-минимальная переходящая задолженность по оплате труда;
-задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам и акцептованным расчетным документам, срок оплаты которых не наступил.
Фонд оплаты труда в 2003 году за месяц составлял 3570 рублей. Сумма на первый взгляд небольшая, но отодвинув выплату заработной платы на 5 дней предприниматель получал дополнительно 17854 рубля. В 2004 году фонд оплаты труда вырос, в связи с увеличением работников, до 7239 рублей - задержка выплаты заработной платы дала дополнительных средств - 36195 рублей. Закупив товар на эту сумму и реализовав его со средней наценкой 25%, предприниматель получит прибыль 9048 рублей. В 2005 году фонд оплаты труда увеличился по сравнению с предыдущем годом приблизительно в 3,8 раза и составил 27450 рублей. Отсрочка выплаты на 5 дней дала дополнительных средств - 137250 рублей. Кроме отсрочки выплат предприниматель использует свою схему оплаты труда. Заработная плата выплачивается не сразу всем работникам, а в течение 15 дней, причем каждый магазин не имеет права в день оплачивать более 4000 рублей. Также используется частичная оплата труда продуктами питания по розничной цене, что приводит к снижению фонда оплаты труда на 25% (средняя наценка) от суммы зарплаты, выплаченной продуктами. Эта сумма в 2003 году составила - 5356 рублей (сумма оплаченная продуктами составила21425 рублей). В 2004 году - 10381 рубль (сумма оплаченная продуктами -41525 рублей), в 2005 году - 27550 рублей (сумма оплаченная продуктами -110200 рублей).
Задолженность поставщикам по неотфактурованным поставкам и акцептованным расчетным документам, срок оплаты которых не наступил, является по существу планируемой кредиторской задолженностью. Деятельность предпринимателя построена так, что в основном все договора поставки заключены с отсрочкой платежа на 7-1-0 дней. Есть товар, который реализуется в течении 3-5 дней, а вырученные деньги за этот товар сразу же пускаются в оборот и приносят определенный доход.
В обороте предприятия кроме собственных финансовых ресурсов, находятся заемные средства, основу которых составляют краткосрочные кредиты банков. Привлечение заемных средств покрывает временную дополнительную потребность предприятия, что обусловлено как объективными причинами, связанными с работой предприятия, так и возникшими в условиях перехода к рынку нарушениями стоимостного механизма обращения капитала. Анализ привлекаемых средств используемых в финансовой деятельности предпринимателя, отражен в таблице 2.2:
Таблица 2.2
Заемные средства Предпринимателя A.M. в период с 2003 -2004 год
| Дата выдачи кредита, срок гашения. | Сумма кредита, вруб. | Банковские проценты,% | Сумма процентов, в руб. |
| 2003 год | |||
| 2004 год | |||
| 13.01.04-13.03.04 | 50000,00 | 60 | 11609,00 |
| 12.02.04- 10.05.04 | 20000,00 | 60 | 1426,00 |
| 24.03.04-18.06.04 | 50000,00 | 60 | 11306,00 |
| 25.05.04-20.08.04 | 100000,00 | 55 | 20287,00 |
| 25.07.04- 12.11.04 | 100000,00 | 55 | 15877,00 |
| 24.09.04-22.12.04 | 100000,00 | 75 | 18540 |
| Итого по 2004 году | 420000,00 | 79044,00 | |
Как видно из таблицы 2.2 в 2003 году предприниматель вел свою деятельность без привлечения кредитных средств. В 2004 году использование заемных средств повлекло увеличение товарооборота и как следствие улучшение финансового результата предпринимателя. Доля заемных средств в общем, товарообороте составила 9,81%.
| Заемные средства за 2005 год | |||
| 24.01.05 на 128 дней | 200000,00 | 72 | 51200,00 |
| 7.02.05 на 98 дней | 600000,00 | 72 | 117600,00 |
| 31.03.05 на 128 дней | 300000,00 | 65 | 69333,00 |
| 4.05.05 на 179 дней | 1000000,00 | 62 | 308277,00 |
| 1.11.05 на 37 дней | 600000,00 | 45 | 27750,00 |
| 13.11.05 на 84 дня | 750000,00 | 45 | 78750,00 |
| 20.11.05 на 27 дней | 600000,00 | 45 | 20250,00 |
| 1.12.05 на 78 дней | 400000,00 | 45 | 39000,00 |
| 15.12.05 на 62 дня | 600000,00 | 45 | 46500,00 |
| Итого | 5050000,00 | 758660,00 | |
В 2002 году доля заемных средств в финансовой деятельности предпринимателя увеличилась на 4630000 рубля и составила 26.12% от товарооборота. Сравнивая 2004 год и 2005 год видно увеличение использования заемных средств и это увеличение положительно сказалось на финансовом результате предприятия. Выручка от реализации продукции в 2005 году по сравнению с 2004 году увеличилась в 4,5 раза и одной из причин явилось более эффективное использование оборотных средств за счет привлечения дополнительных денежных средств.Данные за 2006 год указывают на увеличение суммы заемных средств по сравнению с 2005 годом. Доля заемных средств в товарообороте составляет 46,32%. Только за первую половину 2006 года привлечено больше денежных средств, чем за весь 2005 год. Опираясь на данные таблиц 2.1, 2.3, прослеживается четкая зависимость увеличения товарооборота от увеличения суммы заемных средств. Чтобы проследить более глубокуюзависимость товарооборота от заемных средств, нужно выяснить, а как же эти средства повлияли на оборотные средств, на их эффективность и как следствие на общее состояние предприятия.
