Анализ эффективности использования оборотных средств и пути ее повышения на примере ОАО "Яранский комбинат молочных продуктов" (стр. 7 из 19)
iрс 1,115
Общее изменение прибыли от продаж составило:
393 - 3828 = - 3435 тыс. руб.,
в том числе за счет изменения:
цен на продукцию:
∆р = 238396 – 216330,3 = 22065,7 тыс. руб.;
объема реализации продукции (количества):
∆g = 3828 * [(213455,6/213332) - 1] = 3828 * (1,00058 - 1) = 2,2 тыс. руб.;
структуры реализованной продукции:
∆V = 3828 * [ (216330,3 /217160) - (213455,6/213332)] =
= 3828 * (0,99618 – 1,00058) = - 16,8 тыс. руб.;
себестоимости:
∆С = 213455,6 - 238003 = - 24547,4 тыс. руб.;
себестоимости, вызванной структурными сдвигами в составе продукции:
∆ Vс = 213332 * (216330,3 /217160) - 213455,6 = -939,5 тыс. руб.
Совокупное влияние факторов:
22065,7 тыс. руб. + 2,2 тыс. руб. – 16,8 тыс. руб. - 24547,4 тыс. руб. –
-939,5 тыс. руб. = - 3435,8 тыс. руб.
Анализ факторов, влияющих на прибыль показывает, что в период с 2004 по 2005 гг. изменение цен на реализованную продукцию привело к увеличению прибыли на 22065,7 тыс. руб., измнение объема реализации продукции – на 2,2 тыс. руб.
Изменение себестоимости повлекло снижение прибыли на 24547,4 тыс. руб., а изменение себестоимости, вызванной структурными сдвигами в составе продукции - на 939,5 тыс. руб.
Приведем расчеты по предложенной схеме по исходным данным (табл. 1.14) за 2005-2006 гг., если рт цен на продукциюпредложенной схеме по даннымприбыли от продаж за отчетный период.и в сопоставымых ценах.твующихся индексомост цен на продукцию ТВ отчетном году составил 9,5%, а на сырье и материалы в среднем – 11,2%, в этом случае имеем.
Выручка отчетного периода в действующих ценах Вф = 228267 тыс. руб.
Себестоимость отчетного периода в действующих ценах Сф = 246319 тыс. руб.
Прибыль от продаж отчетного периода: Пф = Вф - Сф = -18052 тыс. руб.
Выручка прошлого года в действующих ценах Вб = 238396 тыс. руб.
Себестоимость прошлого года Сб = 238003 тыс. руб.
Прибыль от продаж: Пб = Вб – Сб = 393 тыс. руб.
Выручка отчетного года в сопоставимых ценах:
Вф 228267
Вс = = = 208463 тыс. руб.iр 1,095
Себестоимость отчетного года в сопоставимых ценах:
Сф 246319
Сс = = = 221510 тыс. руб.iрс 1,112
Общее изменение прибыли от продаж составило:
-18052 – 393 = - 18445 тыс. руб.,
в том числе за счет изменения:
цен на продукцию:
∆р = 228267 – 208463 = 19804 тыс. руб.;
объема реализации продукции (количества):
∆g = 393 * [(221510/238003) - 1] = 393 * (0,931 - 1) = - 27,2 тыс. руб.;
структуры реализованной продукции:
∆V= 393 * [ (208463/238396) - (221510/238003)] =
= 393 * (0,874 - 0,931) = - 22,2 тыс. руб.;
себестоимости:
∆С = 221510 - 246319 = - 24809 тыс. руб.;
себестоимости, вызванной структурными сдвигами в составе продукции:
∆ Vс = 238003 * (208463/238396) - 221510= -13400,2 тыс. руб.
Совокупное влияние факторов:
19804 тыс. руб. - 27,2 тыс. руб. - 22,2 тыс. руб. - 24809 тыс. руб. -13400,2 тыс. руб. = - 18444,6 тыс. руб.
Анализ факторов, влияющих на прибыль показывает, что в период с 2005 по 2006 гг. основное влияние на изменение прибыли оказали два фактора – изменение структуры продукции и изменение структуры затрат предприятия.
Изменение цен на реализованную продукцию привело к увеличению прибыли на 22827 тыс. руб., а изменение структуры продукции повлекло снижение прибыли на 31316 тыс. руб. Все остальные факторы также повлекли незначительный рост прибыли, в основном за счет увеличения объема реализованной продукции.
Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.Изменение объемов реализуемой продукции в 2006 году уменьшило прибыль предприятия на 156,9 тыс. руб.
Обобщим результаты влияния факторов на прибыль от реализации продукции предприятия за 2004-2006 гг. в табл. 1.15.
