Банкротство. Внешнее управление имуществом должника (стр. 4 из 4)
Проведенный горизонтальной анализ в абсолютном и относительном отношении по следующим статьям баланса показан в форме таблицы 1.
Таблица 1
| Наименование статей баланса | На начало года | На конец года | Абсолютное откл. (+;-) | Относительное откл. в % |
| Сырье и материалы | 519,8 | 457,5 | -62,3 | -11,98 |
| Издержки обращения | 218,7 | 245,6 | 26,9 | 12,3 |
| Остатки НЗП | ¾ | ¾ | ¾ | ¾ |
| Товарные запасы | 1429,8 | 1735,4 | 305,6 | 21,37 |
| Срочная дебиторская задолженность | 268,5 | 305,2 | 36,7 | 13,67 |
| Просроченная дебиторская задолженность | 127,5 | 168,9 | 41,4 | 32,47 |
| Сомнительная дебиторская задолженность | 85,9 | 103,6 | 17,7 | 20,61 |
| Ценные бумаги | ¾ | ¾ | ¾ | ¾ |
| Денежные средства | 106,1 | 52,4 | -53,7 | -50,61 |
| Собственные средства | 348,9 | 425,8 | 76,9 | 22,04 |
| Задолженность поставщикам | 2325,9 | 2553,4 | 227,5 | 9,79 |
| Задолженность по оплате труда | 87,6 | 102,7 | 15,1 | 17,24 |
| Задолженность по внебюджетным платежам | 24,9 | 32,1 | 7,2 | 28,92 |
| Задолженность перед бюджетом | 28,7 | 42,6 | 13,9 | 48,43 |
| Прочие кредиторы | 85,4 | 77,9 | -7,5 | -8,78 |
Положительные и отрицательные факторы, влияющие на финансовое положение предприятия: таблица 3.
Таблица 3
| Положительно | Отрицательно |
| Сырье и материалы | Издержки обращения |
| Собственный капитал | Товарные запасы |
| Прочие кредиторы | Срочная дебиторская задолженность |
| Просроченная дебиторская задолженность | |
| Сомнительная дебиторская задолженность | |
| Денежные средства | |
| Задолженность поставщикам | |
| Задолженность по оплате труда | |
| Задолженность перед бюджетом |
Четыре показателя ликвидности сгруппированы в таблице 4.
Таблица 4
| Показатели ликвидности | На начало года | На конец года | Отклонение (+;-) |
| Показатель автономии | 0,12 | 0,13 | 0,01 |
| Показатель абсолютной ликвидности | 0,88 | 0,35 | -0,53 |
| Показатель критической ликвидности | 0,78 | 0,82 | 0,04 |
| Показатель текущей ликвидности или показатель текущего покрытия | 1,07 | 1,08 | 0,01 |
1. Показатель автономии – отношение III раздела баланса к валюте баланса;
На начало года
На конец года
- за счет увеличения собственного капитала на конец года.Оптимальное значение показателя более 0,25.
Расчетный показатель ниже рекомендуемого значения.
2. Показатель абсолютной ликвидности – отношение устойчивых активов к сумме устойчивых пассивов:
На начало года
На конец года
- показатель снизился на конец года на 0,53 (0,88 – 0,35 = 0,53). За счет снижения денежных средств и увеличения срочных обязательств предприятия.Оптимальное значение показателя –0,5.
На начало года значение было выше рекомендуемого на 0,38 (0,88 – 0,5 = 0,38).
3. Показатель критической ликвидности: это отношение суммы срочной дебиторской задолженности, товарных запасов и устойчивых активов к кредиторской задолженности поставщикам.
На начало года
На конец года
Оптимальное значение показателя – 1.
Значение показателя на конец года увеличится на 0,04 (0,82 – 0,78 = 0,04) за счет увеличения товарных запасов, срочной дебиторской задолженности.
4. Показатель текущей ликвидности: отношение II раздела к V разделу баланса.
На начало года
На конец года
Рекомендуемое значение –2.
Небольшое увеличение показателя на конец года на 0,01 (1,08 – 1,07 = 0,01) и составит 1,08.
1. Определение недостатка собственного капитала:
Оптимальное значение –0,25.
Валюта баланса на начало года
25% = 2943,8 25% = 736 – собственный капитал на начало года.736 – 348,9 = 387,1 – недостаток собственного капитала на начало года.
Валюта баланса на конец года
25% = 3274,2 25% = 819 – собственный капитал на конец года.819 – 425,8 = 393,2 – недостаток собственного капитала на конец года.
2. Анализ структуры активов баланса показан в виде таблицы: в тыс. руб.
