Комплексная оценка деятельности ООО "Агат" (стр. 11 из 15)
2. Коэффициент автономии (независимости) указывает, насколько организация может уменьшить величину активов без нанесения ущерба интересам кредиторов. Норма коэффициента > 0,5 .
И в отчетном и прошлом году коэффициент больше 0,5, что соответствует нормативному значению, величина этого показателя изменилась незначительно.
3. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует интенсивность использования средств организации и ее деловой активности, показывает размер выручки, приходящейся на 1 рубль собственного капитала.
Показатель уменьшился на -0,3744, это свидетельствует о том, что выручка на 1 рубль собственного капитала в отчетном году увеличилась в меньшей степени по сравнению с предыдущим годом, т.е нет адекватного увеличения выручки в связи с ростом собственного капитала.
4. Рентабельность продаж (ρ пр) — это процентное отношение суммы прибыли от продаж к выручке от продажи продукции (товаров).
Определяется по формуле:
ρпр = P/N,
где Р - прибыль от продаж, а N – выручка от продажи продукции (товаров).
5. В анализируемой организации рентабельность оборотных активов увеличилась на 2,56%.
Для расчета влияния факторов на показатель рентабельности активов кратная модель преобразуется в трехфакторную мультипликативную модель, в результате следующих преобразований:
p = 
ρпрод. * Коб. ск * Кавт.
Из трехфакторной мультипликативной модели рентабельности активов видно, что рентабельность активов прямопропорциональна изменению коэффициента автономии, оборачиваемости собственного капитала и рентабельности продаж. Для количественной оценки влияния этих факторов проводим анализ с помощью метода абсолютных разниц.
y=a*b*c
; 
; 
∆у=∆ρ=18,19%-15,63%=2,56%-изменение рентабельности под влиянием всех факторов.
∆у(а)=0,0010*4,2045*3,1048=0,013% - изменение рентабельности за счет влияния коэффициента автономии.
∆у(б)=-0,3744*1,1986*3,1048=-1,39%- изменение рентабельности за счет влияния коэффициента оборачиваемости собственного капитала.
∆у(в)=0,8570*3,8301*1,1986=3,93% - изменение за счет увеличения рентабельности продаж.
Проверка балансовым методом: 0,013-1,39+3,93=2,56%
Вывод. Таким образом, из произведенных расчетов видно, что рентабельность активов выросла в отчетном году по сравнению с прошлым годом на 2,56%, что является положительным фактом. Также видим, что основное влияние на рост рентабельности активов оказал рост рентабельности продаж (на 3,93%). Отрицательное влияние оказало изменение коэффициента зависимости, за счет влияния этого фактора рентабельность оборотных активов снизилась на 1,39%.
Задание № 23
В процессе взаимоотношений предприятий с кредитной системой, а также с другими предприятиями возникает необходимость в проведении анализа кредитоспособности (платежеспособности) заемщика. Кредитоспособность – это способность организации своевременно и полностью расплачиваться по своим долгам. В ходе анализа кредитоспособности проводятся расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса. Ликвидность активов – это величина, характеризующая время превращения активов в деньги, то есть чем меньше времени требуется для их превращения в деньги, тем активы ликвиднее. Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность баланса можно оценить методом группировки и способом расчета финансовых коэффициентов.
Таблица 24 Анализ ликвидности баланса способом группировки.
| Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года | Платежный излишек (недостаток)(+ - ) | |
| На начало года | На конец года | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Наиболее ликвидные активы А1 | 145295 | 151365 | Наиболее срочные обязательства П1 | 786871 | 832679 | -641576 | -681314 |
| Быстро реализуемые активы А2 | 468217 | 578973 | Краткосрочные пассивы П2 | 158920 | 162666 | 309297 | 416307 |
| Медленно реализуемые активы А3 | 993188 | 1188662 | Долгосрочные пассивы П3 | 344104 | 217014 | 649084 | 971648 |
| Труднореализуемые активы А4 | 1662700 | 1876933 | Постоянные пассивы П4 | 1979505 | 2583574 | -316805 | -706641 |
| БАЛАНС | 3269400 | 3795933 | БАЛАНС | 3269400 | 3795933 | ||
1. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по сроку их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности активы подразделяются на следующие группы:
· А1-наиболее ликвидные активы - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
· А2-быстро реализуемые активы - краткосрочная дебиторская задолженность (кроме просроченной и сомнительной) и прочие оборотные активы;
· А3-медленно реализуемые активы - запасы (кроме неликвидных запасов сырья, материалов и готовой продукции) и НДС по приобретенным ценностям;
· А4-трудно реализуемые активы - внеоборотные активы, долгосрочная дебиторская задолженность, неликвидные запасы сырья и готовой продукции, просроченная и сомнительная дебиторская задолженность.
В зависимости от срочности оплаты пассивы подразделяются:
· П1-наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, задолженность перед собственниками по выплате дивидендов, просроченная задолженность по кредитам и займам;
· П2-краткосрочные обязательства- краткосрочные кредиты и займы, кроме просроченных, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства;
· П3-долгосрочные обязательства - долгосрочные кредиты и займы и другие долгосрочные обязательства;
· П4-постоянные пассивы - собственный капитал (3 ст. раздела баланса).
Для определения ликвидности баланса сопоставляются итоги групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным при соблюдении следующих условий:
А1≥П1
А2≥П2
А3≥П3
А4≤П4
В рассматриваемом примере баланс нельзя считать абсолютно ликвидным, так как данное неравенство не выполняется.
На начало года:
А1≤П1 на 641576тыс.руб.- условие не выполняется
А2≥П2 на 309297 тыс.руб.
А3≥П3 на 649084 тыс.руб.
А4≤П4 на 316805 тыс.руб.
На конец года:
А1≤П1 на 681314тыс.руб.- условие не выполняется
А2≥П2 на 416307 тыс.руб.
А3≥П3 на 971648 тыс.руб.
А4≤П4 на 706641 тыс.руб.
Недостаток средств по группе А1 можно компенсировать избытком активов по группе А2 и А3.
2. Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет рассчитать следующие показатели:
Текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший период времени;
ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)
На начало года:
ТЛ=(145295 + 468217)-( 786871+158920) = -332279 тыс.руб.
На конец года:
ТЛ=(151365+578973)-( 832679+162666) = -265007 тыс.руб.
Данный показатель свидетельствует, что организация неплатежеспособна на ближайший период времени.
Перспективная платежеспособность - прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей.
ПЛ=А3-П3
На начало года ПЛ=993188-344104 = 649084 тыс. руб.
На конец года ПЛ=1188662-217014 = 971648 тыс.руб.
На основе будущих поступлений и платежей организация платежеспособна. Организация имеет возможность восстановить платежеспособность, в дальнейшем улучшив сбыт и производство продукции.
Наряду с группировкой используют способ расчета финансовых коэффициентов.
Таблица 25 Динамика показателей ликвидности активов и финансовой устойчивости организации (по данным ф. №1)
| Показатель | На начало года | На конец года | Изменение (+, -) | Нормативный показатель |
| 1. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,1536 | 0,1521 | -0,0015 | >0,2 |
| 2. Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности | 0,6487 | 0,7338 | 0,0851 | >0,8 |
| 3. Коэффициент текущей (общей) ликвидности | 1,8280 | 2,0879 | 0,2600 | >2 |
| 4.Общий показатель ликвидности. А1+0,5А2+0,3А3/П1+0,5П2+0,3П3 | 0,6986 | 0,8225 | 0,1239 | >1 |
| 5.Коэфициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами | 0,4529 | 0,5211 | 0,0681 | >0,1 |
| 6.Коэффициент автономии | 0,6055 | 0,6806 | 0,0752 | >0,5 |
| 7.Коэффициент финансовой устойчивости | 0,7107 | 0,7378 | 0,0271 | >0,75 |
1.Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения)/Краткосрочные обязательства. (ф.№1 (250+260)/(610+620+630+650+660))= А1/П1+П2