Таблица 2 - Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности по ООО «Нектар» за 2007год (суммы – в тыс. руб.)
| № п/п | Показатель | Формула | Расчет на конец года |
| 1 | Оборачиваемость дебиторской задолженности (Одз) | Одз = РП / СДЗ, где РП - выручка от реализации, СДЗ – средняя дебиторская задолженность | 59230 / 7785 = 7,6 (оборота) |
| 2 | Средняя дебиторская задолженность (СДЗ) | СДЗ = (ДЗн.п. + ДЗк.п.) / 2 | (8439 + 7131) / 2 = 7785 (тыс. руб.) |
| 3 | Период погашения дебиторской задолженности (Тпз) | Тпз = 360 / Одз | 360 / 7,6 = 47,4 (дня) |
| 4 | Доля дебиторской задолженности в объеме текущих активов (Кдз) | Кдз = Дз х 100 / ТА | 7131 х 100 / 56059 = 12,7% |
| 5 | Доля сомнительной дебиторской задолженности (Ксдз) | Ксдз = ДЗс х 100 / ДЗ где ДЗс – сомнительная дебиторская задолженность | - |
Качество дебиторской задолженности оценивается также удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель выступает высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения. Вексельное обязательство имеет большую силу, чем обычная дебиторская задолженность. Увеличение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о повышении ее надежности и ликвидности. На данном предприятии, на основе данных аналитического учета по счету «Расчеты по векселям полученным», доля задолженности, обеспеченной векселями, на начало года составляла 18,7%, а на конец – 21,3%. Эта динамика является положительной, так как характеризует рост качества дебиторской задолженности.
Исходя из проведенного анализа, можно сделать вывод, что предприятие имеет определенные положительные результаты работы с дебиторами и все эти успехи в будущем году следует закрепить и продолжить деятельность по эффективному управлению дебиторской задолженностью.
Необходимо постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченным платежам, устанавливать взаимовыгодные условия кредитования дебиторов, предлагать покупателям гибкую систему скидок, стимулирующую своевременную оплату за продукцию и другие виды экономического воздействия, следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Также необходимо обеспечивать продажу большего объема продукции, тем самым увеличивая сумму выручки от реализации, и, самое главное, обеспечивая скорейшее поступление денежных средств в организацию, что приведет к сокращению текущих финансовых потребностей, отказу от привлечения дорогостоящих заемных кредитов (самый дешевый и доступный источник финансирования – собственные ресурсы). В результате она станет более независимой, финансово устойчивой, платежеспособной, и это повысит ее рейтинг, так как стабильная организация внушает больше доверия, что располагает к сотрудничеству кредиторов, поставщиков, покупателей и других субъектов рынка, с которыми она в процессе работы тесно взаимодействует.
2.2 Анализ кредиторской задолженности как важнейшей составляющей источников хозяйственных средств
Кредиторская задолженность – это сумма краткосрочных обязательств предприятия перед поставщиками, работниками по оплате труда, бюджетом и других финансовых обязательств.
Ее объем, качественный состав и движение характеризуют состояние платежной дисциплины, которая, в свою очередь, свидетельствует о степени стабильности (устойчивости) финансового состояния.
Кредиторская задолженность возникает, как правило, вследствие существующей системы расчетов между предприятиями, когда долг одного предприятия погашается другому по истечении определенного периода.
Кредиторская задолженность возникает также в тех случаях, когда предприятие сначала отражает у себя в учете возникновение задолженности (перед работниками по оплате труда, перед бюджетом), а по истечении определенного времени погашает эту задолженность. Кроме того, кредиторская задолженность является следствием несвоевременного выполнения предприятием своих платежных обязательств.
Если дебиторская задолженность является структурным элементом актива баланса, то кредиторская задолженность составляет значительную часть пассивов предприятия, то есть источников собственных и заемных средств, вложенных в его имущество. На фоне оценки состава и динамики источников средств предприятия проанализируем состояние расчетов с кредиторами ООО «Нектар».