Таблица 5
| Показатели | На начало года | На конец года | Отклонение (+;-) |
| Быстрореализуемые активы (денежные средства и ценные бумаги) | 106,1 | 52,4 | -53,7 |
| Активы средней степени ликвидности (срочная дебиторская задолженность и товарные запасы) | 1698,3 | 2040,6 | 342,3 |
| Медленнореализуемые активы (сырье, издержки, НЗП и ОС) | 926,0 | 908,7 | -17,3 |
| Труднореализуемые активы (просроченная и сомнительная дебиторская задолженность) | 213,4 | 272,5 | 59,1 |
1 показатель – отрицательный фактор.
2 показатель – положительный фактор.
3 показатель – положительный фактор.
4 показатель – отрицательный фактор.
Увеличение 1 и 2 группы – это положительный фактор, увеличение 3 и 4 группы отрицательный.
Уменьшение показателя 1-ой группы вызвано снижением денежных средств на конец года.
Снижение показателя 3-й группы вызвано снижением сырья и материалов на конец года.
3. Анализ структуры пассивов в виде таблицы:
Таблица 6.
| Показатели | На начало года | На конец года | Отклоне-ние (+;-) |
| Устойчивые пассивы | 120,6 | 150,2 | 29,6 |
| Задолженность поставщикам и прочие кредиторы | 2411,3 | 2631,3 | 220,0 |
| Краткосрочные кредиты | ¾ | ¾ | ¾ |
| Долгосрочные кредиты | ¾ | ¾ | ¾ |
28,5 + 4,5 + 87,6 = 120,6
42,6 + 4,9 + 102,7 = 150,2
2325,9 + 85,4 = 2411,3
2553,4 + 77,9 = 2631,3
При анализе этих данных определяется удельный вес задолженности поставщикам в валюте баланса.
4. Задолженность поставщикам увеличилась на 9,79% или удельный вес задолженности поставщикам составляет 79% валюты баланса – это означает: задолженность перед бюджетом увеличилась на 47,44%.
Задолженность по оплате труда отчетный период возросла на 17,24% - это говорит о задержке по оплате труда.
5.Определение причин влияния отрицательных факторов на финансовое состояние предприятия:
Рост просроченной и сомнительной задолженности на 32,47% и 20,61%.
Недостаток собственного капитала увеличился на конец года на 6,1 тыс. руб. (393,2 – 387,1 = 6,1)
Наличие сверхнормативных запасов ТМЦ:
Считается оптимальным или запасы ТМЦ должны составлять не более 50% валюты баланса:
519,8 + 218,7 + 1429,8 = 2168,3 – запасы ТМЦ на начало года
ТМЦ составляют на начало года – 73,66% валюты баланса
ТМЦ составляют на конец года – 74,48% валюты баланса
457,5 + 245,6 + 1735,4 = 2438,5 – запасы ТМЦ на конец года.
Вывод: на основании данных баланса выявлены следующие показатели ликвидности: показатель автономии ниже рекомендуемого значения; показатель абсолютной ликвидности на начало года выше рекомендуемого значения; показатели критической и текущей ликвидности ниже рекомендуемых значений. Предприятие испытывает временные финансовые трудности.
Список использованной литературы
1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» № 129-ФЗ от 21.11.1996 г. (с послед. изм. и доп.).
2. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ от 26.10.2002 (с послед. изм. и доп.).
3. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций. Утвержден Приказом Минфина России № 94Н от 31.10.2000 г. Введен в действие с 01.01.2001 г. (с послед. изм. и доп.).
4. Балдин К.В. и др. «Банкротство предприятия: анализ, учет, прогнозирование: Учеб. пос. - М.: Дашков и К°, 2007.
5. Дашкова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебник. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Дело и Сервис, 2006.
6. Ежов Ю.А. «Банкротство коммерческих организаций»: Учеб. пос. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Дашков и К°, 2006.
7. Кукунина И.Г., Астраханцева И.А. Учет и анализ банкротств. - 2-е изд., испр. и доп. / под ред. И.Г. Кукуниной. - М.: Финансы и статистика, 2006.
8. Передеряев И.И. Учет и анализ банкротств.: Учеб. пос. - М.: МГИУ, 2006.
9. Чиркова М.Б., Коновалова Е.М., Малицкая В.Б. Учет и анализ банкротств: Учеб. пос. - М.: ЭКСМО, 2008.
10. Федорова Г.В. Учет и анализ банкротств: учеб. пособие / Г.В. Федорова. - 2-е изд. стер. - М.: Омега-Л, 2008.