Система обобщающих и частных показателей оборачиваемости оборотных средств основывается на двух взаимосвязанных финансовых коэффициентах: коэффициенте оборачиваемости и длительности одного оборота, характеризующих эффективность использования оборотного капитала, а в частности оборачиваемость и длительность оборота материально-производственных запасов, оборачиваемость и срок погашения дебиторской задолженности и т.д.
На длительность нахождения средств в обороте влияют факторы внешнего и внутреннего характера. Таким образом, можно сделать вывод о том, что на продолжительность кругооборота средств влияет сфера деятельности предприятия, т.е. ООО «Белогорское» непосредственно занимается производством своей продукции и реализует ее самостоятельно, что как раз и объясняет длительность кругооборота средств, также на длительность может и влиять масштаб данного предприятия, т.к. ООО «Белогорское» является достаточно крупным предприятием в Новосергиевском районе, производящее основные продукты питания для населения данного района./16/
Можно также рассмотреть и внутренние факторы, влияющие на длительность кругооборота оборотных средств. К ним относится ценовая политика, что может объяснить сокращение длительность оборота в 2006 и 2007 гг. Предприятие, возможно, проводило ценовую политику, т.е. снижало цены на свою продукцию, тем самым сократился кругооборот оборотных средств. Также сокращение длительность оборота можно объяснить методикой оценки запасов, следовательно, как уже говорилось ранее (пункт 2.3) в 2006 году срок хранения запасов составляло 360 дней, в 2007 году – 360 дней, в 2008 году – 180 дней, что также может объяснять сокращение кругооборота оборотных средств, в связи с сокращением срока хранения запасов.
Эффективность использования оборотных средств предприятий, следовательно, зависит, прежде всего, от умения управлять ими, улучшать организацию производства и сбыта, повышать уровень коммерческой и финансовой работы.
Особое внимание уделяется изучению причин выявленных отклонений по отдельным видам оборотных активов и разработке мер по их оптимизации. Так в течение анализируемого периода в ООО «Белогорское» наблюдается снижение запасов, в 2008 году по сравнению с 2007 годом снижение составляет 3344 тыс. руб., это может быть результатом преимуществ предприятия в торговле, рекламе, изучение спроса покупателей, наличие востребованных и ходовых производств.
Если анализировать длительность оборачиваемости дебиторской задолженности, можно сказать, то что в 2006 году потребовалось 10 дней для того, чтобы дебиторская задолженность превратилась в деньги, в 2007 году значение данного показателя увеличилось на 10 дня и составило 20 дней, в 2008 году значение данного показателя уменьшилось на 19 дней по сравнению с 2007 годом и уменьшилось на 9 дней по сравнению с 2006 годом и составило 1 день, что говорит об улучшении оборачиваемости дебиторской задолженности и превращение ее в денежные средства./17/
3. Пути повышения финансового состояния ООО «Белогорское» на основе оптимизации структуры оборотных средств и управления дебиторской задолженностью
3.1 Разработка мер по оптимизации структуры оборотных средств объекта исследования
В работе проведен анализ структуры оборотных средств ООО «Белогорское», на основе которого можно сделать следующие выводы.
В течение анализируемого периода наблюдалось уменьшение краткосрочной дебиторской задолженности с каждым последующим годом. В конце анализируемого периода отсутствуют краткосрочные финансовые вложения, а значит предприятие продолжает заниматься только производственной деятельностью и не инвестирует свои капиталы.
Одной из причин ухудшения состояния ООО «Белогорское» может быть неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.
Следовательно, необходимо проводить мероприятия, направленные на оптимизацию структуры оборотных средств предприятия, а именно:
- С целью улучшения финансового состояния предприятия целесообразно проводить мероприятия по сокращению дебиторской задолженности предприятия. Это должно привести к оптимизации структуры баланса предприятия, а соответственно и к повышению его устойчивости в части формирования финансовых активов.
- Отслеживание (контроль) соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.
- ООО «Белогорское» можно рекомендовать увеличение доли быстрореализуемых активов в структуре оборотных активов
- ООО «Белогорское» следует увеличить долю денежных средств. Для этого необходимо проанализировать причину накопления запасов, провести маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта (что наблюдается в 2008 году). Следует более серьезно относиться к возможностям предприятия, увеличить поступление денежных средств не только по текущей, но и по инвестиционной и финансовой деятельности. Это позволит укрепить экономическое положение предприятия и снизить предпринимательский риск путем диверсификации вложений.