Таблица 2.3
График получения заемных средств предпринимателем за 2006 год
| Заемные средства за 2006 год | |||
| 16.01.06 на 93 дня | 300000,00 | 45 | 34875,00 |
| 16.04.06 на 3 дня | 300000,00 | 45 | 1125,00 |
| 29.01.06 на 60 дней | 750000,00 | 41 | 51250,00 |
| 6.02.06 на 81 день | 300000,00 | 37 | 24980,00 |
| 12.02.06 на 101 день | 300000,00 | 37 | 31142,00 |
| 16.02.06 на 94 дня | 100000,00 | 37 | 9661,00 |
| 26.03.06 на 58 дней | 100000,00 | 37 | 5961,00 |
| 23.05.06 на 35 дней | 300000,00 | 37 | 10792,00 |
| 28.06.06 на 30 дней | 100000,00 | 37 | 3083,00 |
| 19.03.06 на 86 дней | 250000,00 | 37 | 22097,00 |
| 26.03.06 на 86 дней | 200000,00 | 37 | 17678,00 |
| 29.03.06 на 96 дней | 200000,00 | 37 | 19733,00 |
| 3.04.06 на 54 дня | 150000,00 | 37 | 8325,00 |
| 4.04.06 на 15 дней | 50000,00 | 37 | 771,00 |
| 18.04.06 на 111 дней | 300000,00 | 37 | 34225,00 |
| 24.04.06 на 64 дня | 300000,00 | 37 | 19733,00 |
| 16.05.06 на13 дней | 100000,00 | 37 | 1336,00 |
| 21.05.06 на 6 дней | 350000,00 | 37 | 2158,00 |
| 19.06.06 на 62 дня | 100000,00 | 37 | 6372,00 |
| 28.06.06 на 134 дня | 1500000,00 | 37 | 206583,00 |
| Итого | 6050000,00 | 511880,00 | |
1.3 Комплексная оценка использования оборотных средств предприятия
Наличие у коммерческой организации собственного оборотного капитала, его состав и структура, скорость оборота и эффективность использования оборотного капитала во многом предопределяют финансовоесостояние предприятия и устойчивость его положения на финансовом рынке.1
Эффективное использование оборотного капитала играет большую роль в обеспечении нормализации работы предприятия, повышении уровня рентабельности производства и зависит от множества факторов. В современных условиях огромное негативное влияние на эффективность использования оборотных средств и замедление их оборачиваемости оказывают факторы кризисного состояния экономики:
снижение объемов производства и потребительского спроса;
высокие темпы инфляции;
разрыв хозяйственных связей;
нарушение договорной и платежно-расчетной дисциплины;
высокий уровень налогового бремени;
снижение доступа к кредитам вследствие высоких банковских процентов.2
Все перечисленные факторы влияют на использование оборотного капитала вне зависимости от интересов предприятия.В отличие от других отраслей экономики в составе и структуре оборотных средств торговли наибольший удельный вес занимают товарные запасы. Это вызвано следующими причинами, связанными с особенностью торгового обслуживания: равномерностью процессов обращения; сезонностью производства и потребления; неравномерностью размещения производства и районов потребления; непредвиденными колебаниями спроса и ритма производства;
преобразования производственной продукции в торговую; необходимостью образования страховых резервов, а также другими причинами.
Товарные запасы представляются в абсолютных и относительных измерениях.
Абсолютная величина товарных запасов может быть выражена в натуральных или в стоимостных единицах.
Абсолютная величина товарных запасов непостоянна. Она все время изменяется в зависимости от поступления и продажи товаров. Поэтому при анализе и планировании важное значение имеет соизмерение товарных запасов с товарооборотом. С этой целью товарные запасы выражаются в днях.
Обобщающим показателем эффективности использования оборотного капитала является показатель рентабельности, рассчитываемый как соотношение прибыли от реализации продукции или иного финансового результата к средней величине оборотного капитала. Данные для расчета рентабельности приведены в таблице 2.4
Таблица 2.4
Исходные данные расчета оборачиваемости оборотных средств и
рентабельности
| Показатели | 2003 | 2004 | 2005 | 2006 |
| Выручка (РП) | 1799099 | 4340262 | 19401899 | 13378834 |
| Прибыль от реализации продукции | 503748 | 1215273 | 5432531 | 3746073 |
| Средние оборотные средства(С) | 630000 | 1435692 | 1652683 | 1838804 |
| Число дней в периоде (Д) | 360 | 360 | 360 | 180 |
Рентабельность = Прибыль/Ср. оборотные средства (2.1)