Таблица 3 - Показатели динамики и структуры источников средствООО «Нектар» за 2007 год
| Показатель | Абсолютное значение, тыс. руб. | Удельный вес, % | Изменения | |||
| На н.г. | На к.г. | На н.г. | На к.г. | Тыс. руб. | Структуры, % | |
| 1. Собственные средства, в т.ч. | 75 355 | 72 449 | 38,9 | 49,4 | - 2906,0 | 10,5 |
| 1.1. Уставный капитал; | 23 949 | 23 949 | 12,4 | 16,3 | 0 | 3,9 |
| 1.2. Добавочный капитал; | 62 503 | 62 315 | 82,9 | 42,5 | -188,0 | -40,4 |
| 1.3.Нераспределенная прибыль, (убыток) | - 11 097 | - 13 815 | -14,7 | -19,1 | -2718,0 | -4,4 |
| 2. Заемные средства, в т.ч.: | 118 169 | 74 208 | 61,1 | 50,6 | -43961,0 | -10,5 |
| 2.1. Долгосрочные кредиты и займы; | - | 7 544 | - | 10,1 | 7544 | 10,1 |
| 2.2. Краткосрочные кредиты и займы; | 85 000 | 41 354 | 71,9 | 55,7 | -43646,0 | -16,2 |
| 3. Привлеченные средства, в т.ч.: | 33 169 | 25 310 | 28,1 | 34,2 | -7859,0 | 6,1 |
| 3.1. Кредиторская задолженность; | 33 169 | 25 310 | 28,1 | 34,2 | -7859,0 | 6,1 |
| 3.2. Доходы будущих периодов; | - | - | - | - | - | - |
| 3.3. Резервы предстоящих расходов и платежей; | - | - | - | - | - | - |
| 4. Всего источников | 193 524 | 146 657 | 100,0 | 100,0 | -46867,0 | 0 |
Данные табл. 3 показывают, что общая стоимость источников за отчетный год уменьшилась на 46867,0 тыс. руб. или на 24,2% (146657/193524*100% -100%). Это произошло за счет снижения суммы собственных средств на 2906,0 тыс. руб., а также заемных и привлеченных средств соответственно на 43961,0 тыс. руб. и 7859,0 тыс. руб.
Наибольший удельный вес в структуре источников средств занимают заемные средства. На начало года их доля составила 61,1%, а на конец года – снизилась на 10,5%, что соответственно увеличило долю собственных средств. Этот факт следует признать положительным.
В составе заемных средств за отчетный период произошли следующие структурные изменения: на долю долгосрочных кредитов и займов на конец года приходится 10,1 %, а удельный вес краткосрочных заемных средств равен 55,7%. Привлеченные средства на предприятии полностью состоят из кредиторской задолженности, их доля в общем объеме заемных средств составляет на конец года 34,2, то есть увеличилась на 6,1%.
Состав и структуру кредиторской задолженности изучают по данным форм № 4, № 5. Составим по этим данным аналитическую таблицу № 4.
Таблица 4 - Анализ состава кредиторской задолженности ООО «Нектар» за 2007 год.
| Показатели | Остаток на начало года | Остаток на конец года | Изменения за год | |||
| Сумма, тыс. руб. | Уд. вес,% | Сумма, тыс. руб. | Уд. вес, % | Тыс. руб. | Структуры | |
| Кредиторская задолженность: краткосрочная, всего, в т.ч.: | 118169 | 100,0 | 66664 | 100,0 | -51505 | 0 |
| Расчеты с поставщиками и подрядчиками | 31219 | 26,4 | 6648 | 9,97 | -24571 | -16,43 |
| Из них: За газ | 306 | 0,26 | 232 | 0,34 | -74 | 0, 08 |
| Подрядным строительным организациям | 646 | 0,55 | - | - | -646 | -0,55 |
| Авансы полученные | - | - | 10000 | 15,0 | 10000 | 15,0 |
| Расчеты по налогам и сборам | 1125 | 0,95 | 5173 | 7,76 | 4048 | 6,81 |
| Расчеты по кредитам | 85000 | 71,9 | 37550 | 56,3 | -47450 | -15,6 |
| Расчеты по займам | - | - | 3804 | 5,7 | 3804 | 5,7 |
Кредиторская задолженность, как часть заемного капитала, характеризует величину обязательств организации перед третьими лицами: банком, поставщиками и подрядчиками, бюджетом, своими работниками и другими контрагентами. В ООО «Нектар» она представлена краткосрочными обязательствами, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. Краткосрочные кредиты и займы и кредиторская задолженность являются источниками формирования оборотных активов.
Долгосрочные кредиты в организации на начало года отсутствовали, а на конец года сумма в размере 7544 тыс. руб. в разделе IV бухгалтерского баланса представляет собой отложенные налоговые обязательства. Таким образом, ООО «Нектар» не пользуется этим видом заемных средств. Необходимость пополнения оборотных средств обусловила привлечение краткосрочных кредитов и займов. На начало года они составляли 85000 тыс. руб., а на конец года их сумма значительно сократилась и равна соответственно 37550 тыс.руб. и 3804 тыс.руб. Темп снижения по кредитам составил за 2005год 55,8% (37550/85000*100% - 100%).
Снизилась у анализируемого предприятия и задолженность перед поставщиками и подрядчиками на 24571тыс. руб. или на 16,43%. По сравнению с началом года предприятие полностью рассчиталось с подрядными строительными организациями. Наряду с этим, у организации на конец года появилась задолженность по авансам полученным. Однако этот факт следует признать скорее положительным, нежели отрицательным, так как ООО «Нектар» в своей договорной политике широко использует предварительную оплату за произведенную продукцию. Как нами было отмечено ранее, продукция ООО «Нектар» пользуется стабильно повышенным спросом по сравнению с продукцией своих конкурентов. В силу данного обстоятельства покупатели ООО «Нектар» согласны на такую форму расчетов и кроме всего, они при предоплате получают дополнительные скидки.