Анализ хозяйственной деятельности (стр. 5 из 9)
расходы, связанные с продажей, выбытием и прочим списанием основных средств и иных активов, отличных от денежных средств;
проценты, уплачиваемые организацией за предоставление ей в пользование денежных средств;
расходы, связанные с оплатой услуг, оказываемых кредитными организациями;
прочие операционные расходы.
Внереализационные расходы (доходы) представляют собой:
штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договора;
возмещение причиненных организацией убытков:
убытки прошлых лет, признанные в отчетном году;
суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания;
курсовые разницы;
суммы уценки активов (за исключением внеоборотных);
прочие внереализационные расходы (в прочие внереализационные расходы включаются некоторые налоги).
При анализе финансового результата обращаем внимание на абсолютный и относительный рост выручки, себестоимости, управленческих и коммерческих расходов, прибыли от реализации и прибыли до налогообложения. Сравнивая темпы роста перечисленных показателей, можно сделать выводы о том, почему росла (понижалась) прибыль от реализации или прибыль отчетного периода. Скажем, при опережающем росте себестоимости по сравнению с ростом выручки происходит снижение прибыли от реализации, а при соответствующем росте внереализационных или операционных расходов прибыли отчетного года до налогообложения.
Таблица 7.1
Анализ прибыли
| Показатель | Отчетный период | Базисный период | Структура, отчет | Структура, базис | Изменение абсолютное | Изменение относительное |
| Выручка от продажи товаров, услуг | 24 099 807 | 19 505 738 | 100,0 | 100,0 | 4 594 069 | 123,6 |
| Себестоимость проданных товаров, услуг | 17 638 372 | 14 372 011 | 73,2 | 73,7 | 3 266 361 | 122,7 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 6 461 435 | 5 133 727 | 26,8 | 26,3 | 1 327 708 | 125,9 |
| Операционные доходы | 912 980 | 122 494 | 3,8 | 0,6 | 790 486 | 745,3 |
| Операционные расходы | 3 575 364 | 2 009 187 | 14,8 | 10,3 | 1 566 177 | 178,0 |
| Внереализационные доходы | 367 440 | 327 890 | 1,5 | 1,7 | 39 550 | 112,1 |
| Внереализационные расходы | 955 511 | 843 675 | 4,0 | 4,3 | 111 836 | 113,3 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 3 210 980 | 2 731 249 | 13,3 | 14,0 | 479 731 | 117,6 |
| Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи | 1 088 897 | 886 245 | 4,5 | 4,5 | 202 652 | 122,9 |
| Прибыль от обычной деятельности | 2 122 083 | 1 845 004 | 8,8 | 9,5 | 277 079 | 115,0 |
В течение отчетного периода прибыль предприятия от обычной деятельности увеличилась на 277 079 тыс. руб. (115,0%). Значительно увеличились операционные доходы предприятия (более, чем в 7 раз). Выручка предприятия расчет более быстрыми темпами, чем себестоимость произведенной продукции и услуг (123,6 и 122,7% соответственно).
Следующим шагом является факторный анализ прибыли.
Из данных, приведенных в таблице видно, что прибыль от обычной деятельности увеличилась на 277 079 тыс. руб.
Далее определяется количественное влияние каждого фактора на изменение чистой прибыли:
1) За счет изменения выручки предприятия:
DПвр = (dПрпBPo´DВР) / 100% = (26,8 ´ 4 594 069) / 100 = 1 231 723
Следовательно, за счет изменения выручки от реализации прибыль от реализации продукции увеличилась на 1 231 210,4 тыс. руб.
2) За счет изменения доли себестоимости продукции в выручке предприятия:
DПс/с = (Ddzвр´ ВР1) /100% = (0,5 ´ 24 099 807) / 100 = - 95 985 тыс. руб.,
следовательно, прибыль от обычных видов деятельности увеличилась на 95 985 тыс. руб. за счет снижения доли себестоимости в выручке от реализации продукции.
Проверка:
DППрп = DПвр + DПс/с = 1 231 723 + 95 985 = 1 327 708
Таким образом, за счет увеличения прибыли от реализации продукции, прибыль от обычных видов деятельности увеличилась на 1 327 708 тыс. руб.
3) За счет изменения доходов от операционной деятельности:
DППоп = Доп1 - Доп0 = 790 486 тыс. руб.,
в результате увеличения доходов от операционной деятельности прибыль от обычных видов деятельности увеличилась на 790 486 тыс. руб.
4) За счет изменения операционных расходов организации:
DПРоп = Роп0 - Роп1 = 2 009 187 - 3 575 364 = - 1 566 177 тыс. руб.,
в связи с увеличением расходов организации от операционной деятельности прибыль от обычных видов деятельности уменьшилась на 1 566 177 тыс. руб.
5) За счет изменения величины внереализационных доходов:
DППвн = Двн1 - Двн0 = 39 550 тыс. руб.,
в результате увеличения внереализационных доходов прибыль от обычных видов деятельности увеличилась на 39 550 тыс. руб.
6) За счет изменения величины внереализационных расходов:
DПРвн = Рвн0 - Рвн1 = 843 675 - 955 511 = - 111 836 тыс. руб.,
в результате увеличения внереализационных расходов прибыль от обычных видов деятельности организации уменьшилась на 111 836 тыс. руб.
Проверка: DПБП= DППрп + DПДоп - DПРоп + DПДвн - DЧПРвн =
= 1 327 708 + 790 486 - 1 566 177 + 39 550 - 111 836 = 479 731 тыс. руб.,
следовательно за счет увеличения прибыли до налогообложения чистая прибыль ОАО " Уралсвязьинформ" увеличилась на 479 731 тыс. руб.
7) За счет изменения суммы налога на прибыль и иных аналогичных платежей:
DППвн = НП1 - НП0 = 202 652 тыс. руб.
в результате увеличения суммы налога на прибыль, прибыль от обычных видов деятельности уменьшилась на 202 652 тыс. руб.
Проверка:
DПобщ= DППдо - DПНП = 479 731 - 202 652 = 277 079
Из приведенных выше расчетов, можно сделать вывод о том, что под влиянием различных факторов, прибыль организации от обычных видов деятельности увеличилась на 277 079 тыс. руб.
9. Расчет и анализ финансовых коэффициентов
В последнее время большое значение при проведении финансового анализа придается финансовым коэффициентам. Это объясняется, с одной стороны, распространением и влиянием переводной экономической литературы, в которой финансовым коэффициентам традиционно уделяется большое внимание. С другой стороны, такое стремительное распространение новых для нас показателей можно объяснить высоким уровнем инфляции, который делает невозможным сравнение и анализ абсолютных показателей, разделенных даже небольшим отрезком времени. Приведение абсолютных показателей к сопоставимому виду по уровню цен - сложная и до конца не решенная задача. Финансовые коэффициенты - это показатели, которые в значительной степени не зависят от уровня инфляции. Считается, что инфляция в равной степени оказывает влияние и на величину числителя и на величину знаменателя. Поэтому мы имеем возможность без дополнительных процедур приведения сравнивать финансовые коэффициенты 80-х, 90-х годов и даже вести сравнение финансовых коэффициентов разных хозяйствующих субъектов по разным отраслям. Финансовые коэффициенты можно разделить на несколько групп. В первую группу войдут коэффициенты, характеризующие имущественное положение предприятия. Эти коэффициенты и формулы их расчета представлены в табл.9.1.
Таблица 9.1
Оценка имущественного положения
| Показатель | Формула | Значение на начало периода | Значение на конец периода | Абсолютное изменение |
| Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении организации | Итог баланса-нетто | 30 729 744 | 40 626 084 | 9 896 340 |
| Доля основных средств в активах |  | 0,71 | 071 | 0 |
| Доля активной части основных средств |  | 0,58 | 0,59 | +0,01 |
| Коэффициент износа основных средств |  | 0,38 | 0,36 | -0,02 |
| Коэффициент износа активной части основных средств |  | 0,40 | 0,39 | -0,01 |
| Коэффициент обновления |  | 0,221 | ||
| Коэффициент выбытия |  | 0,015 | ||
Данные коэффициенты иллюстрируют сумму средств, находящуюся в распоряжении предприятия, его основные фонды, их динамику и обновление. В течение отчетного периода сумма средств, находящихся в распоряжении организации увеличилась на 9 496 340 тыс. руб. Доля основных средств в активах предприятия осталась неизменной (0,71). Доля активной части основных средств незначительно увеличилась (на 1%). Коэффициент износа основных средств уменьшился на 2%, активной части основных средств - на 1%. Коэффициент обновления основных средств превышает коэффициент их выбытия (0,221 и 0,015 соответственно), что свидетельствует об обновлении основных средств предприятия в отчетном периоде.
Большое значение придается коэффициентам, характеризующим ликвидность баланса хозяйствующего субъекта. Эти коэффициенты характеризуют, насколько предприятие может погасить свои долги теми или иными активами, числящимися у него на балансе. Некоторые из коэффициентов иллюстрируют покрытие тех или иных величин актива собственными источниками средств или долю данных активов в имуществе предприятия. Данные коэффициенты представлены в табл.9.2.
Таблица 9.2. Оценка ликвидности
| Показатель | Формула | Значение на начало периода | Значение на конец периода | Абсолютное изменение |
| Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал) | Собственный капитал + Долгосрочные обязательства - Внеоборотные активыилиОборотные активы - краткосрочные пассивы | -1 810 217 | - 3 705 137 | - 1 894 920 |
| Коэффициент текущей ликвидности |  | 0,74 | 0,65 | -0,09 |
| Коэффициент быстрой ликвидности |  | 0,58 | 0,49 | -0,09 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) |  | 0,06 | 0,05 | -0,01 |
| Доля оборотных средств в активах |  | 0,177 | 0,170 | -0,007 |
| Доля запасов в оборотных активах |  | 0,218 | 0,246 | 0,028 |
Показатель собственного оборотного капитала отрицательный и его значение уменьшилось на 1 894 920 тыс. руб., что свидетельствует о том, что собственные оборотные средства предприятия не маневренны (не находятся в денежной форме).