Функция осуществления целевого привлечения ПИИ реализуется путем определения целевого круга компаний, инвестиции которых рассматриваются в качестве наиболее важных для экономического развития страны, и установления прямых контактов с ними с целью заинтересовать их перспективами осуществления ПИИ. В отличие от функции создания инвестиционного имиджа, проведение данной деятельности непосредственно содействует привлечению ПИИ, т.е. подготовке и началу реализации новых инвестиционных проектов.
Функция оказания услуг, связанных с осуществлением ПИИ, заключается в содействии инвесторам в осуществлении необходимых формальностей, связанных с подготовкой и рассмотрением заявок на осуществление инвестиционных проектов, а также в предоставлении консультационных услуг как на стадии разработки инвестиционного проекта, так и на стадии его реализации. Цель данного рода деятельности состоит в снижении трансакционных издержек инвестиционных проектов, создании у инвестора заинтересованности в продолжении операций в данной стране и их расширения путем новых инвестиций и/или реинвестиций.
Передача ключевых полномочий в сфере исполнения данных функций (включая возможность делегирования их на установленных условиях другим государственным органам, государственным и частным компаниям) создаваемому Агентству по иностранным инвестициям при Министерстве экономического развития и торговли РФ, а также наделение его необходимыми финансовыми ресурсами позволит решить многие из существующих в данной сфере проблем и существенно улучшить работу по привлечению ПИИ.
Наиболее типичными и распространенными инструментами стимулирования отечественных и иностранных инвестиций являются:
- временное полное или частичное освобождение от уплаты налогов в бюджеты субъектов федерации (на срок окупаемости проекта);
- отсрочка или рассрочка уплаты налогов в региональные бюджеты;
- предоставление инвестиционных налоговых кредитов;
- предоставление бюджетных ссуд, льготных займов (кредитов);
- предоставление инвесторам гарантий и поручительств региональных администраций;
- приоритетное обеспечение предприятий-реципиентов инвестиций государственным (региональным) заказом;
- оказание помощи по созданию инфраструктуры бизнеса, получения в аренду и приобретения в собственность земельных участков и объектов нежилого фонда, отнесенных к государственной собственности субъекта федерации.
Наиболее перспективным направлением совершенствования региональной политики привлечения ПИИ в ближайшие годы является создание системы надежных правовых гарантий и механизмов разрешения споров, которые обеспечивали бы иностранным инвесторам уверенность как в надежной защите их прав собственности на хозяйственные активы на территории субъектов РФ, так и в стабильности правового режима регулирования их деятельности. В то же время большое значение по-прежнему сохраняет задача дальнейшей оптимизации набора и объема льгот, предоставляемых на региональном уровне (особенно в тех регионах, где соответствующие вопросы проработаны недостаточно детально).
Ключевыми должны быть следующие меры:
• Предоставление иностранным инвесторам региональной стабилизационной оговорки. С целью обеспечения стабильности условий деятельности иностранных инвесторов необходимо добиться повсеместного введения в региональное законодательство принципа неприменимости в течении фиксированного промежутка времени изменений в региональном законодательстве, обусловливающих рост фискального бремени иностранных инвесторов, к находящимся в стадии реализации инвестиционным проектам.
• Создание эффективной системы гарантий и страхования инвестиционных рисков на региональном и межрегиональном уровнях. Одной из ключевых является проблема наполнения гарантийных и страховых фондов высококачественными активами. Федеральное законодательство не допускает использования в качестве предмета залога прав на недропользование, субаренду лесных угодий, отчуждение и куплю-продажу земель. Залог корпоративных ценных бумаг, находящихся в собственности субъектов федерации, наталкивается на коллизию с приватизационным законодательством. Поэтому в настоящий момент единственный способ наполнения вышеуказанных фондов заключается в использовании денежных активов, что требует жесткого согласования с финансовой и бюджетной политикой региона. Целесообразным является привлечение к управлению активами гарантийных (страховых) фондов авторитетных российских и зарубежных страховых и финансовых компаний, пользующихся доверием в деловом сообществе и имеющих необходимый опыт.
