Комплексная оценка деятельности ООО "Агат" (стр. 9 из 15)
Задание № 18
Определим рентабельность производственной деятельности и факторы, повлиявшие на ее динамику. Полученные результаты представим в виде таблицы 18.
Таблица 18 Анализ рентабельности активов
| № п/п | Показатель | За предшествующий год | За отчетный год | Изменение (+,-) |
| 1 | Чистая прибыль, тыс. руб. | 255950 | 346199 | 90249 |
| 2 | Средняя стоимость активов, тыс. руб. | 3207870 | 3532666,5 | 324796,5 |
| 3 | Рентабельность активов, %. | 7,979 | 9,7999 | 1,821 |
| 4 | Влияние на изменение рентабельности следующих факторов: | Х | Х | Х |
| а) изменение коэффициента оборачиваемости заемного капитала | Х | Х | 0,451 | |
| б) изменение коэффициента зависимости | Х | Х | -0,75 | |
| в) изменение рентабельности продаж, рассчитанной на основании чистой прибыли. | Х | Х | 2,12 |
1.Определяем среднегодовую балансовую величину активов за прошлый и отчетный год по данным бухгалтерского баланса.
Прошлый год =(3146340+3269400)/2=3207870 тыс.руб.
Отчетный год =(3269400+3795933)/2=3532666,6 тыс.руб.
2. Рассчитываем рентабельность активов:
ρa = P / A,
где P - прибыль до налогообложения, А – среднегодовая сумма активов
ρa0 = (255950/3207870)*100=7,979%
ρa1 = (346199/3532666,5)*100=9,7999%
∆ρ = 9,7999-7,979 = 1,821%
3. Методом расширения кратной модели преобразуем рентабельность активов в трехфакторную мультипликативную модель:
ρ = 
ρпрод. * Коб. зк * Кзав.
4. Способом абсолютных разниц даем количественную оценку влияния каждого фактора на размер влияния активов:
· размер коэффициента оборачиваемости;
ЗК 0=(370980+344104+833409+945791)/2=1247142 тыс.руб.
ЗК1=(344104+217014+945791+995345)/2=1251127 тыс.руб.
Коб. зк0 =8243819/1247142=6,6102
Коб. зк1 =8738523/1251127=6,9845
∆Коб. зк =6,9845-6,6102=0,3743
· размер коэффициента зависимости;
Кзав0 =1247142/3207870=0,3888
Кзав1 =1251127/3532666,5=0,3542
∆Кзав= 0,3542-0,3888=-0,0346
· размер изменения рентабельности продаж;
ρпрод0 =255950/8243819=0,031
ρпрод1 =346199/8738523=0,0396
∆ρпрод =0,0396-0,031=0,0086
· влияние коэффициента оборачиваемости;
0,3743*0,38888*0,031=0,00451 *100=0,451%
· влияние коэффициента зависимости;
-0,0346*6,9845*0,031=-0,0075 *100=-0,75%
· влияние рентабельности продаж.
0,008*6,9845*0,3542=0,02128*100=2,12%
Совокупное влияние факторов( баланс отклонений):
0,451-0,75+2,12=1,821%
Вывод. Таким образом, из произведенных расчетов видно, что рентабельность активов выросла в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 1,821%, что является положительным фактом. Также видим, что основное влияние на рост рентабельности активов оказал рост рентабельности продаж (на 2,12%). Отрицательное влияние оказало изменение коэффициента зависимости, за счет влияния этого фактора рентабельность активов снизилась на 0,75%.
Задание № 19
Определим динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее. Обобщим результаты в таблице №19.
Таблица 19 Анализ рентабельности собственного капитала
| № п/п | Показатель | Прошлый год | Отчетный год | Изменение (+,-) |
| 1 | Чистая прибыль, тыс. руб. | 255950 | 346199 | 90249 |
| 2 | Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб. | 1960728 | 2281539,5 | 320811,5 |
| 3 | Рентабельность собственного капитала % | 13,054 | 15,1739 | 2,12 |
| Влияние факторов: | Х | Х | Х | |
| 4 | Изменения финансового рычага | Х | Х | -1,8 |
| 5 | Изменения коэффициента оборачиваемости заемного капитала | Х | Х | 0,64 |
| 6 | Изменения рентабельности продаж, рассчитываемой на основании чистой прибыли. | Х | Х | 3,28 |
1. Определяем среднегодовую величину собственного капитала по данным баланса, по формуле средней арифметической за прошлый и отчетный период.
СК0 = 1960728 тыс.руб.
СК1 = 2281539,5 тыс.руб.
∆СК = СК1-СК0=2281539,5-1960728=320811,5 тыс.руб.
2. Рассчитаем рентабельность собственного капитала по формуле ρСК = P/СК.
Прошлый год: (255950/1960728)*100=13,054%
Отчетный год: (346199/2281539,5)*100=15,1739%
∆ ρСК = 15,1739%-13,054%=2,12%
3. Рассчитаем влияние чистой прибыли и собственного капитала на рост рентабельности.