- ООО «Белогорское»также требуется снизить запасы товаров, материалов, сырья топлива до оптимальных размеров. Это возможно путем их оптовой реализации или бартерных сделок, равномерного и частого завоза.
- На счетах в банке должны храниться минимально необходимые суммы денежных средств, а все свободные их остатки следует перечислять в досрочное погашение полученных кредитов, вкладывать в ценные бумаги, предоставлять кредит юридическим и физическим лицам. При перерасходе средств фондов специального назначения и резервов основное внимание уделяется разработке мер по его погашению и предупреждению.
3.2 Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью объекта исследования
Средства, поступающие от дебиторов, являются одним из основных источников доходов производственных предприятий. Несвоевременная оплата покупателями своих обязательств приводит к дефициту денежных средств, увеличивает потребность организации в оборотных активах для финансирования текущей деятельности, ухудшает финансовое состояние. Это в свою очередь приводит к необходимости изменения расчетных отношений между организацией и покупателями, выработке рациональной политики предоставления кредитов и инкассации задолженностей./18/
Для того, чтобы ООО «Белогорское» снизить рост дебиторской задолженности и оставить ее на прежнем уровне, а так же обеспечить возврат долгов и снижения потерь при их возврате, необходимо:
- избегать дебиторов с высоким риском неоплаты, например покупателей, предоставляющих организации, испытывающие серьезные финансовые трудности;
- периодически пересматривать предельную сумму отпуска товаров в долг исходя из финансового положения покупателей;
- при продаже большого количества товаров немедленно выставлять счета покупателям, с тем, чтобы они получили их не позднее, чем за день до наступления срока платежа;
- при предоставлении займа или кредита требовать залог на сумму не ниже величины дебиторской задолженности по предстоящему платежу;
- гасить задолженность путем зачета, т.е. предоставления встречного однородного требования, замены первоначального обязательства другим или предоставления иного исполнения долговых обязательств. /19/
Конечно, в первую очередь необходимо не допускать ООО «Белогорское» необоснованной задолженности, роста не оплаченных в срок и безнадежных к возврату долгов.
Заключение
Финансовый анализ представляет собой процесс изучения данных о финансовом состоянии предприятия и оценке результатов его финансовой деятельности.
Финансовый анализ может использоваться: как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, как средство оценки целесообразности инвестиций и качества управления; как способ прогнозирования будущих результатов./20/
Состояние и эффективность использования оборотных средств - одно из главных условий успешной деятельности предприятия. Ограниченность ресурсов, нестабильность рыночной экономики, инфляция, неплатежи, и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным активам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования, их оптимальных размеров.
Подводя итог, следует отметить, что за анализируемый период (с 2006 года по 2008 год) ключевыми стали следующие моменты:
1. Доля основных средств в общей структуре активов имела значение 70,5%, что говорит о том, что предприятие имеет «тяжелую» структуру активов и свидетельствует о недостаточной мобильной структуре активов, препятствующие ускорению оборачиваемости средств ООО «Белогорское». К тому же наблюдается положительная тенденция к росту оборотных активов.
2. Динамику изменения актива баланса можно назвать нестабильной, в основном за счет увеличения и последующего сокращения валюты баланса за рассматриваемый период.
3. С 2006 по 2008 год наблюдается уменьшение доли запасов (с 0,01% до 5,8%) и уменьшение доли дебиторской задолженности (на 70,5%). Что связано с увеличением деловой активности ООО «Белогорское» и объёмов производства и сбыта.
4. В 2008 году величина материальных запасов ООО «Белогорское» уменьшилась примерно в 3 раза. Это говорит о том, что оборотные активы приобретают ликвидную форму и это влечёт за собой ускорение их оборачиваемости. Одновременное понижение доли запасов, и уменьшение доли дебиторской задолженности свидетельствует о подъеме производства готовой продукции и ухудшении её сбыта. Это подтверждается тем, что в 2008 году произошло значительное снижение запасов готовой продукции и товаров для перепродажи (с 4748 тыс. руб. до 1503 тыс. руб.)