Анализ рентабельности предусматривает расчет следующих показателей рентабельности:
1. Рентабельнисть активов
Ра = * 100, где (29)
Ра-рентабельность активов,
ЧП-чистая прибыль,
А-активы предприятия.
Ра = (405 * 100) / ((12264 +16601,4) / 2) = 2,81%
2. Рентабельность оборотных активов
Роба = * 100, где (30)
Роба-рентабельность оборотных активов,
Оба-оборотные активы предприятия.
Роба = (405 * 100) / ((5544 +6258,6) / 2) = 6,86%
3. Рентабельнисть собственного капитала
РВК = * 100 (31)
РВК-рентабельность собственного капитала,
ВК-собственный капитал предприятия.
РВК = (405 * 100) / ((9980,25 +11838,6) / 2) = 3,71%
4. Рентабельнисть реализации продукции
Гг = * 100, (32)
Гг-рентабельность реализации продукции,
ОП-прибыль от операционной деятельности,
Объем реализованной продукции.
Гг (пп) = (273/1890) * 100 = 14,44%
Гг (зп) = (567/2592) * 100 = 21,88%
Изменение рентабельности за счет увеличения дохода рассчитывается следующим образом:
Рд = (Пбаз / выз) - (Пбаз / Дбаз) * 100% (33)
Изменение рентабельности за счет увеличения прибыли рассчитывается следующим образом:
Рп = (УЗО-Пбаз) / выз. (34)
Пбаз-прибыль базисного (предыдущего) периода,УЗО-прибыль отчетного периода,Дбаз-доход базисного (предыдущего) периода,Выз-доход отчетного периода.
| Показатели | На начало периода | На конец периода | Абсолютное отклонения |
| Доходов (выручка) от реализации продукции | 1890 | 2592 | 702 |
| Финансовые результаты от оперативной деятельности | 273 | 567 | 294 |
| Рентабельность реализации продукции | 14,44 | 21,88 | 7,43 |
| Смена рентабельности за сет смены дохода | -3,91 | -3,87 | |
| Смена рентабельности за сет сены прибыли | 11,34 | 11,23 | |
| Общая смена рентабельности | 7,43 |
Показатели За предыдущий период За отчетный период Отклонение абсолютное
Доход (выручка) от реализации продукции 1890 2592 702
Финансовые результаты от операционной деятельности 273 567 294
Рентабельность реализации продукции 14,44 21,88 7,43
Изменение рентабельности за счет изменения дохода -3,91 -3,87
Изменение рентабельности за счет изменения прибыли 11,34 11,23
Общее изменение рентабельности 7,43
Рентабельность активов предприятия в отчетном периоде равнялась 2,81%, рентабельность оборотных активов 6,86%, рентабельность собственного капитала 3,71%. Рентабельность реализации продукции можно рассчитать за предыдущий и отчетный периоды.
Итак, в предыдущем периоде рентабельность реализации продукции равнялась 14,44%, а в отчетном периоде 21,88%. Т.е. она увеличилась на 7,43%.Это увеличение произошло в результате следующих изменений: за счет изменения дохода, рентабельность продукции уменьшилась на 3,91%, а за счет изменения прибыли рентабельность увеличилась на 11,34%.
Таблица 2.11 Анализ прибыльности предприятия
| Показники | За предыдущий период | За текучий перид | Абсолютное отклонения | Относительное отклонение, |
| Доходов (выручка) от реализации продукции | 1890,00 | 2592,00 | 702,00 | 37,14 |
| финансовые результаты от оперативной деятельности | 273,00 | 567,00 | 294,00 | 107,69 |
| Затраты на реализацию продукции | 152,25 | 189,00 | 36,75 | 24,14 |
| Доход/Затраты | 12,41 | 13,71 | 1,30 | 10,48 |
| Прибыль/Затраты | 1,79 | 3,00 | 1,21 | 67,31 |
Статьи За предыдущий период За отчетный период Абсолютное отклонение Относительное отклонение, %
Доход (выручка) от реализации продукции 1890,00 2592,00 702,00 37,14
Прибыль от операционной деятельности 273,00 567,00 294,00 107,69
Расходы на реализацию продукции 152,25 189,00 36,75 24,14
Доход / Расходы 12,41 13,71 1,30 10,48
Прибыль / Затраты 1,79 3,00 1,21 67,31
В таблице 2.11 представлен анализ доходности операционной деятельности предприятия, с которой мы видим, что показатель "доход / затраты" в предыдущем периоде составил 12,41, а в отчетном периоде 13,71, т.е. увеличился на 10,48%.Показатель "прибыль / затраты" в предыдущем периоде равен 1,79, а в отчетном периоде 3, т.е. увеличился на 67,31%.
Проведенный в работе финансовый анализ деятельности предприятия позволяет сделать следующие выводы:
1. Имущество предприятия состоит из необоротных и оборотных активов. Необоротные активы предприятия состоят из нематериальных активов и основных средств. В состав оборотных активов включают материальные оборотные средства (товарные запасы, производственные запасы, готовая продукция, полуфабрикаты), дебиторскую задолженность, денежные активы и их эквиваленты.
