Помимо выяснения направленности изменения всего баланса, следует выяснить характер изменения отдельных статей и разделов баланса.
Положительной оценки заслуживает увеличение в активе баланса денежных средств, ценных бумаг, краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений и , как правило, основных средств, капитальных вложений, нематериальных активов и производственных запасов, а в пассиве баланса – итоги четвертого раздела и особенно суммы нераспределенной прибыли резервного и добавочного капитала, доходов будущих периодов, специальных фондов и целевого назначения. Как правило, отрицательной оценки заслуживает резкий рост дебиторской и кредиторской задолженности в активе и пассиве баланса. Во всех случаях отрицательно оценивают наличие и увеличение по так называемой «больной» статье баланса «Убытки». Наличие убытков свидетельствует о нерентабельности данной организации.
После общей оценки изменения баланса и использования имущества организации целесообразно осуществить «чтение» баланса по его разделам и статьям.
В процессе дальнейшего анализа баланса изучают структуру имущества организации и источников его образования (анализ по вертикали). С этой целью составим таблицу 1 и 2.
Оценка динамики и структуры актива баланса.
По данным таблицы 1 прежде всего определяют тенденции изменения оборачиваемости всех средств имущества и его производственного потенциала.
Таблица 1 - Оценка динамики и структуры статей актива баланса
| Актив баланса | На начало года | На конец года | Отклонения за отчетный период | ||
| руб. | в % к итогу | руб. | в % к итогу | в абсолютной сумме | |
| 1. Внеоборотные активы (стр190) | 97426408 | 61,6 | 101324486 | 56,1 | +3898078 |
| 2. Оборотные активы (стр290) | 60638950 | 38,3 | 79225139 | 43,8 | +18586189 |
| 2.1 Материальные запасы (стр210) | 4490780 | 28,2 | 65389348 | 36,2 | +20798568 |
| 2.2 Дебиторская задолженность : | |||||
| 2.2.1 Долгосрочная (ст230) | |||||
| 2.2.2. Краткосрочная (ст240) | 14474805 | 9,1 | 12469188 | 6,9 | -2005617 |
| 2.3 Денежные средства и краткосрочные фин. вложения (стр250+260) | 1573365 | 1 | 1366603 | 0,76 | -206762 |
| Убытки (стр290) | |||||
| Всего имущества (стр300) | 158065358 | 100,0 | 180549625 | 100,0 | +22484240 |
При определении тенденции изменения оборачиваемости имущества помимо оценки изменения показателя общей оборачиваемости имущества организации (исчисляют соотношение выручки от реализации с средней стоимости баланса) изучают соотношение динамики необоротных и оборотных активов, а также используют показатели мобильности всего имущества организации и оборотных средств. Коэффициент мобильности имущества организации исчисляют отношением стоимости оборотных активов (стр. 290) к стоимости всего имущества (стр.300). В организации этот показатель на начало года 0,38, а на конец отчетного периода 0,44.
Коэффициент мобильности оборотных активов определяется наиболее мобильной их части (денежных средств) к стоимости оборотных активов. В организации на начало года этот показатель составил 0,03, а на конец периода – 0,02. Увеличение коэффициента мобильности всего имущества и оборотных активов подтверждает тенденцию ускорения оборачиваемости средств имущества организации. Следует отметить, что низкая мобильность оборотных активов не всегда оценивается отрицательно.
Финансовое состояние организации в значительной мере обуславливается ее производственной деятельностью. Поэтому при анализе финансового состояния организации следует дать оценку ее производственного потенциала.
Для характеристики производственного потенциала используют следующие показатели:
- наличие, динамика и удельный вес производственных активов в общей стоимости имущества;
- наличие, динамика и удельный вес основных средств в общей стоимости имущества;
- коэффициент износа основных средств;
- средняя норма амортизации;
- наличие, динамика и удельный вес капитальных вложений и их соотношение с финансовыми вложениями.
Производственные активы определяются суммированием основных средств, материальных запасов, незавершенного производства и расходов будущих периодов (стр.120, 211, 212, 213, 216) по данным баланса.
В организации стоимость производственных активов на начало года составила 137 277 076руб. (97 426 408 + 18 156 510 + 17 136 976 + 4 557 182), а на конец периода – 159386687руб. (101324486+26868576+25408589+5785036), то есть увеличилась на 22109611. Удельный вес стоимости производственных активов в общей сумме средств организации составил на начало года 86,8% (137277076:158065358*100), а на конец года 88,3% (159386687:180549625*100). Увеличение удельного веса производственных активов в общей стоимости средств организации при прочих равных условиях свидетельствует о повышении производственных возможностей.
