Различают внутренний и внешний анализ финансового состояния организации.
Внутренний анализ осуществляется для нужд управления предприятием. Его результаты используются для планирования, контроля и прогноза финансового состояния.
Внешний анализ производится всеми субъектами анализа, использующими публикуемую информацию. Содержание такого анализа определяется интересами собственников финансовых ресурсов и контролирующих органов.
Основными задачами как внутреннего, так и внешнего анализа являются:
- общая оценка финансового положения организации;
- изучение соответствия между имуществом и обязательствами, рациональности размещения капитала и эффективности его использования;
- соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины;
- определение ликвидности и финансовой устойчивости организации;
- прогнозирование устойчивости финансового состояния.
Для решения этих задач выполняется оценка:
- динамики состава и структуры активов организации (имущества), их состояния и движения;
- динамики состава и структуры пассивов организации (капитала и обязательств), их состояния и изменения;
- наличия, структуры и изменения внеоборотных активов; причин и последствий их изменения;
- наличия, структуры оборотных активов в сферах производства и обращения; причин и последствий их изменения;
- платежеспособности и ликвидности организации и оценка ликвидности баланса;
- абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости, изменения их уровня;
- эффективности использования активов организации и окупаемости инвестиций.
Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.
Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового анализа, т.е. конкретных пользователей финансовой информации.
Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором, в конечном счете, является объем и качество исходной информации.
Анализ финансово-экономического состояния организации проводится с помощью совокупности методов и рабочих приемов (методологии), позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями.
Анализ абсолютных показателей (чтение баланса) - это изучение данных, представленных в бухгалтерской отчетности: определяется состав имущества организации, структура финансовых вложений, источники формирования собственного капитала, оценивается размер заемных средств, объем выручки от реализации продукции (работ, услуг), размер прибыли и др.
Горизонтальный (временной) анализ - это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, что позволяет выявить тенденции изменения статей баланса или их групп и на основании этого исчислить темпы роста (прироста).
Вертикальный (структурный) анализ проводится с целью определения структуры итоговых финансовых показателей, т.е. выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе (выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом).
Трендовый (динамический) анализ основан на сравнении каждой позиции отчетности за ряд лет и определении тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя без учета случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда проводится перспективный, прогнозный анализ.
Ведущим методом анализа финансово-экономического состояния является расчет финансовых (аналитических) коэффициентов, необходимый различным группам пользователей: акционерам, аналитикам, менеджерам, кредиторам и др. Анализ таких коэффициентов (относительных показателей) - это расчет соотношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение их взаимосвязей.
Известны десятки относительных показателей, но для удобства пользования они объединены в несколько групп:
- ликвидности;
- платежеспособности;
- финансовой устойчивости;
- интенсивности использования ресурсов;
- деловой активности;
- характеристика структуры имущества.
Источниками информации для проведения анализа финансового состояния организации являются: бухгалтерский баланс (форма 1), отчет о прибылях и убытках (форма 2), отчет об изменении капитала (форма 3), отчет о движении денежных средств (форма 4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма 5) и отчет о целевом использовании полученных средств (форма 6).
1. Анализ финансово-экономического состояния организации начинается с изучения бухгалтерского баланса, его структуры, состава и динамики.
Статьи актива располагают в зависимости от степени ликвидности (подвижности) имущества, т.е. от того, насколько быстро данный вид актива может приобрести денежную форму. Разделы актива баланса также строятся в порядке возрастания ликвидности.
Оборотные активы более ликвидны, чем внеоборотные. Это обусловлено тем, что внеоборотные активы представляют ту часть имущества организации, которая не предназначена для продажи, а постоянно используется для производства, хранения и транспортировки продукции. Оборотные активы участвуют в постоянном цикле превращения их в денежные средства.
Анализ финансово-экономического состояния организации следует начинать с общей характеристики состава и структуры актива баланса (имущества). Анализ актива дает возможность установить основные показатели, характеризующие производственно-хозяйственную деятельность организации.
С помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа можно получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре актива, а также динамике этих изменений.
