Финансовая устойчивость или финансовая независимость предполагает такие финансовые условия, которые обеспечивают независимость предприятия от внешних источников финансирования и различных факторов внешнего воздействия. Предприятие должно иметь запас источников собственных средств, который характеризует запас финансовой прочности предприятия. Оно исходит из того, что его собственные средства превышают заемные.
Анализ финансовой устойчивости предприятия представлен в табл. 19.
Коэффициенты финансовой автономии по всем показателям не укладываются в нормы. Например, коэффициент финансового риска на начало и конец года, хотя на конец года он снизился на 36%: на 1 руб. собственных средств в начале 2003 года приходилось 3,56 руб. заемных средств, а на конец года - 2,3 руб. На конец 2004 г. этот показатель уже составлял 1,5.
Таблица 19
Оценка финансовой устойчивости ООО «Алтоир»
| Показатели | Формула расчета | Норма | Значение | ||
| на конец2002 г. | на конец2003 г. | на конец2004 г. | |||
| Коэффициент финансовойнезависимости | = СК/Капитал | >0,6 | 0,22 | 0,31 | 0,4 |
| Коэффициент финансовойзависимости | = ЗК/Капитал | <0,4 | 0,78 | 0,69 | 0,6 |
| Коэффициент соотношения собствен-ных и заемных средств (финан. риск) | = ЗК/СК | <1 | 3,56 | 2,28 | 1,5 |
| Коэффициент маневренности | = СОК/Капитал | >0,5 | 0,89 | 0,88 | 0,74 |
| Коэффициент реальнойстоимости производственных фондов | =ОС+МОА/ИП | >0,5 | 0,98 | 0,52 | 0,76 |
Увеличилась доля собственного капитала: на конец 2002 года 22% всего капитала предприятия приходилось на его долю, а на конец 2003 года - уже 31%, а в последнем из рассматриваемых годов и вовсе 40%. Соответственно снизилась доля заемного капитала, то есть снижение финансовой зависимости перед кредиторами, что положительно отражается на финансовой устойчивости предприятия. Происходит уменьшение привлечения заемных средств и это приводит к некоторому улучшению финансовой ситуации на предприятии. Поэтому необходимо и дальше рассматривать возможности для сохранения положительных тенденций (увеличивать производительность труда, объем выпуска и реализации продукции, уменьшать себестоимость продукции).
Коэффициент реальной стоимости производственных фондов упал почти в 2 раза к 2003 г. и немного повысился к 2004 г. Это произошло за счет уменьшения запасов, в частности, готовой и отгруженной продукции, что скорее всего временно и отражает лишь состояние на дату составления баланса, а не тенденцию в целом.
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуется суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности. Посмотрим динамику видов прибылей в следующей таблице.
| Показатели | 2002 г. | 2003 г. | Отклонение | 2004 г. | Отклонение | ||
| Сумма, руб. | Сумма, руб. | Абсол. | Относ. | Сумма, руб. | Абсол. | Относ. | |
| 1.Выручка от реализации | 6230,6 | 12217,0 | 5986,4 | 196,08 | 18900,1 | 6683,1 | 154,70 |
| 2.Себестоимость реализации | 5606,8 | 11516,6 | 5909,8 | 205,40 | 17548 | 6031,4 | 152,37 |
| 3.Валовая прибыль | 623,8 | 700,4 | 76,6 | 112,28 | 1352,1 | 651,7 | 193,05 |
| 4.Коммерческие расходы | – | – | – | – | – | – | – |
| 5.Прибыль от реализации | 623,8 | 700,4 | 76,6 | 112,28 | 1352,1 | 651,7 | 193,05 |
| 6.Операционные доходы и расходы | 56,8 | 114,8 | 58 | 202,11 | – | – | – |
| -операционные доходы | – | – | – | – | – | – | – |
| -операционные расходы | 56,8 | 114,8 | 58 | 202,11 | – | – | – |
| 7.Внереализационные доходы и расходы | 124,1 | 224,6 | 100,5 | 180,98 | 153 | -71,6 | 68,12 |
| -внереализ. доходы | — | — | — | – | – | – | – |
| -внереализ. расходы | 124,1 | 224,6 | 100,5 | 180,98 | 153 | -71,6 | 68,12 |
| 8.Балансовая прибыль | 442,9 | 361,0 | -81,9 | 81,51 | 1199,1 | 838,1 | 332,16 |
| 9.Налог на прибыль и аналогич. платежи (пени) | 98,7 | 80,7 | -18 | 81,76 | 284 | 203,3 | 351,92 |
| 10.Отвлеченные средства (дивиденды) | – | – | – | – | – | – | – |
| 11.Чрезвычайные доходы и расходы | – | – | – | – | – | – | – |
| -чрезвычайные доходы | – | – | – | – | – | – | – |
| -чрезвычайные расходы | – | – | – | – | – | – | – |
| 12.Нераспределенная прибыль | 344,2 | 280,3 | -63,9 | 81,44 | 915,1 | 634,8 | 326,47 |
Из таблицы 20 видно, что в 2003 году, по сравнению с 2002 годом, выручка от реализации увеличилась на 5986,4 тыс. руб. Также выросла и прибыль от реализации — на 76,6 тыс. руб., что, с одной стороны, положительно характеризует финансовую деятельность предприятия. Однако, балансовая прибыль снизилась на 81,9 тыс. руб., причем вся она получена за счет реализации основной продукции. Соответственно снизилась и чистая (нераспределенная) прибыль — на 63,9 тыс. руб.
