Анализ платежеспособности ООО "Белтранс" (стр. 4 из 5)

Рассматривая показатели ликвидности, следует иметь в виду, что величина их является довольно условной, так как ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить довольно приблизительно. Так, ликвидность запасов зависит от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых материалов и готовой продукции). Ликвидность дебиторской задолженности также зависит от скорости ее оборачиваемости, доли просроченных платежей и нереальных для взыскания. Поэтому радикальное повышение точности оценки ликвидности достигается в ходе внутреннего анализа на основе данных аналитического бухгалтерского учета.

Об ухудшении ликвидности активов свидетельствуют такие признаки, как увеличение доли неликвидных запасов, просроченной дебиторской задолженности, просроченных векселей и т. д.

Другим показателем, характеризующим ликвидность предприятия, является оборотный капитал, который определяется как разность текущих расходов и краткосрочных обязательств. Иными словами, предприятие имеет оборотный капитал до тех пор, пока текущие активы превышают краткосрочные обязательства (или в целом до тех пор, пока оно ликвидно).

Сумму собственного оборотного капитала можно рассчитать таким образом: из общей суммы оборотных активов (II раздел баланса) вычесть сумму краткосрочных финансовых обязательств (V раздел пассива за вычетом доходов будущих периодов и резерва предстоящих расходов и платежей).

В нашем случае собственный оборотный капитал на начало и конец года составил: -61228 тыс. руб. (160889 – 222117) и –201275 тыс. руб. (1004535 – 1205810), то есть на предприятии отсутствовал собственный оборотный капитал.

Полезно определить, какая часть собственных источников средств вложена в наиболее мобильные активы. Для этого рассчитывается так называемый коэффициент маневренности.

Однако в нашем случае подобный расчет неуместен.

Таким образом, мы убедились в том, что сформировавшаяся на предприятии ООО «Белтранс» ситуация ставит под угрозу дальнейшую стабильность деятельности предприятия.

Руководству предприятия и его главному бухгалтеру надлежит принять срочные меры по стабилизации финансового положения предприятия.

2.4 Резервы увеличения прибыли

Деятельность предприятия зависит от его способности приносить достаточный уровень дохода (прибыли), которая влияет и на платёжеспособность.

Данные о прибылях и убытках ООО «Белтранс» приведены в таблице 2.5.

Таблица 2.5. Отчет о прибылях и убытках ООО «Белтранс» за 2006 и 2007 гг.

Показатель	2006	2007
Выручка от реализации	2287	2946
Себестоимость	2153	2596
Коммерческие расходы	128,3	316,5
Управленческие расходы	5,5	4,9
Прибыль от реализации	2,7	28,9
Прочие доходы	7,2	8,8
Прочие расходы	3,2	24,4
Внереализационные доходы	33,6	-
Внереализационные расходы	33,6	-
Прибыль (убыток) отчетного года	6,7	13,3
Использовано прибыли	4,7	69,4
Налог на прибыль и иные платежи	6,9	21,6
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года	-5	-77,6

В нашем случае имеется возможность увеличения выручки от реализации на 20% или 589200 тыс. рублей (2946000 х 0,2) за счет планового увеличения объема производства и увеличения оборотов торгово-закупочной деятельности.

При уменьшении численности сотрудников на 3 человека снизятся отчисления на заработную плату на 6120 тысяч рублей (3 х 170 тыс. руб. х 12 месяцев). Месячная заработная плата на одного работника в расчете – 170 тысяч рублей. Кроме того, уменьшатся отчисления в фонд социальной защиты на 36% или на 2203,2 тыс. рублей (6120 х 0,36).

Исходя из вышеперечисленного резервы роста прибыли ООО «Белтранс» составят 605846,4 тыс. рублей (589200 + 6120 + 2203,2).

Заключение

В ходе выполнения работы были выполнены следующие задачи:

определена классификация методов и приемов анализа платежеспособности и финансового состояния предприятия;

описана систему показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия;

описана информационную базу анализа;

раскрыто значение бухгалтерского баланса, как основного источника информации при анализе платежеспособности и финансового состояния;

проанализирована структуру баланса ООО «Белтранс» и динамику его статей;

проведен анализ финансового состояния предприятия, его платежеспособности и ликвидности;

определены резервы увеличения прибыли через повышение платежеспособности предприятия.

За отчетный период (2007 год) активы предприятия возросли на 1185872 тыс. руб., или 20,0%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов - на 342226 тыс. руб. (477682-135456) и прироста оборотных средств - на 843646 тыс. руб. (1004535-160889). Иначе говоря, за отчетный период в текущие активы было вложено почти 2,5 раза больше средств, чем во внеоборотные активы. При этом, учитывая, что предприятие в течение отчетного года не пользовалось долгосрочными займами, можно сделать вывод о том, что все инвестиционные вложения осуществлялись за счет собственных источников предприятия.

В составе оборотных активов при общем увеличении их доли на 13,5% обращает на себя внимание рост налогов по приобретенным ценностям и дебиторской задолженности, удельный вес которых к концу года в структуре совокупных активов увеличился на 9,7 и 6,7% соответственно, а также уменьшение доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 6,0%.

Баланс ООО «Белтранс» нельзя считать ликвидным, так как абсолютно ликвидные активы, как на начало, так и на конец года меньше наиболее срочных обязательств. Труднореализуемые же активы, большую часть которых составляют незавершенные капитальные вложения, превышают собственный капитал.

Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены. Удовлетворяет обычно коэффициент > 2. В нашем примере величина его на начало года составляет 0,6 (137565/222117), на конец — 0,7 (858966/1205810), т. е. наметилась тенденция его к увеличению.

Следует отметить, что так как на ООО «Белтранс» отношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1 : 1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета.

Общая величина наиболее срочных обязательств предприятия к концу года значительно возросла, тогда как объем денежных средств увеличился незначительно. Недостаточность высоколиквидных средств у предприятия привела к тому, что значительный объем срочных обязательств оказался покрытым активами с относительно невысокой оборачиваемостью (дебиторской задолженностью покупателей, запасами товарно-материальных ценностей). При этом обращает на себя внимание финансовая политика уменьшения объема кредитования своих покупателей: доля дебиторской задолженности уменьшилась по сравнению с кредиторской задолженностью.

Состояние ООО «Белтранс» характеризуется недостаточными значениями рентабельности собственного капитала в связи с этим их повышение является для предприятия одной из наиболее важных задач. Резервом для увеличения рентабельности является, прежде всего, рост прибыльности продаж и увеличение оборачиваемости активов.

Проведенный анализ позволяет сделать следующие основные выводы.

Предприятие характеризуется:

недостаточной ликвидностью средне- и краткосрочных средств;

недостаточной финансовой устойчивостью;

снижением показателей оборачиваемости активов, что связано с ростом периода оборота как текущих, так и постоянных активов;

увеличением длительности "чистого" цикла;

недостаточными значениями рентабельности собственного капитала;

значительной долей налоговой нагрузки в себестоимости продукции;

ведением капитального строительства;