Рассмотрим кратную модель:
У0 = а0/в0; У1=а1/в1; ∆У=У1-У0
∆Уа = а1/в0-а0/в0
∆Ув = а1/в1-а1/в0
∆ρчп = 346199/1960728-255950/1960728=0,1766-0,1305=0,0461
∆ρск = 346199/2281539,5-346199/1960728=0,1517-0,1766=-0,0249
0,0461-0,0249=0,0212*100=2,12%
Из расчетов видно, что наибольшее влияние оказало увеличение чистой прибыли. Собственный капитал оказал негативное влияние, за счет роста собственного капитала рентабельность снизилась на 2,49%.
4. Сравним темпы роста и прироста чистой прибыли и собственного капитала.
Троста ЧП = 346199/255950*100=135,26%
Тприроста ЧП = 135,26-100=35,26%
Троста СК = 2281539,5/1960728*100=116,36%
Т прироста СК = 116,36-100=16,36%
Темп прироста чистой прибыли выше темпа прироста собственного капитала, поэтому изменение рентабельности имеет положительную тенденцию.
5. Проводим моделирование кратной модели в трехфакторную мультипликативную модель.
ρСК = P/СК= (ЗК/СК) * (N/ЗК) * (P/N), где
ЗК/СК – финансовый рычаг;
N/ЗК – коэффициент оборачиваемости заемного капитала;
P/N – рентабельность продаж.
6. Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность собственного капитала различных факторов по следующим формулам:
· значение финансового рычага;
ФР = (ЗК/СК)
ФР0=1247142/1960728=0,6361
ФР1=1251127/2281539,5=0,5484
∆ФР=ФР1-ФР0=0,5484-0,6361=-0,0877
· значение коэффициента оборачиваемости заемного капитала;
Коб. зк0 =8243819/1247142=6,6102
Коб. зк1 =8738523/1251127=6,9845
∆Коб. зк =6,9845-6,6102=0,3743
· значение рентабельности продаж;
ρ = P/N
ρпрод0 =255950/8243819=0,031
ρпрод1 =346199/8738523=0,0396
∆ρпрод =0,0396-0,031=0,0086
· влияние финансового рычага;
-0,0877*6,6102*0,031*100=-1,8%
· влияние коэффициента оборачиваемости заемного капитала;
0,5484*0,3743*0,031*100=0,64%
· влияние рентабельности продаж;
0,5484*6,9845*0,0086*100=3,28%
· общее влияние всех факторов
-1,8%+0,64%+3,28%=2,12%
Вывод. Из расчета видно, что увеличение рентабельности собственного капитала на 2,12 % в первую очередь произошло за счет изменения рентабельности продаж на 3,28%. Факторы, оказавшие отрицательное влияние — изменение финансового рычага на 0,877%, его изменение, уменьшило рентабельность собственного капитала на 1,8%. Исходя из кратной модели можно сделать вывод, что рост рентабельности собственного капитала произошло в основном за счет роста чистой прибыли на 35,26%, рост рентабельности составил 4,61%. За счет собственного капитала произошло уменьшение рентабельности на 2,49%. Источники роста рентабельности стоит искать в реструктуризации, модернизации производственной деятельности организации.
5. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО ПОЛОЖЕНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ
Задание № 20
Определим наличие собственных оборотных средств на начало и конец отчетного года, факторы, повлиявшие на их изменение.
Таблица 20 Определение собственных оборотных средств и влияния отдельных факторов, вызвавших их изменение.
| №п/п | Показатель | на начало года | на конец года | Изменение (+ -) | Влияние факторов на изменение собственных оборотных средств |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | Капитал и резервы | ||||
| Уставный капитал | 110 | 110 | 0 | 0 | |
| Добавочный капитал | 1723364 | 2237170 | 513806 | 513806 | |
| Резервный капитал | 81 | 95 | 14 | 14 | |
| Нераспределенная прибыль | 255950 | 346199 | 90249 | 90249 | |
| Итого по разделу | 1979505 | 2583574 | 604069 | 604069 | |
| 2 | Долгосрочные обязательства | ||||
| Займы и кредиты | 344104 | 217014 | -127090 | -127090 | |
| 3 | Внеоборотные активы | ||||
| Нематериальные активы | - | - | - | - | |
| Основные средства | 1247434 | 1358972 | 111538 | -111538 | |
| Незавершенное строительство | 293094 | 358761 | 65667 | -65667 | |
| Итого по разделу | 1540528 | 1717733 | 177205 | -177205 | |
| Наличие собственного оборотного капитала (рассчитать) | 783081 | 1082855 | 299774 | 299774 |
1. Собственный оборотный капитал определяется по данным баланса, как разность между долгосрочными пассивами, долгосрочными обязательствами, доходами будущих периодов и внеоборотными активами. Так как модель собственного оборотного капитала - модель аддитивного типа, то и влияние факторов на изменение собственного капитала будет в размере изменения этих факторов. Только факторы, за счет которых собственный оборотный капитал увеличивается (капитал и резервы, долгосрочные обязательства), повлияют с тем же знаком, что и их изменения (за счет роста фактора произойдет рост собственного оборотного капитала), а факторы, за счет которых собственный оборотный капитал уменьшается (внеоборотные активы), с противоположным знаком (рост фактора ведет к уменьшению собственного оборотного капитала).