Анализ ликвидности баланса предприятия
Степень ликвидности баланса характеризуется следующими соотношениями:
1. Абсолютная ликвидность:
А1> П1, А2> П2, А3> П3, П4> А4.
Предприятие свободно может погашать любые обязательства.
2. Текущая ликвидность:
(А1 +А2) > (П1 + П2), А3>П3, П4>А4.
Характеризует платежеспособность на ближайших к рассматриваемому моменту промежутках времени.
3. Перспективная ликвидность:
(А1 + А2) < (П1 + П2), А3>П3, П4>А4.
Определяет прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
4. Недостаточный уровень перспективной ликвидности:
(А1 + А2) < (П1 + П2), А3>П3, П4>А4.
5. Баланс организации неликвиден:
П4>А4.
При таком соотношении не соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости: наличие у предприятия собственных оборотных средств.
Таблица 14
Агрегированный баланс для расчета его ликвидности
| Показатель | Началогода | Конецгода |
| Актив | ||
| 1. Наиболее ликвидные активы (А1) (стр.250+260) | 196 | 355 |
| 2.Быстрореализуемые активы (А2) (стр.240+270) | 86 | 118 |
| 3. Медленно реализуемые активы (А3)(стр.210-216+220+230+140) | 2504 | 4452 |
| 4. Труднореализуемые активы (А4) (стр.190-140) | 7994 | 7959 |
| Итого: | 10780 | 12884 |
| Пассив | ||
| 1. Наиболее срочные обязательства (П1) (стр.620) | 485 | 1318 |
| 2. Краткосрочные обязательства (П2) (стр.610+660) | 190 | 423 |
| 3. Долгосрочные обязательства (П3)(стр.590+630+640+650) | 307 | 404 |
| 4. Постоянные пассивы (П4) (стр.490-216) | 9798 | 10739 |
| Итого: | 10780 | 12884 |
Показатели ликвидности в абсолютном выражении
| Показатель | Началогода | Конецгода |
| 1. Разность между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами: (А1-П1) (+,-) | -289 | -963 |
| 2. Разность между быстрореализуемыми активами и краткосрочными обязательствами: (А2-П2) (+,-) | -104 | -305 |
| 3. Разность между медленно реализуемыми активами и краткосрочными обязательствами: (А3-П3) (+,-) | +2197 | +4048 |
| 4. Разность между постоянными пассивами и труднореализуемыми активами: (П4-А4) (+,-) | +1804 | +2780 |
Тип ликвидности:
Уровень ликвидности баланса анализируемого предприятия на начало года был перспективным, так как (А1 + А2) < (П1 + П2), А3>П3, П4>А4. На конец года уровень ликвидности не изменился.
· Коэффициент абсолютной ликвидности
Кабсол.ликвидн. = (А1 + А2) / (П1 + П2)
Ка.л.н. = 282 / 675 = 0,4
Ка.л.к. = 473 / 1741 = 0,3
Коэффициент абсолютной ликвидности на начало периода равен 0,4. Это число входит в нормальный уровень коэффициента, он показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие сможет погасить своими самыми ликвидными активами. На конец периода этот показатель изменился незначительно.
· Коэффициент текущей ликвидности
Ктекущ.ликвидн. = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)
Кт.л.н. = 2786 / 675 = 4,1
Кт.л.к = 4925 / 1741 = 2,8
Коэффициент текущей ликвидности на начало периода равен 4,1. Это значение входит в нормальный уровень этого коэффициента. Это означает, что своими оборотными активами предприятие сможет покрыть свои краткосрочные пассивы, так как имущество предприятия на 74,2% состоит из внеоборотных активов – легко реализуемых активов. На конец года коэффициент снизился до 2,8, но это тоже входит в нормальное значение.
· Коэффициент маневренности собственных средств
СОС = П4 – А4
СОС н. = 9798 – 7994 = 1804
СОСк. = 10739 –7959 = 2780
Кманевр. = СОС / СК
Км.н = 1804 /9798 = 0,2
Км.к. = 2780 /10739 = 0,3
Коэффициент показывает какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства. На начало года этот коэффициент равен 0,2, в связи с увеличением оборотных средств на конец года он поднялся до 0,3. Это повышение невелико, но у предприятия есть тенденция к росту той части собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств имеющих абсолютную ликвидность.
7. Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия
Таблица 15
Анализ состава и динамики балансовой прибыли
тыс.руб.
| Наименование показателей | №стр | За преды-дущийгод | Заотчет-ныйгод | Отклонение | ||
| Сумматыс.руб. | В % кпредыду-щему году | В % кбалансо-вой при-были | ||||
| А | Б | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Прибыль от реализации продукции (работ,услуг) | 1 | 13476 | 18520 | +5044 | 137,4 | 230,4 |
| Доходы от внереализационных операций | 3 | 54 | 48 | -6 | 88,9 | 0,6 |
| Расходы от внереализационных операций | 4 | 47 | 51 | +4 | 108,5 | 0,6 |
| Балансовая прибыль | 5 | 8038 | 10968 | +2930 | 136,5 | х |
Вывод:
По данным таблицы 15 можно положительно оценить работу предприятия в отчётном году, поскольку произошло увеличение прибыли как балансовой, так и реализационной. Балансовая прибыль выросла на 36,5% тыс.руб., а прибыль от реализации – на 37,4%. В отчетном году прибыль от реализации составила 18520 тыс. руб., что на 5044 тыс.руб. больше, чем в предыдущем году. Также произошло незначительное снижение внереализационных доходов на 6 тыс.руб., что отрицательно влияет на балансовую прибыль. Расходы от внереализационных операций наоборот увеличились на 8,5%., то есть в отчетном году предприятием было уплачено больше штрафов, пенни и прочих выплат на эту сумму – 4 тыс.руб.
Увеличение балансовой прибыли говорит о том, что рентабельность продукции предприятия в отчетном году возросла по сравнению с предыдущим годом.
Положительные результаты работы предприятия говорят о том, что руководство придерживается правильной стратегии и тактики в управлении производством. Взятый краткосрочный кредит поможет предприятию рассчитаться с имеющейся кредиторской задолженностью, и покупкой необходимых запасов для увеличения объемов производства. Заключение долгосрочных договоров даст возможность сотрудничать с клиентами длительное время.
Заключение
Развитие и углубление экономического анализа является необходимым условием стабильной работы предприятия и позволяет предвидеть хозяйственную и коммерческую ситуацию для достижения конечной цели предприятия, как правило, получение максимальной прибыли. Методику анализа целесообразно переориентировать на исследование таких сторон деятельности предприятия, которые приобретают особую важность в условиях рынка, конкуренция и обострение проблемы выживаемости, финансовой устойчивости при надежности предприятия как партнера. В условиях рыночной экономики приобретут вес методы, направленные на прогнозирование производственно-хозяйственной деятельности, на выработку рекомендаций для принятия продуманных и обоснованных решений.
Проанализировав финансово-хозяйственную деятельность данного предприятия, можно сделать следующий вывод:
для повышения эффективности деятельности предприятия руководству необходимо решить следующие задачи:
1)правильное планирование и изменение стратегии предприятия в плане наращивания объемов производства;
2)изменить качественный состав ОПФ за счет обновления машин и оборудования;
3)необходимо уменьшать издержки на производство, это приведет к увеличению выручки от реализации продукции и, следовательно, к повышению рентабельности производства;
4)следует увеличить вложение средств в оборотные активы и несколько уменьшить во внеоборотные. Это даст большую оборачиваемость капитала и соответственно увеличит прибыль;
5)необходимо придерживаться курса увеличения собственного капитала и вложению его в оборотные активы;
6)также необходимо более полное использование имеющейся рабочей силы, роста производительности труда работников, интенсификации производства, комплексной механизации и автоматизации производственных процессов, внедрения новой, более производительной техники, усовершенствования технологии и организации производства;
7)снизить затраты на рубль товарной продукции.
Проанализировав состав и динамику балансовой прибыли можно положительно оценить работу предприятия, поскольку прибыль как балансовая, так и реализационная увеличилась. В данном случае угроза банкротства данному предприятию не грозит, однако, если не пересмотреть вопросы связанные с наращиванием оборотных активов за счет собственных средств, то будет спад производства.
Список литературы
1. Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности. Учебное пособие. М.: Дело и сервис , 2002.
2. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности под ред. В.И. Стражева. Мн.: Выш. шк., 2003.
3. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебно-практическое пособие. М.: Дело и сервис, 2005
4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Н.: Учебник. Финансы и статистика, 2001.
5. Бердникова Т. Б. Анализ и финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие. М.: ИНФРА, 2003.
6. Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Издательство Бухгалтерский учет, 2002 .
7. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит в условиях рынка. М.: Перспектива, 2006.
8. Кравченко Л.М. Анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. Мн.: Выш. шк., 2000.
9. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. М.: Финансы и статистика, 2001.
10. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. – М.: ТК Велби, из-во Проспект, 2005.
11. Любушин М.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. Учебное пособие для вузов. М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2005.
12. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ: Учебное пособие. Ростов н/Д.: Изд-во Рост., ун-та, 2004.
13. Методика экономического анализа промышленного предприятия (объединения). / Под ред. Бужинекого А.И., Шеремета А.Д. М.: Финансы и
статистика, 2006.
14. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. М.: Выш. шк., 2005.
15. Риполь-Сарагоси Ф.Б. Финансовый и управленческий анализ. М.: Издво Приор, 2001.
16. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: ИП Экоперспектива , 2006.
17. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия АПК: Учебное пособие. Мн.: ИП Экоперспектива , 2004.
18. Шишкин А.К., Микрюков В.А., Дышкант И.Д. Учет, анализ, аудит на предприятии: Учебное пособие для вузов. М.: Аудит, ЮНИТИ, 2006.
19. Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия (вопросы методологии). М.: Экономика,2002.
20. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: Ин-фра М, 2004.