Анализ динамики капитала позволяет установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего капитала и отдельных его видов. Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида капитала в общем его изменении, и их анализ позволяет сделать вывод о том, какие активы вложены во вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.
Изучим состав и структуру имущества организации. Сделаем выводы об их изменении за отчетный период (таблица 2.1). Источник информации - форма № 1 «Бухгалтерский баланс».
Таблица 2.1 - Анализ наличия, состава и структуры активов организации
| Актив баланса | На начало периода | На конецпериода | Изменение | Темпроста,% | ||||||
| Сумма, млн. руб. | Уд.вес,% | Сумма, млн.руб. | Уд. вес,% | Суммы,млн.руб. | Уд.веса, проц. пункт. | |||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |||
| 1.Внеоборотные активы | 239160 | 28,1 | 530240 | 40 | 291080 | 11,9 | 221,7 | |||
| 1.1 Основные средства | 146500 | 17,2 | 377080 | 28,5 | 230580 | 11,3 | 257,4 | |||
| 1.2 Нематериальные активы | 29660 | 3,5 | 90160 | 6,8 | 60500 | 3,3 | 304 | |||
| 1.3 Доходные вложения в материальные ценности | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| 1.4 Вложения во внеоборотные активы | 63000 | 7,4 | 63000 | 4,8 | 0 | -2,6 | 100 | |||
| 1.5 Прочие внеоборотные активы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| 2 Оборотные активы | 612377 | 71,9 | 794283 | 60 | 181906 | -11,9 | 129,7 | |||
| 2.1 Запасы и затраты | 156350 | 18,4 | 232475 | 17,6 | 76125 | -0,8 | 148,7 | |||
| 2.1.1 Сырье, материалы и другие активы | 63300 | 7,4 | 141255 | 10,7 | 77955 | 3,3 | 223,2 | |||
| 2.1.2 Животные на выращивании и откорме | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| 2.1.3 Незавершенное производство и полуфабрикаты | 16130 | 1,9 | 15000 | 1,1 | -1130 | -0,8 | 93 | |||
| 2.1.4 Расходы на реализацию | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| 2.1.5 Готовая продукция и товары для реализации | 38370 | 4,5 | 38370 | 2,9 | 0 | -1,6 | 100 | |||
| 2.1.6 Товары отгруженные | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| 2.1.7 Выполненные этапы по незавершенным работам | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| 2.1.8 Расходы будущих периодов | 38550 | 4,5 | 37850 | 2,9 | -700 | -1,6 | 98,2 | |||
| 2.1.9 Прочие запасы и затраты | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| 2.2 Налоги по приобретенным активам | 5820 | 0,7 | 20783 | 1,6 | 14963 | 0,9 | 357,1 | |||
| 2.3 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 110680 | 13 | 110900 | 8 | 220 | -4,6 | 100,2 | |||
| 2.4 Расчеты с учредителями | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| 2.5 Денежные средства | 264427 | 31,1 | 326325 | 24,6 | 61898 | -6,5 | 123,4 | |||
| 2.6 Финансовые вложения | 75100 | 8,8 | 103800 | 7,8 | 28700 | -1 | 138,2 | |||
| 2.7 Прочие оборотные активы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||
| Баланс | 851537 | 100 | 1324523 | 100 | 472986 | - | 155,5 | |||
Данные таблицы 2.1 говорят о том, что на предприятии наблюдается увеличение общей суммы капитала предприятия на 472986 млн. руб. или 55,5%. В общей сумме капитала предприятия оборотный капитал занимает больший удельный вес, как на начало, так и на конец периода, соответственно – 71,9% и 60,0%, снижение доли произошло из-за введения нового оборудования, что увеличило долю внеоборотных активов на 11,9 процентных пункта. Внеоборотные активы растут быстрее, чем оборотные активы, предприятию следует увеличивать вложения во внеоборотные активы (т.к. их удельный вес уменьшился на 2,6 процентных пункта), чтобы расширять производство, а не накапливать оборудование, которое простаивает без участия в производственном процессе. Поэтому от рациональности размещения оборотного капитала и эффективности его использования зависит результат хозяйственной деятельности.