Доля стоимости основных средств оставшаяся к списанию на затраты увеличилась (на 3,9 %), что говорит о вводе нового оборудования на предприятии.
Коэффициент износа активной части основных средств (Кизоса) находится по формуле (5).
Кизоса(баз.) = 638443,1 / (832252,8 + 54244,2) == 0,72 или 72 %;
Кизоса(отч.) - 648308,7 / (906668 + 63211,1) = 0,668 или 66,8 %;
Коэффициент износа активной части основных средств уменьшился на 5,2%, предприятие вводит новое оборудование.
Коэффициент обновления (Кобн) рассчитывается по формуле (6).
Кобн.(отч.) = 262404,6 / 3254051,1 = 0,08 или 8 %;
Новые, от имеющихся основных средств на конец отчетного периода составили 8 %.
Коэффициент выбытия (Квыб) рассчитывается по формуле (7).
Квыб.(отч.)= 35099,9 / 3026746,3 = 0,011 или 1,1 %;
В отчетном периоде основных средств на предприятии выбыло 1,1%.
Подведем итог проделанным расчетам.
Можно сказать, что предприятие наращивает имущественный потенциал. Произошло существенное увеличение хозяйственных средств в отчетном году (на 18,б%) за счет увеличения оборотных активов (запасов, денежных средств и дебиторской задолженности большей частью). Доля активной части основных средств повысилась (на 0,6%), что является благоприятной тенденцией, предприятие наращивает производственные мощности. Износ основных средств очень велик, причем износилась в основном активная часть, что говорит о том, что предприятие не заменяет оборудование или не успевает заменить в достаточном количестве. Процент введения основных средств хоть и составляет 8%, но недостаточен для решения проблем воспроизводства. В отчетном году оборудование выбывает с достаточно высоким процентом 1,1%. Если предприятие не решит вопросы финансирования и воспроизводства основных средств, при таком проценте износа и темпе выбытия, то предприятие останется без основного фактора производства в не далеком будущем. Кроме этого по анализу имущественного состояния видно, что 65% основных активов лежит в необоротных активах (основные средства и нематериальные активы) причем, как мы видим, основные средства изношены более чем на 60%. Из чего уже можно судить как о мало устойчивом положении.
Ликвидность и платежеспособность предприятия. После того как рассчитана и произведена оценку имущественного положения перейдем к рассмотрению показателей ликвидности и платежеспособности предприятия. Для характеристики ликвидности произведем расчет следующих показателей:
Величина собственных оборотных средств (ТАс) рассчитывается по формуле (8).
ТАс(баз.) = 560982,6 - 26834,5 - 640881,4 = -106733,3 тыс. руб.;
ТАс(отч.) = 746742,5 - 7926,3 - 1017312 = -278495,8 тыс. руб.;
Мы видим, величина ТА численно равна превышению текущих обязательств на текущими активами, что в базовом году, что в отчетном и даже имеет тенденцию к росту по сравнению с базовым годом (на -171762,5 тыс.руб.).
Маневренность функционирующего капитала (МС) рассчитывает по формуле (9).
МС(баз.) = 1667,9 / (-106733,3) = -0,015 или -1,5%;
МС(отч.) =3169,9 / (-278495,8) = -0,011 или -1,1%;
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) рассчитывается по формуле (10).
Ктл (баз.) = (560982,6 - 26834,5) / 640881,4 = 0,83;
Ктл(отч.)= (746742,5 -7926,3) /1017312= 0,73;
В отчетном году снизился (на 0,1), что является неблагоприятной тенденцией. Из данных значений коэффициента текущей ликвидности видно, что предприятие не может погасить все краткосрочные обязательства за счет текущих активов.
Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) рассчитывает по формуле (11).
Кбл (баз.) = (560982,6 - 259218,8 - 86935,7 - 26834,5) / 640881,4 = 0,293 или 29,3%;
Кбл (отч.) = (746742,5 - 7926,3 - 262809,7 - 130622,5) / 1017312 = 0,339 или 33,9%;
Наблюдается рост коэффициента быстрой ликвидности, в динамике он составил 4,6%, но судя по балансу предприятия рост его был связан в основном за счет роста неоправданной дебиторской задолженности, что вряд ли характеризует деятельность предприятия с положительной стороны.
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс.л) рассчитывает по формуле (12).
Кабс.л(баз.)= 1667,9 / 640881,4 = 0,0026 или 0,26%;
Кабс.л (отч.) =3169,9/1017312= 0,0031 или 0,31%;
Коэффициенты, что за базовый год, что за отчетный довольно низкие, заметен несущественный рост в отчетном году (на 0,05%). Видно, что предприятие не сможет погасить в случае необходимости какую-то существенную часть краткосрочных заемных обязательств, что является неблагоприятной тенденцией.
Характеризуя платежеспособность рассчитаем и рассмотрим следующие показатели:
Доля оборотных средств в активах (ΔТАхс) рассчитывает по формуле (13).
ΔТАхс(баз.) = (560982,6 - 26834,5) / 1824224,3 = 0,292 или 29,2%;
ΔТАхс(отч.) = (746742,5 - 7926,3) / (2171590,7 - 7926,3) = 0,341 или 34,1%;
Доля оборотных средств в активах выросла за отчетный год (на 4,9%), что является благоприятной тенденцией, если она растет за счет собственных средств.
Доля собственных оборотных средств в оборотных активах (ΔТАтас) рассчитывает по формуле (14).
ΔТАтас(баз.)= (560982,6 - 26834,5 - 640881,4) / (560982,6 - 26834,5) = -0,199 или -19,9%;.
