Анализ оборотных средств в ООО "Прогрессконтакт" (стр. 3 из 5)

Анализ литературы показал, что на современном этапе требует решения ряд вопросов по самой методике расчета коэффициента оборачиваемости и длительности одного оборота. Во-первых, на основе каких показателей необходимо рассчитывать показатель оборачиваемости — путем отнесения стоимости реализованной продукции к среднегодовым остаткам оборотных активов или отнесения затрат на производство и сбыт реализованной продукции к среднегодовым остаткам оборотных активов. Во-вторых, какое количество дней в году (360 или 365-366) использовать при расчете оборачиваемости в днях, т.к. за счет завышения или сокращения длительности оборота на 5-6 дней возникает несопоставимость коэффициентов оборачиваемости.

Некоторые авторы [2; 10; 14] предлагают при расчёте показателей эффективности использования оборотных средств использовать показатель себестоимости. Однако, определение оборачиваемости оборотных активов по себестоимости реализованной продукции приведет к тому, что на предприятиях, где себестоимость продукции увеличивается, возрастет и коэффициент оборачиваемости, т.е. будет сокращаться длительность одного оборота в днях, и наоборот, при снижении себестоимости оборачиваемость замедлится, т.е. произойдет ее увеличение в днях, что окажет влияние на эффективность производства. Здесь нельзя не согласиться с Л.Л. Ермолович, которая утверждает, что «… это противоречит задаче повышения эффективности производства в первую очередь за счёт снижения себестоимости» [8, c. 478].

Как утверждает М.С. Абрютина М.С., различные элементы оборотных средств оборачиваются с различной скоростью, общая скорость оборачиваемости формируется посредством предварительного сложения коэффициентов закрепления оборотных активов в отдельности [1, с. 214].

Экономический смысл коэффициента закрепления средств, как считает Чечевицына Л.Н., состоит в том, что он характеризует сумму среднего остатка оборотного капитала, приходящуюся на 1 рубль выручки от реализации [14, с. 109].

Источниками фактической информации для анализа формирования и использования оборотных средств предприятия использовались бухгалтерские балансы (приложения А, В) и отчёты о прибылях и убытках (приложения Б, Г) ООО «Прогрессконтакт».

3. АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ В ООО «ПРОГРЕССКОНТАКТ»

Оборотные активы занимают большой удельный вес в общей валюте баланса. Это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.

В процессе анализа оборотных средств прежде всего необходимо изучить изменения в наличии и структуре оборотных активов. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные её изменения говорят о нестабильной работе предприятия.

Анализ оборотного капитала начинается с анализа динамики оборотного капитала и его составляющих.

Данные о динамике оборотного капитала исследуемого предприятия представлены в табл. 3.1

Таблица 3.1. Динамика составляющих оборотного капитала в 2006 г.

Элемент оборотных активов	На 01.01.2006	На 01.01.2007	Изменение	Темп роста
Запасы и затраты	59	102	43	172,9
Налоги по приобретенным ценностям	10	23	13	230,0
Готовая продукция и товары	12	62	50	516,7
Дебиторская задолженность	6	13	7	216,7
Финансовые вложения	42	30	-12	71,4
Денежные средства	32	10	-22	31,3
Всего	161	240	79	149,1

Примечание. Источник: собственная разработка

Анализ табл. 3.1 показывает, что за 2006 год общая сумма оборотных средств исследуемого предприятия возросла на 79 млн. руб. или на 49,1%. Данный рост обусловлен увеличением суммы запасов и затрат на 43 млн. руб. или на 72,9%, налогов по приобретённым ценностям на 13 млн. руб. или на 140,0%, готовой продукции и товаров на 50 млн. руб. или более чем в 5 раз, дебиторской задолженности на 7 млн. руб. В то же время сумма финансовых вложений снизилась на 12 млн. руб.или на 28,6%, денежные средства – на 22 млн. руб. или на 68,7%.

Таким образом, можно сделать вывод о повышении величины низколиквидных оборотных средств, при уменьшении величины высоколиквидных средств, что ведёт к уменьшению ликвидности баланса предприятия.

Указанная динамика составляющих оборотного капитала отражена на рис. 3.1.

Рисунок 3.1. Динамика оборотного капитала ООО «Прогрессконтакт» в 2006 году

Примечание. Источник: собственная разработка

Для более полного анализа обеспеченности исследуемого предприятия оборотным капиталом необходимо рассмотреть состав, структуру оборотного капитала ООО «Прогрессконтакт».

