• сметы затрат на производство;
• договоры на поставку материальных ресурсов;
• сроки выплаты заработной платы, премий (согласованные соответствии с действующим законодательством);
• согласованные с налоговой инспекцией сроки внесения платежей в государственный бюджет и внебюджетные государственные фонды;
• кредитные соглашения с банками в части сроков получения и возврата кредитов и уплаты процентов за пользование ими;
• данные бухгалтерского учета о состоянии дебиторской и Кредиторской задолженности;
• выдержки из банковских счетов;
• оперативные данные отделов снабжения, сбыта, других подразделений о поступлении средств на предприятие в соответствующие сроки или потребность в средствах, возникающей в данный период. Балансируя величине при составлении платежного календаря является остаток (сальдо) счета в банке, поскольку именно состояние этого счета определяет на каждый данный момент платежеспособность предприятия, или отрицательная величина, образующийся в случае недостачи текущих поступлений средств для покрытия ожидаемых платежей.
Несбалансированность платежного календаря побуждает предприятие немедленно искать резервы увеличения объема финансовых ресурсов как за счет ускорения отгрузки продукции, ликвидации недостатков в сфере расчетов с потребителями продукции, так и за счет уменьшения (или временного отложения) определенных затрат, налаживание партнёрских отношений с коммерческими банками. Если же данные оперативного финансового планирования показывают, что в тот или иной период предприятие обеспечивает устойчивое превышение средств над потребностями в них, есть смысл внести определенную сумму свободных денег на банковский депозит, который приносит предприятию соответствующий доход. Наличие постоянного значительного сальдо денежных средств на расчетном счете предприятия нецелесообразна.
Оценка платежеспособности предприятия предусматривает изучение и анализ причин финансовых затруднений предприятия. Изучается, как часто возникают неплатежи, продолжительность просроченных долгов. Как правило, причинами неплатежеспособности бывают:
• невыполнение плана по выпуску и реализации продукции;
• несоблюдение режима экономии, перерасхода по себестоимости;
• недовыполнение плана доходов и как результат - недостаток собственных источников самофинансирования;
• высокий процент налогообложения;
• предотвращение средств в сверхнормативные запасы сырья, материалов, готовой продукции.
2.Анализ ликвидности предприятия
2.1 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Первым этапом оценки финансовой устойчивости предприятия является анализ объема и структуры имущества предприятия. Имущество предприятия отражается в активе баланса предприятия, его анализ представлен в таблице 2.1.
Анализ объема, структуры и динамики имущества предприятия
| Показатели | На начало периода | На конец периода | Абсолютное отклонение по сумме, тыс. грн. | Абсолютное отклонение по структуре, % | ||
| тис. грн. | % до підсумку | тис. грн. | % до підсумку | |||
| Имущество всего | 12264 | 100,00 | 16601,4 | 100,00 | 4337,4 | 0,00 |
| 1. Необоротне активы | 6588,75 | 53,72 | 10153,8 | 61,16 | 3565,05 | 7,44 |
| 1.1.Нематераальные активы | 787,5 | 6,42 | 837 | 5,04 | 49,5 | -1,38 |
| 1.2.Основные средства | 2310 | 18,84 | 3339 | 20,11 | 1029 | 1,28 |
| 2. Оборотне активы | 5544 | 45,21 | 6258,6 | 37,70 | 714,6 | -7,51 |
| 2.1.Материальные оборотне средства | 3543,75 | 28,90 | 7550,55 | 45,48 | 4006,8 | 16,59 |
| 2.2.Дебиторская задолженность | 1475,25 | 12,03 | 2438,1 | 14,69 | 962,85 | 2,66 |
| 2.3. Денежные активы и их эквиваленты | 525 | 4,28 | 963,9 | 5,81 | 438,9 | 1,53 |
Показатели На начало периода На конец периода Абсолютное отклонение по сумме, тыс. грн. Абсолютное отклонение по структуре, % тыс. грн. % К итогу тыс. грн. % К итогу
Имущество - всего 12264 100,00 16601,4 100,00 4337,4 0,00
1.Необоротные активы 6588,75 53,72 10153,8 61,16 3565,05 7,44
1.1.Нематериальни активы 787,5 6,42 837 5,04 49,5 -1,38
1.2.Основни средства 2310 18,84 3339 20,11 1029 1,28
2. Оборотные активы 5544 45,21 6258,6 37,70 714,6 -7,51
2.1.Материальни оборотные средства 3543,75 28,90 7550,55 45,48 4006,8 16,59
2.2.Дебиторская задолженность 1475,25 12,03 2438,1 14,69 962,85 2,66
2.3. Денежные активы и их эквиваленты 525 4,28 963,9 5,81 438,9 1,53
По данным этой таблицы видно, что имущество предприятия состоит из необоротных и оборотных активов. Необоротные активы в структуре активов на начало периода занимали 53,72%, а на конец периода 61,16%, на конец периода их объем увеличился на 3565,05 тыс.грн. Необоротные активы предприятия состоят из нематериальных активов и основных средств.