Таблица 1.15
Сводка влияния факторов на прибыль от реализации продукции в 2004-2006 гг., тыс. руб.
| Показатели | 2005 г.к 2004 г. | 2006 г.к 2005 г. |
| Отклонение прибыли – всего | -3435,8 | -18444,6 |
| в том числе за счет факторов: - изменения цен на продукцию - изменения объема реализации продукции - изменения структуры реализованной продукции - изменения себестоимости- изменения себестоимости, вызванной структурными сдвигами в составе продукции | 22065,72,2-16,8-24547,4-939,5 | 1980427,222,2-24809-13400,2 |
Факторный анализ прибыли показывает, что наибольшее влияние на изменение прибыли от реализации за 2004-2006 гг. оказывает себестоимость реализованной продукции. Изменение себестоимости повлекло за собой снижение прибыли на 24547,4 тыс. руб. в 2005 году и на 24809 тыс. руб. в 2006 году.
глава 2. Теоретические основы анализа оборотных средств
2.1. Сущность и задачи анализа оборотных средств
Любая коммерческая организация, ведущая производственную или иную коммерческую деятельность должна обладать реальным, т.е. функциональным имуществом или активным капиталом в виде основного или оборотного капитала.
Оборотные активы (в практике стран с рыночной экономикой их называют оборотным капиталом) являются важнейшим ресурсом в обеспечении текущего функционирования предприятия. Оборотные средства – это денежные средства или другие активы, которые могут быть обращены в деньги в течение одного производственного цикла (как правило, одного года) Оборотные средства являются составной частью имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования – одно из основных условий успешной деятельности предприятия.
В «Современном экономическом словаре» авторов Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. [28] дается следующее определение оборотным средствам и оборотному капиталу: «Оборотные средства – это часть средств производства, целиком потребляемая в течение производственного цикла включают обычно материалы, сырье, топливо, энергию полуфабрикаты, запчасти, незавершенное производство, расходы будущих периодов, исчисленные в денежном выражении. Стоимость оборотных средств определяется суммированием стоимостей их отдельных видов».
Оборотные активы – это наиболее подвижная часть капитала предприятия, которая в отличие от основного капитала является более текучей и легко трансформируемой в денежные средства. К оборотном активам принято относить денежную наличность, легко реализуемые ценные бумаги материально-производственные запасы, нереализуемую готовую продукцию, краткосрочную задолженность других предприятий данному предприятию. Оборотный капитал иногда именуют оборотным фондом предприятия. С точки зрения бухгалтерского баланса оборотный капитал представляет собой превышение текущих активов компании над ее краткосрочными обязательствами.
Необходимая для дальнейшего анализа терминология по Е.С. Стояновой [27] структуры активов и пассивов предприятий представлена на рис. 2.1.
| А К Т И ВЫ | Основные (фиксированные, постоянные – земля, здания и сооружения, оборудование, нематериальные активы, другие основные средства и вложения; труднореализуемые) | ||
| Оборотные (текущие, т.е. все остальные активы баланса) средства | Медленнореализуемые (запасы готовой продукции, сырья и материалов) | ||
| Быстрореализуемые (дебиторская задолженность, средства на депозитах) | |||
| Наиболее ликвидные (денежные средства и краткосрочные рыночные ценные бумаги) | |||
| П А С С И В Ы | Собственные | Постоянные | |
| Заемные | Долгосрочные кредиты и займы | пассивы | |
| Краткосрочные кредиты и займы | Краткосрочные (текущие) пассивы | ||
| Кредиторская задолженность | |||
| Часть долгосрочных кредитов и займов, срок погашения которой наступает в данном периоде | |||
Рис. 2.1. Структура активов и пассивов
С позиций финансового менеджмента классификация оборотных активов строится по следующим основным признакам.
1. По характеру финансовых источников формирования выделяют валовые, чистые и собственные оборотные активы.
а) Валовые оборотные активы характеризуют общий их объем, сформированный за счет как собственного, так и заемного капитала.
б) Чистые оборотные активы (или чистый рабочий капитал) характеризует ту часть их объема, которая сформирована за счет собственного и долгосрочного заемного капитала.
Сумму чистых оборотных активов (чистого рабочего капитала) рассчитывают по следующей формуле:
ЧОА = ОА – ТФО, (2.1)
где ЧОА — сумма чистых оборотных активов предприятия; ОА — сумма валовых оборотных активов предприятия; ТФО — краткосрочные (текущие) финансовые обязательства предприятия.
в) Собственные оборотные активы характеризуют ту их часть, которая сформирована за счет собственного капитала предприятия.
Сумму собственных оборотных активов предприятия рассчитывают по формуле:
СОА = ОА – ТФО + ДЗК, (2.2)
где СОА — сумма собственных оборотных активов предприятия; ОА — сумма валовых оборотных активов предприятия; ДЗК — долгосрочный заемный капитал, инвестированный в оборотные активы предприятия; ТФО — текущие финансовые обязательства предприятия.
2. Виды оборотных активов. По этому признаку они классифицируются в практике финансового менеджмента следующим образом: