Анализ обеспеченности денежными средствами ЗАО "Пинскдрев" (стр. 6 из 9)
На 01.01.2007 г.: 18585 / 18348 = 1,01
на 01.01.2008 г.: 31784 / 24869 = 1,28
Приведенные расчеты свидетельствуют об улучшении эффективности использования основных средств, так как прибыль на 1 рубль основных фондов увеличилась.
Анализ структуры источников формирования капитала ЗАО "Пинскдрев" приведен в таблице 5.
Таблица 5 - Анализ структуры источников формирования капитала ЗАО "Пинскдрев"
| Наименование статей | На 01.01.2007 г. | На 01.01.2008 г. | Отклонение (+/-) | |||
| сумма, млн. руб. | уд. вес, % | сумма, млн. руб. | уд. вес, % | сумма, млн. руб. | уд. вес, % | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Капитал и резервы: | 62340 | 85,1 | 84845 | 86,0 | +22505 | +0,9 |
| уставный фонд | 195 | 0,3 | 195 | 0,2 | - | -0,1 |
| резервный фонд | 3844 | 5,2 | 4893 | 4,9 | +1049 | -0,3 |
| добавочный фонд | 29658 | 40,4 | 34581 | 35,0 | +4923 | -5,4 |
| нераспределённая прибыль (непокрытый убыток) | 28637 | 39,1 | 45169 | 45,8 | +16532 | +6,7 |
| доходы будущих периодов | 6 | 0,1 | 7 | 0,1 | +1 | - |
| Обязательства: | 10900 | 14,9 | 13842 | 14,0 | +2942 | -0,9 |
| кредиторская задолженность, в том числе: | 10198 | 13,9 | 13006 | 13,2 | +2808 | -0,7 |
| перед поставщиками и подрядчиками | 6654 | 9,1 | 8207 | 8,3 | +1553 | -0,8 |
| по оплате труда | 506 | 0,7 | 508 | 0,5 | +2 | -0,2 |
| по налогам и сборам | 865 | 1,2 | 1226 | 1,3 | +361 | +0,1 |
| по социальному страхованию и | 170 | 0,2 | 72 | 0,1 | -98 | -0,1 |
| обеспечению | ||||||
| разных кредиторов | 2003 | 2,7 | 2993 | 3,0 | +990 | +0,3 |
| резервы предстоящих расходов | 702 | 1,0 | 836 | 0,8 | +134 | -0,2 |
| Баланс | 73240 | 100 | 98687 | 100 | +25447 | - |
Рисунок 6 - Динамика пассивов ЗАО "Пинскдрев" по состоянию на 1 января 2007-2008 гг.
Анализ структуры пассивов ЗАО "Пинскдрев" свидетельствует о том, что в 2006 г. источником формирования финансовых ресурсов являются капитал и резервы предприятия (85,1 %), а за 2007 г. их удельный вес составил 86,0 % и вырос на 0,9 %, а в абсолютном выражении - на 22505 млн. руб. Капитал и резервы ЗАО "Пинскдрев"представлены в основномдобавочным фондом, сумма которого увеличилась на 4923 млн. руб., а удельный вес снизился на 5,4 %.
Удельный вес в пассиве баланса ЗАО "Пинскдрев" обязательств снизился 0,9 %, а сумма выросла на 2942 млн. руб. Обязательства представлены в основном кредиторской задолженностью, сумма которой увеличилась на 2808 млн. руб., а удельный вес снизился на 0,7 %. В кредиторской задолженности основная доля принадлежит задолженности перед поставщиками и подрядчиками, сумма которой выросла на 1553 млн. руб.
Для анализа ликвидности ЗАО "Пинскдрев" по методике Минфина рассчитаем следующие коэффициенты (таблица 6).
Таблица 6 - Коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами ЗАО "Пинскдрев"
| Наименование показателя | На 01.01.2007г. | На 01.01.2008г. | Норматив |
| Коэффициент текущей ликвидностиК1 = стр.290 / (стр.590 - стр.510 - стр.550) | 5,013 | 5,367 | К1³1,0 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К2 = (стр.490 + стр.550 - стр.190) / стр.290 | 0,801 | 0,814 | К2³0,1 |
| Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активамиК3 = (стр.590 - стр.550) / стр.600 | 0,139 | 0,132 | К3£0,85 |
Коэффициент текущей ликвидности:
Рисунок 7 - Коэффициент текущей ликвидности, К1
На 01.01.2007 г.:51119 / (10900 - 702) = 5,013
На 01.01.2008 г.:69803 / (13842 - 836) = 5,367
На 01.01.2007 г. и на 01.01.2008 г. значение данного коэффициента выше нормативного. Нижняя граница рекомендуемого значения обусловлена тем, что у предприятия должно быть по меньшей мере достаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств, иначе предприятие окажется под угрозой банкротства. Приведенные выше расчеты свидетельствуют о том, что ЗАО "Пинскдрев" обеспечено собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
На 01.01.2007 г.:(62340 + 702 - 22121) / 51119 = 0,801
На 01.01.2008 г.:(84845 + 836 - 28884) / 69803 = 0,814
Рисунок 8 - Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, К2
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на 01.01.2007 г. и на 01.01.2008 г. соответствует нормативу, это свидетельствует о том, что у ЗАО "Пинскдрев" достаточно собственных оборотных средств для ведения хозяйственной деятельности и обеспечения финансовой устойчивости.