Оборотные активы предприятия на начало периода занимали 45,21%, а на конец периода 37,7%, в их состав включают материальные оборотные средства (товарные запасы, производственные запасы, готовая продукция, полуфабрикаты), дебиторскую задолженность, денежные активы и их эквиваленты. Общий объем имущества предприятия на начало периода составил 12264 тыс. грн, а на конец периода он увеличился на 4337,4 тыс. грн, и составлял 16601,4 тыс. грн. Следующим шагом анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка объема, структуры и динамики основного капитала предприятия (таблица 2.2).
| Показатели | На начало периода | На конец периода | Абсолютное отклонение по сумме, тыс. грн. | Абсолютное отклонение по структуре, % | ||
| тис. грн. | % к итогам | тыс. грн. | % к итогам | |||
| Капитал предприятия | 12264 | 100,00 | 16601,4 | 100,00 | 4337,4 | 0,00 |
| 1. Собственный капитал | 9980,25 | 81,38 | 11838,6 | 71,31 | 1858,35 | -10,07 |
| 1.1. Собственный оборотный капитал | 4026,75 | 32,83 | 3519 | 21,20 | -507,75 | -11,64 |
| 2. Обязательства | 2094,75 | 17,08 | 4449,6 | 26,80 | 2354,85 | 9,72 |
| 2.1.Долгосрочные обязательства | 577,5 | 4,71 | 1710 | 10,30 | 1132,5 | 5,59 |
| 2.2. Текущие обязательства | 1517,25 | 12,37 | 2739,6 | 16,50 | 1222,35 | 4,13 |
| 2.2.1. Кредиторская задолженность | 992,25 | 8,09 | 1612,8 | 9,71 | 620,55 | 1,62 |
Показатели На начало периода На конец периода Абсолютное отклонение по сумме, тыс. грн. Абсолютное отклонение по структуре, % тыс. грн. % К итогу тыс. грн. % К итогу
Капитал предприятия 12264 100,00 16601,4 100,00 4337,4 0,00
1. Собственный капитал 9980,25 81,38 11838,6 71,31 1858,35 -10,07
1.1. Собственный оборотный капитал 4026,75 32,83 3519 21,20 -507,75 -11,64
2.Обязательства 2094,75 17,08 4449,6 26,80 2354,85 9,72
2.1.Довгострокови обязательства 577,5 4,71 1710 10,30 1132,5 5,59
2.2. Текущие обязательства 1517,25 12,37 2739,6 16,50 1222,35 4,13
2.2.1. Кредиторская задолженность 992,25 8,09 1612,8 9,71 620,55 1,62
По данным таблицы 2.2, видно, что капитал предприятия состоит из собственного капитала и обязательств предприятия. На начало периода собственный капитал занимал 81,38% в общем объеме имущества предприятия, а на конец периода 71,31%. Обязательства предприятия на начало периода занимали 17,08%, а на конец периода 26,.В свою очередь обязательства делятся на долгосрочные и текущие.
Наиболее важным моментом при оценке финансовой устойчивости предприятия является расчет коэффициентов финансовой устойчивости, а именно: коэффициента автономии, коэффициента финансовой устойчивости, коэффициента финансовой зависимости и др.
Коэффициент автономии рассчитывается по следующей формуле:
Ка =, где (1)
Ка-коэффициент автономии,
ВК-собственный капитал,
ВБ-валюта баланса.
Коэффициент финансирования рассчитывается по следующей формуле:
Кф =, где (2)
Кф-коэффициент финансирования,
ЗК-привлеченный капитал.
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости рассчитывается по следующей формуле:
Кдфн =,где (3)
Кдфн-коэффициент долгосрочной финансовой независимости,
ГЗК-длительно привлеченный капитал.
Коэффициент соотношения долго-и краткосрочной задолженности, который рассчитывается по формуле:
Кдкз =, где (4)
Кдкз-коэффициент соотношения долго-и краткосрочной задолженности,
Зд-долгосрочные обязательства,
ПО-текущие обязательства.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами, рассчитанный по следующей формуле:
Кзвз =, где (5)
Кзвз-коэффициент обеспеченности собственными средствами,
Ан-необоротные активы,
К об-оборотные средства.
Коэффициент маневрирования собственного капитала, рассчитанный по следующей формуле:
Кмвк =, где (6)
Кмвк-коэффициент маневрирования собственного капитала,
ВКоб-собственный оборотный капитал.
Результаты расчетов представлены в таблице 2.3.
| Показатели | На начало периода | На конец периода | Абсолютное отклонение | Относительное отклонение, % |
| 1.Коэффициент автономии | 0,81 | 0,71 | -0,10 | -12,37 |
| 2.коэффициент финансирования | 4,37 | 2,49 | -1,88 | -43,12 |
| 3.Коэффициент долгосрочной финансовой независимости | 0,86 | 0,82 | -0,04 | -5,20 |
| 4.Коэффициент соотношения долго и краткосрочной задолженности | 0,38 | 0,62 | 0,24 | 63,99 |
| 5.Коэффициент обеспеченности собственными средствами | 0,61 | 0,27 | -0,34 | -55,99 |
| 6.Коэффициент маневрирования собственного капитала | 0,34 | 0,14 | -0,20 | -58,12 |
Показатели На начало периода На конец периода Абсолютное отклонение Относительное отклонение ,%
1.Коефициент автономии 0,81 0,71 -0,10 -12,37
2.Коэффициент финансирования 4,37 2,49 -1,88 -43,12
3.Коефициент долгосрочной финансовой независимости 0,86 0,82 -0,04 -5,20