ΔТАтас(отч.) = (746742,5 - 7926,3 - 1017312) / (746742,5 - 7926,3) = - 0,376
или - 37,6%;
Обеспеченность собственными оборотными активами отрицательна и имеет тенденцию к повышению т.к. отрицательный коэффициент возрос (на 17,7%). Это неблагоприятный рост.
Доля запасов в оборотных активах (ΔЗ) рассчитывает по формуле (15).
ΔЗ (баз.) = (259218,8 + 86935,7) / (560982,6 - 26834,5) = 0,648 или 64,8%;
ΔЗ (отч.) = (262809,7 + 130622,5) / 746742,5 = - 0,527 или 52,7%;
Из данных расчета видно, что оборотные активы в основном формируются за счет запасов, но за отчетный год видно что их доля сократилась (на 12,1%).
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов (ΔЗТАсз) рассчитывает по формуле (16).
ΔЗТАсз(баз.) = (- 106733,3) / (259218,8 + 86935,7) = - 0,308;
ΔЗТАсз(отч.) = (- 278495,7) / (262809,7 + 130622,5) = - 0,707;
Из данных расчета видно что запасы не покрываются за счет собственных оборотных средств, что в базовом, что в отчетном году этот показатель был отрицателен и видно как он катастрофически вырос.
Коэффициент покрытия запасов (Кзn) рассчитывает по формуле (17).
Кзn(баз.) == (1183343 - 1263241,7 - 26834,5 + 53466,9 + 467355,7 + 25281,8) /346154,5 = 1,27 или 127%;
Кзn(отч.) = (1154278,8 - 7926,3 - 1424848,2 + 57853,8 + 659150,5 + +54289,6) / 393432,2 = 1,25 или 125%;
Коэффициент покрытия запасов очень велик и в базовом году и в отчетном (>1), что характеризует финансовое состояние предприятия как устойчивое, хотя и заметно небольшое его снижение в отчетном году (на 2%).
Рассмотрим систему показателей, которые помогут нам определить состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность, т.е. финансовую устойчивость.
Коэффициент финансовой зависимости (Кфз) рассчитывает по формуле (18).
Кфз(баз.) = 1824224,3 / 1183343 =1,54;
Кфз(отч.) = (2171590,7 - 7926,3) / (1154278,8 - 7926,3) = 1,89;
Из расчетов этого показателя видно, что предприятие увеличило долю заемных средств в финансировании отчетного года и довольно существенно (на'35 коп.), что говорит о том, что предприятие широко использует кредит.
Коэффициент маневренности собственного капитала (Кскм) рассчитывает по формуле (19).
Кскм(баз.) = (560982,6 - 26834,5 - 640881,4) / 1183343 == - 0,09;
Кскм(отч.)= (746742,5 - 7926,3 - 1017312) / 1146352,5 =-0,24;
Из показателей видно, что собственный капитал не используется для текущей деятельности, а весь капитализирован.
Коэффициент концентрации заемного капитала (Кзкк) рассчитывает по формуле (20).
Кзкк(баз.) = 640881,4 / 1824224,3 = 0,35;
Кзкк(отч.) = 1017312 / (2171590,7 - 7926,3) = 0,47;
Судя по росту этого коэффициента (на 0,12), увеличивает заемный капитал, что может рассматриваться как неблагоприятная тенденция.
Коэффициент структуры заемного капитала не рассчитывается т.к. долгосрочная кредиторская задолженность отсутствует, также можно сказать, что весь заемный капитал является краткосрочным.
Индекс постоянного актива (Jва) рассчитывает по формуле (22).
Jва(баз.) = 1263241,7 /1183343 == 1,06;
Jва(отч.) =1424848,2/1146352,5 = 1,24;
Сведя все рассчитанные выше данные можно сказать следующее. (Приложение 6)
В отчетном году величина собственных оборотных активов снизилась, что уже говорит об ухудшении финансовой устойчивости. Как видно из таблицы коэффициенты быстрой ликвидности и абсолютной ликвидности повысились, но оборотных активов также не хватает на покрытие краткосрочной кредиторской задолженности. При этом коэффициент текущей ликвидности на конец года снизился. Доля оборотных средств в покрытии запасов и коэффициент покрытия запасов понижается. Коэффициент финансовой зависимости растет и к концу отчетного года на рубль собственных средств уже приходится 85 коп. привлеченных, коэффициент маневренности собственного капитала падает. Из всего выше сказанного видно, что предприятие ухудшило свое финансовое положение в отчетном году.
В заключении проведем расчет показателей (за базовый и отчетный года) - ТАс (собственные оборотные средства), ПЗ (постоянные, запасы), ИФЗ (нормальные источники формирования запасов) и затем сведем их в неравенство, которое поможет нам определить какая же финансовая устойчивость у рассматриваемого предприятия - абсолютная, нормальная или неустойчивая,
ТАс(баз.)= 560982,6 - 26834,5 - 640881,4 = -106733,3 тыс. руб.; (24)
ТАс(отч.)= 746742,5 - 7926,3 - 1017312 =- 278495,8 тыс. руб.;
ПЗбаз.)= 259218,8 + 86935,7 = 346154,5 тыс. руб.;
П3(отч.) = 262809,7 + 130622,5 = 393432,2 тыс. руб.;
ИФЗ(баз.)= 1183343 - 1263241,7 - 26834,5 + 53466,9 + 467355,7 + +25281,8 = 439371,2 тыс. руб.;
ИФЗ(отч.) = 1154278,8 - 7926,3 - 1424848,2 + 57853,8 + 659150,5 + +54289,6 = 492798,2 тыс. руб.;
Финансовая устойчивость базового года:
-106733,3 < 346154,5 < 439371,2
Исходя из данного неравенства видно, что финансовая устойчивость предприятия нормальная, успешное его функционирование заключается в том, что предприятие использует для покрытия запасов в основном привлеченные средства.