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами:
На 01.01.2007 г.:(10900 - 702) / 73240 = 0,139
На 01.01.2008 г.:(13842 - 836) / 98687 = 0,132
Рисунок 9 - Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами, К3
Значение данного коэффициента на 01.01.2007 г. и на 01.01.2008 г. соответствует нормативу, то есть ЗАО "Пинскдрев" способно рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.
Таким образом, финансовое состояние ЗАО "Пинскдрев" на 01.01.2008 г. можно охарактеризовать как устойчивое. Организация обеспечена собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств, у ЗАО "Пинскдрев" достаточно собственных оборотных средств для обеспечения финансовой устойчивости, положительным моментом является и тот факт, что ЗАО "Пинскдрев" способно рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов.
Для поддержания высокой мобильности имущества, как постоянного финансового показателя, ЗАО "Пинскдрев" необходимо привлекать как можно меньше заемных средств и по возможности увеличивать собственные, что и происходит на практике. Если судить о дебиторской задолженности, то на ЗАО "Пинскдрев" дебиторская задолженность по сравнению с 2006 годом выросла на 8820 млн. рублей. Увеличение дебиторской задолженности вызвано неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров; наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей; слишком высокими темпами наращивания объема продаж; трудностями в реализации продукции.
На ЗАО "Пинскдрев" кредиторская задолженность превышает дебиторскую задолженность как в 2006 г., так и в 2007 г. На протяжении анализируемого периода практически вся дебиторская задолженность приходилась на покупателей и заказчиков. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской за 2006-2007 гг. является отрицательным для предприятия, так как кредиторскую задолженность предприятие обязано погашать независимо от состояния дебиторской. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств в 2006 году составляла 38,2 %, а в 2007 году - 40,6 %. Рост данного показателя говорит о снижении мобильности структуры имущества ЗАО "Пинскдрев".
Проведенный анализ позволил сделать вывод о необходимости экономического оздоровления финансово-хозяйственной деятельности ЗАО "Пинскдрев".
2.2 Пути совершенствования обеспеченности денежными средствами ЗАО "Пинскдрев"
Основными направлениями улучшения платежеспособности ЗАО "Пинскдрев" являются:
1. Реструктуризации кредиторской и дебиторской задолженности.
2. Своевременный пересмотр структуры и ассортимента производимой продукции, применение при освоении новых видов продукции и новых рынков так называемых альтернативных издержек.
3. Сокращение сверхнормативных запасов сырья, готовой продукции, совершенствование их нормирования, решение проблем учета и оценки сверхнормативных запасов.
4. Продвижение производимой продукции на новые рынки, опираясь на использование современных методов, - развитие дилерской сети и т.п.
5. Техническое перевооружение производства с заменой устаревшего морально и физически изношенного оборудования и технологии на новые более прогрессивные и современные.
6. Проведение комплекса мероприятий по снижению себестоимости продукции, одним из резервов снижения себестоимости продукции является уменьшение прямых материальных затрат, которые в свою очередь можно уменьшить за счет снижения стоимости основных и вспомогательных материалов.
Основной источник денежных накоплений ЗАО "Пинскдрев" - выручка от реализации продукции, а именно та ее часть, которая остается за вычетом материальных, трудовых и денежных затрат на производство и реализацию продукции, поэтому для увеличения размера выручки от реализации продукции и соответственно прибыли нужно увеличить количество, то есть ассортимент выпускаемой продукции, качество произведенной и реализованной продукции, то есть использовать при производстве высококачественное сырье. Виды и уровень применяемых цен определяют в конечном счете объем выручки от реализации продукции, а следовательно, прибыли. На изменение уровня цен оказывают влияние инфляционные процессы, конъюнктура рынка, качество продукции.
Важная задача предприятия - получить прибыль при наименьших затратах путем соблюдения строгого режима экономии в расходовании средств и наиболее эффективного использования. Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду товарной продукции. Основными их источниками являются увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и т.д. В целях сокращения затрат на содержание производственного персонала, руководству предприятия необходимо активизировать работу по укреплению трудовой дисциплины и профилактике производственного травматизма.