Показатель удельного веса стоимости основных фондов в общей стоимости средств организации исчисляют отношением остаточной стоимости основных средств к сумме баланса. В организации этот показатель составил на начало года 61,6% (97426408:158065358*100), а на конец периода 56,1 (101324486:180549625*100). Исчисленные показатели сопоставляют со стандартными значениями организаций отрасли.
Коэффициент износа начисляют отношением суммы износа основных средств к первоначальной их стоимости. Для оценки интенсивности накопления износа (амортизации) основных средств следует использовать, кроме того, показатель средней нормы амортизации, исчисляемый отношением суммы амортизационных отчислений за отчетный период к первоначальной стоимости основных средств на начало периода. Исчисленный показатель сопоставляют со стандартными значениями данного показателя.
Определенные выводы о производственной и финансовой политике организации можно сделать по соотношению капитальных вложений и долгосрочных финансовых вложений (стр. 130 и 140). Более высокие темпы роста финансовых вложений могут существенно снизить производственные возможности организации.
Оценка динамики и структуры пассива баланса.
Для изучения структуры источников имущества организации по данным баланса составляют таблицу 2.
Таблица 2 - Оценка динамики и структуры пассива баланса
| Пассив | На начало года | На конец года | Отклонения за отчетный период | ||
| руб. | в % к итогу | руб. | в % к итогу | в абсолютной сумме | |
| 1. Собственный капитал (стр490) | 96923217 | 61,3 | 88969280 | 49,3 | -7953937 |
| 2. Заемный капитал (стр590+690) | 61142141 | 38,6 | 91580345 | 50,7 | 30438204 |
| 2.1 Долгосрочные обязательства (стр590) | |||||
| 2.2Краткосрочные обязательства (стр690) | 61142141 | 38,6 | 91580345 | 50,7 | 30438204 |
| 2.2.1 Заемные средства (стр610) | |||||
| 2.2.2 Кредиторская задолженность (стр620) | 61142141 | 38,6 | 91580345 | 50,7 | 30438204 |
| Всего – источники имущества (стр700) | 158065358 | 100,0 | 180549625 | 100,0 | 22484240 |
Важным показателем финансового состояния организации является наличие собственных оборотных средств.
При исчислении собственных оборотных средств из итога раздела III пассива баланса (стр. 490) вычитают итог раздела I актива баланса (стр.190). в организации собственные оборотные средства составили на начало года – 503191руб. (96923217-97426408), а на конец периода –12355206 (88969280-101324486). Уменьшение собственных оборотных средств оценивают обычно отрицательно.
Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам (стр.290) исчисляют обеспеченность оборотных активов собственными оборотными средствами – один из показателей для оценки структуры баланса и платежеспособности организации. Критериальное значение для этого показателя 0,1. Если фактическое значение данного показателя меньше 0,1, то структура баланса признается неудовлетворительной, а организация – неплатежеспособной.
В организации на начало года коэффициент оборотных активов собственными оборотными средствами составил –0,01 (-503191:60638950), а на конец года –0,16 (‑12355206:79225139). По этим значениям можно сделать вывод, что структура баланса неудовлетворительная и организация неплатежеспособная.
Оценка размещения имущества организации.
В процессе анализа баланса важное значение имеет проверка правильности размещения имущества организации. С этой целью проверяют следующие соотношения:
- внеоборотных активов источниками их формирования;
- оборотных активов источниками их формирования;
- материальных запасов источниками их формирования.
Для проверки этих соотношений следует исходить из равенства актива и пассива баланса:
ВА + ОА + У = СК + ДП + КП
В рентабельных организациях:
ВА + ОА = СК + ДП + КП
В организациях внеоборотные активы (ВА) должны формироваться в основном за счет собственного капитала (СК) и частично за счет долгосрочных пассивов (ДП). Из общей величины собственного капитала часть ее направляется на формирование оборотного капитала – собственный оборотный капитал (СОС). Нормативное значение этого показателя 10%.
Остальная часть собственного капитала направляется на формирование внеоборотных активов.
Источниками покрытия оборотного капитала (ОА) является собственный оборотный капитал (СОС) и краткосрочные пассивы (КП).
Материальные запасы формируются за счет собственного оборотного капитала (СОС), краткосрочных заемных средств (КЗС), стр.610 баланса и кредиторской задолженности (КЗ).
Исходя из изложенных предпосылок при правильном размещении имущества организации должны наблюдаться следующие соотношения:
1). ВА = (СК – СОС) + ДП
2). ОА = СОС + КП
3). МЗ = СОС + КЗ + КЗС
если указанные соответствия нарушаются, то это обстоятельство свидетельствует о неправильном размещении имущества, что приводит к ухудшению финансового состояния организации.