Горизонтальный анализ оборотных активов исследуемого предприятия представлен в табл. 3.2.

Таблица 3.2. Состав оборотных активов ООО «Прогрессконтакт» в 2006г.

Элемент оборотных активов	На 01.01.2006		На 01.01.2007		Изменение
	Сумма, млн. руб.	Уд. вес.,%	Сумма, млн. руб.	Уд. вес.,%	Суммы, млн. руб.	Уд. веса,%
1	2	3	4	5	6	7
Запасы и затраты	59	36,6	102	42,5	43	5,9
Налоги по приобретенным ценностям	10	6,2	23	9,6	13	3,4
Окончание таблицы 3.2
1	2	3	4	5	6	7
Готовая продукция и товары	12	7,5	62	25,8	50	18,4
Дебиторская задолженность	6	3,7	13	5,4	7	1,7
Финансовые вложения	42	26,1	30	12,5	-12	-13,6
Денежные средства	32	19,9	10	4,2	-22	-15,7
Всего	161	100	240	100	79	0,0

Примечание. Источник: собственная разработка

Графически структура оборотных средств предприятия представлена на рис. 3.2.

Рисунок 3.2. Состав оборотных активов ООО «Прогрессконтакт» в 2006г.

Примечание. Источник: собственная разработка

Анализируя динамику структуры оборотных активов ООО «Прогрессконтакт», можно сделать вывод, что на протяжении 2006 года она значительно поменялась. За данный период удельный вес запасов и затрат увеличился на 5,9%, налогов по приобретённым ценностям – на 3,4%, готовой продукции и товаров – на 18,4%, дебиторской задолженности – на 1,7%. Снижение суммы финансовых вложений и дебиторской задолженности обусловило снижение удельного данных показателей в общей сумме оборотных средств соответственно на 13,6 и 15,7%.

Следующим этапом анализа формирования оборотных средств является анализ источников формирования оборотных средств. По источникам формирования следует различать собственные, заемные и привлеченные средства. Рассмотрим структуру и динамику источников формирования оборотного капитала исследуемого предприятия.

Собственный оборотный капитал предприятия определяется разностью между итогами раздела III бухгалтерского баланса «Источники собственного капитала», «Доходы и расходы» и итогом раздела I «Внеоборотные активы». Таким образом, факторами, оказывающими влияние на размер собственного оборотного капитала, являются величина составляющих собственного капитала предприятия и величина внеоборотных активов предприятия. Анализ данных факторов представлен в табл. 3.3.

Таблица 3.3. Анализ факторов изменения величины собственного оборотного капитала ООО «Прогрессконтакт», млн. руб.

Наименование статьи	На01.01.2006	На01.01.2007	Изменение	Влияние фактора
Внеоборотные активы	1128	1442	314	-314
Уставный фонд	703	703	0	0
Резервный фонд	43	43	0	0
Добавочный фонд	89	362	273	273
Нераспределённый убыток	-228	-355	-127	-127
Расходы будущих периодов	-26	-2	24	24
Всего собственных средств	581	751	170	170
Собственный оборотный капитал	-547	-691	-144	-144

Примечание. Источник: собственная разработка

Анализируя данные табл. 3.3, мы можем отметить, что за 2006 г. величина собственного оборотного капитала исследуемого предприятия уменьшилась на 144 млн. руб. и составила на 1.01.2007 г. -691 млн. руб. На данное изменение повлиял рост количества внеоборотных активов предприятия и сокращение величины собственных средств. Рост внеоборотных средств активов ООО «Прогрессконтакт» по сравнению с началом года снизил величину собственного оборотного капитала предприятия на 314 млн. руб., рост собственных средств предприятия повысил исследуемый показатель на 170 млн. руб.

Анализ структуры оборотного капитала ООО «Прогрессконтакт» показал, что основной удельный вес в общей сумме капитала занимают производственные запасы. В связи с этим, необходимо определить факторы изменения прибыли от реализации, приходящиеся на 1 руб. производственных запасов. Данные для анализа представлены в табл. 3.4

Таблица 3.4. Данные для анализа динамики прибыли, приходящейся на 1 руб. средних остатков производственных запасов

Показатель	2005	2006	Изменение
Прибыль от реализации продукции и услуг, млн. руб.	-90	-70	20
Средняя стоимость производственных запасов, млн. руб.	56	80,5	24,5
Прибыль от реализации на 1 руб.производственных запасов	-1,61	-0,87	0,74

Примечание. Источник: собственная разработка