Анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия (стр. 8 из 10)
Вместе с тем сравнение относительных показателей структуры притока денежных средств показало снижение в 2004 году по сравнению с 2003 годом удельного веса поступлений в виде выручки и авансов на 9,3 %, в 2005 г. по сравнению с 2004 годом на 7,1 %. Сумма поступлений в виде займов и кредитов в 2004 году и в 2005 году увеличились соответственно на 353395 т.руб. и 349872 тыс.руб. Удельный вес тоже увеличился как в 2004 году, так и в 2005 году соответственно на 1,2 % и 6,6 %. Это обстоятельство свидетельствует об уменьшении собственных ресурсов денежных средств организации и снижении финансовой независимости от заемного капитала.
В 2004 году наблюдался рост денежных поступлений от прочих видов деятельности организации (дивиденды, проценты, доходы от продажи имущества), сумма которых возросла практически в 5 раз, удельный вес увеличился на 8,1 %. Это свидетельствует об эффективности принимаемых решений в организации.
Показатели, отражающие структуру отрицательных денежных потоков, объединены в группы исходя из их экономического содержания и сущности хозяйственных операций, связанных с оттоком денежных средств.
По данным таблицы 9, отток денежных средств в 2003 – 2005 гг. в большей степени обусловлен хозяйственными операциями по оплате труда и начисления на оплату труда. Отток денежных средств по этой причине возрос в 2004 году на 774086 тысяч рублей, а в 2005 году – на 179888 тыс.руб. Однако в 2004 и в 2005 гг. удельный вес снизился соответственно на 2,6 % и 3,2 % и составил 48,8 % и 45,6 % от общей суммы отрицательного денежного потока.
Таблица 9
Структура оттока денежных средств ОАО «НефАЗ»
| Показатель | Сумма денежных средств, тыс.руб. | Темп роста в 2004 по сравнению с 2003 | Темп роста в 2005 по сравнению с 2004 | Удельный вес, % | ||||||||
| 2003 | 2004 | Откл-е | 2005 | Абсол. отклон. | 2003 | 2004 | Откл-е | 2005 | Откл-е | |||
| 1. Оплата товаров, работ, услуг, авансы и подотчетные сред-ства выданные (стр. 130 + 160 + 170) | 616236 | 1390322 | +774086 | 1570210 | +179888 | 225,6 | 112,9 | 51,4 | 48,8 | -2,6 | 45,6 | -3,2 |
| 2. Оплата труда и начисления на оплату труда (стр. 140+150) | 189267 | 319311 | +130044 | 397351 | +78040 | 168,7 | 124,4 | 15,9 | 11,2 | -4,7 | 11,5 | +0,3 |
| 3. Оплата основных средств и долевого участия в строит-ве (стр. 180+190) | 38416 | +38416 | 83078 | +83078 | 100 | 216,3 | - | 1,4 | +1,4 | 2,4 | +1,0 | |
| 4. Финансовые вложения (стр.200) | 750 | +750 | 10112 | +9362 | 100 | 1348,3 | - | 0,1 | +0,1 | 0,3 | +0,2 | |
| 5. Выплаченные дивиденды, процен-ты, кредиты, займы и прочие (стр. 210+ 230 + 250) | 255465 | 845564 | +590099 | 1154036 | +308472 | 330,9 | 136,5 | 21,4 | 29,7 | +8,3 | 33,5 | +3,8 |
| 6. Расчеты с бюджетом (стр.220) | 141639 | 250956 | +109317 | 228162 | -22794 | 177,2 | 90,9 | 11,3 | 8,8 | -2,5 | 6,7 | -2,1 |
| 7. Всего израсходо-вано (стр 120) | 1202607 | 2844319 | +1641712 | 3442949 | +597630 | 236,5 | 121,0 | 100 | 100 | - | 100 | - |
Рисунок 6 - Структура оттока денежных средств за 2003 г., %
Рисунок 7 - Структура оттока денежных средств за 2004 г., %
Рисунок 8 - Структура оттока денежных средств за 2005 г., %
В 2004 году рост абсолютных показателей оттоков денежных средств наблюдался почти по всем составляющим элементам, кроме хозяйственных операций по расчетам с бюджетом в 2005 году по сравнению с 2004 годом. Оценивая данную ситуацию и сравнивая масштабы отрицательных и положительного денежных потоков в 2005 году в целом, можно сделать вывод, что рост оттока денежных средств является следствием роста объемов производственно – хозяйственной деятельности ОАО «НефАЗ», что несомненно, можно оценить положительно.
Таким образом, оценка эффективности использования оборотного капитала показала, что на ОАО «НефАЗ» запасы используются нерационально, нет нормирования запасов по подразделениям. Правильное и своевременное определение оптимальной стратегии управления запасами, а также нормативного уровня запасов позволяет высвободить значительные оборотные средства, замороженные в виде запасов, что в конечном счете повышает эффективность используемых ресурсов.
