл. 8).

Данные из промежуточного баланса переносятся в матрицу, при этом под каждую статью актива подбирается источник финансирования в соответствии с необходимой последовательностью (табл. 6).

Таблица 7 - Промежуточный баланс, тыс.руб.

Статья	Вариант
	базовый	отчетный
АКТИВ
1. Внеоборотные активы	16000	16500
2. Оборотные активы	10500	10450
2.1. Запасы	5880	6280
2.2. Дебиторская задолженность	3045	2845
2.3. Краткосрочные финансовые вложения	210	210
2.4. Денежные средства	1365	1115
БАЛАНС	26500	26950
ПАССИВ
1. Собственные средства	14000	14000
1.1. Уставный капитал	9100	9100
1.2. Нераспределенная прибыль	4900	4900
2. Заемные средства	12500	12950
2.1. Долгосрочные обязательства	2750	3050
2.2. Краткосрочные кредиты и займы	2250	2350
2.3. Кредиторская задолженность перед поставщиками	4375	4675
2.4. Прочая кредиторская задолженность	3125	2875
БАЛАНС	26500	26950

Таблица 8 - Матричный баланс (в числителе – базовый период, в знаменателе – отчетный период), тыс.руб.

Уставный капитал	Нераспределенная прибыль	Итого собственные средства	Долгосрочные обязательства	Краткосрочные кредиты	Кредиторская задолженность перед поставщ.	Прочая кредиторская задолженность	Итого заемные средства	БАЛАНС
Внеоборотные активы	9100	4900	14000	2000				2000	16000
	9100	4900	14000	2500	2500	16500
Запасы	0	750	2250	2880		5880	5880
	0	550	2350	3380	6280	6280
Дебиторская	0	1495	1550	3045	3045
задолженность	0	1295	1550	2845	2845
Краткоср.фин. вложения	0	210	210	210
	0	210	210	210
Денежные	0		1365	1365	1365
средства	0	1115	1115	1115
Итого оборотные активы	0	0	0	750	2250	4375	3125	9750	10500
	0	0	0	550	2350	4675	2875	9900	10450
БАЛАНС	9100	4900	14000	2750	2250	4375	3125	9750	26500
	9100	4900	14000	3050	2350	4675	2875	9900	26950

5.финансовые результаты деятельности предприятия