2. Капитал предприятия состоит из собственного капитала и обязательств предприятия. На начало периода собственный капитал занимал 81,38% в общем объеме имущества предприятия, а на конец периода 71,31%. Обязательства предприятия на начало периода занимали 17,08%, а на конец периода 26,8%. В свою очередь обязательства делятся на долгосрочные и текущие.
3.Коэффициент автономии как на начало года и на конец находился на достаточно высоком уровне. На начало года его значение равнялось 0,81, а на конец 0,71. (Оптимальное значение = 0,5).Коэффициент финансирования на начало года почти в 2 раза превышал оптимальное значение (оптимальное значение = 2), а на конец года он приблизился к оптимальному значению и составлял 2,49.
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости на начало года составлял 0,86, а на конец года-0, 82.Коэффициент соотношения долго - и краткосрочной задолженности на начало года составлял 0,38, а на конец года 0,62. Это свидетельствует о том, что текущие обязательства превышают долгосрочные.
На начало года предприятие было обеспечено собственными средствами на 61%, а на конец года на 27%.Коэффициент маневрирования собственного капитала на предприятии на начало периода составлял 0,34, а на конец периода 0,14
4. Проведенный в работе анализ оборачиваемости оборотных активов позволяет судить о том, что коэффициент оборачиваемости капитала равняется 0,18, это означает, что за год оборотные активы обернутся 0,18 раз. Период их оборота равна 2032,38 дней.
Оборотный собственный капитал предприятия за год обернется 0,24 раз, период его оборота составляет 1536,24 дней.
Заемный капитал обернется 0,74 раза за год, его период оборота равен 496,14 дня.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности равна 2,71 раза, а период оборота 134,5 дней.
5. На начало года коэффициент абсолютной ликвидности на начало года равнялся 0,35, а на конец года 0,2. Полученный результат свидетельствует о нормальном финансовом состоянии предприятия, так как его результат находится в оптимальных пределах.
Промежуточный коэффициент ликвидности на начало года равнялся 1,32, а на конец периода 0,78, общий коэффициент ликвидности на начало года составлял 3,65, а на конец года 2,28. Как видно из таблицы все эти показатели на конец года уменьшились, что свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.
Коэффициент восстановления платежеспособности равен 0,26, а коэффициент потери платежеспособности 0,32.
6. Рентабельность активов предприятия в отчетном периоде равнялась 2,81%, рентабельность оборотных активов 6,86%, рентабельность собственного капитала 3,71%.Рентабельность реализации продукции можно рассчитать за предыдущий и отчетный периоды. В предыдущем периоде рентабельность реализации продукции равнялась 14,44%, а в отчетном периоде 21,88%. Т.е. она увеличилась на 7,43%.Это увеличение произошло в результате следующих изменений: за счет изменения дохода, рентабельность.
Заключения
При написании курсовой работы по финансовому анализу на тему «Анализ ликвидности предприятия» можно сделать следующие выводы:
1. Содержание финансового анализа состоит из определения конкретной задачи анализа определенных процессов или явлений хозяйственно-финансовой деятельности предприятия; комплексной их оценки во взаимосвязи, взаимозависимости и взаимообусловленности; исследования причин и последствий этих связей; вычисления влияния факторов на конечный исходно показатель, определение приоритетных направлений развития; оценки обоснованности и действенности механизма реализации управленческих решений.
2. Для выполнения задач и достижения цели финансового анализа необходимо соблюдать следующие принципы:
• системности
• научности
• объективности, точности
• конкретности
• действенности и оперативности
3. Содержания финансового анализа состоит из определения конкретной задачи анализа определенных процессов или явлений хозяйственно-финансовой деятельности предприятия; комплексной их оценки во взаимосвязи, взаимозависимости и взаимообусловленности; исследования причин и последствий этих связей; вычисления влияния факторов на конечный исходно показатель, определение приоритетных направлений развития; оценки обоснованности и действенности механизма реализации управленческих решений.
4. Главными целью анализа финансового состояния является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности предприятия и поиск резервов укрепления финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
5. Для анализа финансового состояния предприятия используются внутренние и внешние источники информации.
К внутренним источникам информации относят отчетный бухгалтерский баланс предприятия (форма № 1), отчет о финансовых результатах деятельности (форма № 2), отчет о финансово-имущественном состоянии (форма № 3), пояснительная записка к годовому отчету, данные бухгалтерского учета. Внешние данные - это материалы прессы, финансовые справочники, выводы аудиторских фирм и т.д.
6. Во платежеспособностью понимают наличие у предприятия средств для погашения им в установленный срок и в полном объеме своих долговых обязательств, вытекающих из кредитных и других операций денежного характера. Показателем платежеспособности предприятия на определенную дату является отсутствие просроченных долгов банка, бюджета, поставщикам, рабочим и служащим. Оценка платежеспособности производится на основе характеристики ликвидности текущих активов.