Проведенный анализ является основой для разработки мероприятий по эффективному управлению оборотным капиталом, а в конечном итоге для укрепления финансового состояния предприятия.
ГЛАВА 3. Предложения по повышению эффективности ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА
3.1. Ввод норматива материально - производственных запасов на предприятии
Норматив оборотных средств в условиях рынка представляет собой потребность предприятия в оборотных средствах, необходимых для создания оптимальных материальных запасов.
Норматив собственных оборотных средств на материалы определяется как произведение стоимости однодневного расхода и нормы оборотных средств в днях. Средняя норма оборотных средств на материалы в днях исчисляется в целом как средневзвешенная от норм запаса оборотных средств по отдельным видам материалов.
Норма запасов материальных ресурсов Доб определяется в днях суммой следующих нормативов:
Доб = Дт + Дп + Дтек + Дстр, (11)
где Дт – время пребывания в пути материальных ресурсов, оплаченных предприятием (транспортный запас), дней;
Дп – время для выгрузки, доставки материалов на склады предприятия, приемки и складирования, а также время подготовки материалов к производству (подготовительный запас), дней;
Дтек – время нахождения материальных ресурсов в составе текущего запаса, дней;
Дстр – время нахождения материальных ресурсов в составе страхового запаса, дней.
Норма оборотных средств на образование текущего запаса зависит от частоты и равномерности поставок сырья и основных материалов.
Средний интервал между поставками определяется на основе фактического поступления по данным складского учета за отчетный год. При этом, если в один день совпали два или несколько поступлений одного и того же вида сырья и материалов от одного или нескольких поставщиков, они принимаются в расчет интервала общей суммой, как одна поставка.
Мелкие случайные партии в расчет среднего интервала не учитываются. К ним относятся партии, полученные со складов снабженческих и сбытовых организаций, в тех случаях, когда данный вид материала поступает в порядке транзитного снабжения.
Для сырья и материалов (трубы и ферросплавов), поступающих периодически с примерно равными интервалами и партиями, средний интервал определяется путем деления количества дней в квартале (90) на фактическое количество поставок (табл. 10).
Таблица 10
Расчет среднего интервала между поставками трубы и ферросплавов для определения оборотных средств на образование текущего запаса
| Труба | Ферросплавы | |||||
| Дата получения материала | Объем поставок | Количество поставок | Дата получения материала | Объем поставок | Количество поставок | |
| 15.01.06 | 1767 | 1 | 30.01.06 | 295 | 1 | |
| 27.01.06 | 1798 | 1 | 17.02.06 | 299 | 1 | |
| 10.02.06 | 1445 | 1 | 15.03.06 | 411 | 1 | |
| 28.02.06 | 1451 | 1 | 29.03.06 | 452 | 0,5 | |
| 12.03.06 | 1055 | 1 | ||||
| 24.03.06 | 1440 | 1 | ||||
| 29.03.06 | 330 | 0,5 | ||||
| 9286 | 6,5 | 1457 | 3,5 | |||
| Средний интервал за квартал | 90/6,5=14 дней | Средний интервал за квартал | 90/3,5=26 дней | |||
| Норма оборотных средств | 14/2=7 дней | Норма оборотных средств | 26/2=13 дней | |||
Норма оборотных средств на образование текущего запаса по каждому виду сырья, основных материалов и покупных материалов принимается в размере 50 % среднего интервала между поставками. Это связано с тем, что текущий запас каждого материала изменяется от своего максимального размера в момент получения очередной партии поставки до своего минимального размера перед следующей поставкой. Кроме того, по одним разновидностям сырья и материалов могут образоваться максимальные текущие запасы, а по другим минимальные.
Аналогично произвели расчет нормы для текущего запаса для вспомогательных материалов. Он составил 30 дней. По чугуну (полуфабрикату) поставки происходят ежедневно, следовательно норма текущего запаса равняется одному дню.
Создание страхового запаса имеет целью обеспечить нормальную работу предприятия в случаях возможных перебоев в снабжении, вызванных отклонениями в периодичности и величинах поставки.
Страховой запас не должен учитывать резерв на случай стихийных бедствий, крупных аварий, перерасхода сырья и материалов из-за брака в производстве и повышенных отходов, порчи сырья и материалов при неудовлетворительном хранении, а также резерва на перевыполнение плана.
Норма оборотных средств на образование страхового запаса рассчитывается по всем разновидностям сырья и материалов, по которым был исчислен текущий запас.
Определить размер страхового запаса в днях устанавливается 50% от текущего запаса.
ОАО «НефАЗ» осуществляет всю поставку материалов с Магнитогорского металлургического комбината. В связи с этим нормы транспортного и страхового запасов невелики.