В 2004 г. мы наблюдаем снижение внереализационных расходов на 71,6 тыс. руб. по сравнению с 2003 г. Остальные показатели увеличиваются. В итоге балансовая прибыль составила 1199,1 тыс. руб. Прибыль остающаяся в распоряжении предприятия равна 915,1 тыс. руб. По сравнению с 2002 г. этот показатель на 570,9 тыс. руб. больше, а по сравнению с 2003 г. на 634,8 тыс. руб. В относительном измерении и чистая, и балансовая прибыль увеличилась в 2004 г. по сравнению с 2003 г. более, чем в три раза: 326,47% и 332,16% соответственно.
Для анализа эффективности хозяйственной деятельности предприятия используют показатели рентабельности. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т. д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.
В таблице 21 рассчитаны три вида рентабельности. По показателю рентабельности производства можно заметить, что он снизился на 4,77% к 2003 г. и составил 3,13%, а в 2004 г. достиг отметки в 6,83% (т.е. увеличился на 5,7%). При этом и балансовая прибыль, и себестоимость продукции возросли, а в 2003 г. наблюдалось снижение балансовой прибыли и увеличение себестоимости. В общем по данному показателю можно сделать вывод, что он находится на среднем уровне.
Таблица 21
Показатели эффективности хозяйственной деятельности ООО «Алтоир»
| Показатели | 2002 г. | 2003 г. | Отклонение | 2004 г. | Отклонение |
| Прибыль от реализации,тыс. руб. | 623,8 | 700,4 | 76,6 | 1352,1 | 651,7 |
| Балансовая прибыль, тыс.руб. | 442,9 | 361,0 | -81,9 | 1199,1 | 838,1 |
| Выручка от реализации,тыс.руб. | 6230,6 | 12217,0 | 5986,4 | 18900,1 | 6683,1 |
| Себестоимость продукции, тыс. руб. | 5606,8 | 11516,6 | 5909,8 | 17548 | 6034,1 |
| Стоимость ОПФ, тыс.руб. | 263 | 350 | 87 | 919 | 569 |
| Рентабельность производства, % | 7,9 | 3,13 | -4,77 | 6,83 | 5,7 |
| Рентабельность ОПФ, % | 168,4 | 103,1 | -65,3 | 130,5 | 27,4 |
| Рентабельность продаж, % | 10,01 | 5,7 | -4,31 | 7,15 | 1,45 |
Рентабельность продаж также, как и рентабельность производства, снизилась в 2003 г. по сравнению с 2002 г. с 10,01% до 5,7%. Это произошло за счет увеличения выручки от реализации практически в два раза. В 2004 г. показатель рентабельности продаж достиг 7,15% (произошло увеличение на 1,45% по сравнению с 2003 г.).
Показатель эффективности основных средств находится на достаточно высоком уровне: в 2004 г. он составляет 130,5%, в 2003 г. – 103,1%, а в 2002 г. он был максимальным и составлял 168,4%.
Итак, основное влияние на изменение показателей рентабельности оказал рост собственного капитала, увеличение объема реализации продукции при увеличении ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация его на более выгодных для предприятия условиях.
Глава 2 Анализ объема выработанной продукции и пути его
увеличения
Объем выпуска и объем реализации продукции являются взаимозависимыми показателями. В условиях ограниченных производственных возможностей и неограниченного спроса приоритет отдается объему производства продукции, который определяет объем продаж. Но по мере насыщения рынка и усиления конкуренции не производство определяет объем продаж, а, наоборот, возможный объем продаж является основой разработки производственной программы. Предприятие должно производить только те товары и в таком объеме, которые оно может реализовать.
Темпы роста объема производства и реализации продукции, повышение ее качества непосредственно влияют на величину издержек, прибыль и рентабельность предприятия. Поэтому анализ данных показателей имеет большое значение.
Целью анализа выпуска и реализации продукции является нахождение путей увеличения объемов реализации продукции по сравнению с конкурентами, расширение доли рынка при максимальном использовании производственных мощностей и как результат – увеличение прибыли предприятия.