• Повышение статуса арбитражного суда. В большинстве российских регионов арбитражный суд не стал полноценной инстанцией, способной эффективно защищать интересы инвесторов. Это отражает в целом недостаточно высокий уровень развития судебной системы в стране и ее традиционно субординированное положение во властной иерархии. Эффективная деятельность арбитражных судов по защите прав инвесторов и обеспечению выполнения действующих нормативных актив является необходимой предпосылкой создания в регионах РФ климата, благоприятного для притока ПИИ. Решению данной задачи должно способствовать создание специализированных арбитражных судов по решению споров с участием иностранных, инвесторов, выделение необходимых для функционирования соответствующих судов финансовых ресурсов, а также ужесточение контроля за выполнением вынесенных судами решений.
• Стабильность системы гарантий и льгот. Региональное законодательство должно характеризоваться стабильностью действующей системы гарантий и льгот, тем самым обеспечивая иностранным инвесторам четкие и неизменные “правила игры”. В противном случае инвесторы могут либо воздерживаться от осуществления капиталовложений, опасаясь ликвидации ранее введенных льгот, либо, напротив, откладывать вложение средств, ожидая изменения законодательства в более благоприятную сторону. Расширение спектра льгот должно проводиться в “пакетном” режиме, после чего льготный режим целесообразно “заморозить” на достаточно длительный срок.
• Оптимизация административных механизмов решения вопросов об использовании методов стимулирования инвестиций. Одним из ключевых препятствий для притока прямых иностранных инвестиций является зависимость круга предоставляемых льгот от решений конкретных чиновников и органов власти, не связанных формальными правилами принятия решений, нарушение которых можно было бы обжаловать в судебном порядке. Это создает благоприятную атмосферу для коррупции и возлагает на иностранного инвестора дополнительное бремя административных издержек. С целью решения данной проблемы целесообразно установление в региональном законодательстве унифицированных критериев предоставления льгот, предусматривающих четкие условия, при соблюдении которых инвестор получает льготы. К качестве образца может служить законодательство Новгородской области, где льготы распространяются на всю прибыль предприятия, если деятельность, связанная с реализацией проекта, составляет свыше 65% от совокупной деятельности предприятия - реципиента инвестиций.
• Унификация системы региональных льгот. Масштабы использования льгот достаточно широко варьируют от региона к региону. В ряде случаев льготы могут составлять относительно небольшую часть предполагаемых налоговых платежей, в других ситуациях проводится последовательная политика в льготировании инвестиций через охват всех видов платежей в бюджеты и внебюджетные фонды вплоть до компенсации инвесторам платежей в бюджеты более высокого уровня. Дифференциация регионального законодательства создает условия для усугубления тенденций к неравномерному распределению ПИИ между субъектами РФ. Унификация законодательства о льготах и гарантиях путем распространения опыта регионов, занимающих лидирующие позиции в деле привлечения ПИИ, призвана способствовать выравниванию режима правового регулирования ПИИ с целью создания близких по степени благоприятствования условий для осуществления ПИИ на всей территории страны.
• Обеспечение адресного характера льгот на территориях с особым статусом. Крупномасштабные льготы, предоставленные субъектам хозяйственной деятельности на таких территориях - СЭЗ и ЗАТО, используются скорее не инвесторами, а торговыми холдингами или компаниями-дистрибуторами крупных производственных предприятий ряда отраслей. При этом статус резидента весьма аморфен, что позволяет зарегистрироваться на территории любому субъекту хозяйственной деятельности. Характер льгот на данных территориях должен быть исключительно адресным, равно как и статус резидента должен предполагать целый ряд существенных ограничений. Льготы должны распространяться в основном на территориальные налоги, а также ориентироваться на реализацию производственных и сервисных проектов. Соответствующие вопросы должны найти свое решение, в законе “О свободных экономических зонах”, а также поправках к закону “О закрытых административно-территориальных образованиях”.
• Минимизация процедурного бремени для инвесторов. Процедурное бремя представляет собой совокупность расходов инвестора, связанных с прохождением через процедуры, установленные региональным законодательством и необходимые для осуществления инвестиционной деятельности и реализации своих прав. К нему относятся различные типы расходов, связанные с прохождением через региональные конкурсы проектов, регистрацией регионального представительства (филиала), изменением учредительных документов предприятия - реципиента инвестиций, согласованием отдельных аспектов проекта во властных инстанциях региона, поддержанием раздельного учета с целью выделения деятельности, связанной с реализацией инвестиционного проекта, и т.д. Снижение данных издержек может быть обеспечено путем упрощения процедур регистрации и контроля, введения единого критерия применения льгот. Эти меры способны оказать более выраженное положительное влияние на приток ПИИ, чем предоставление дополнительных льгот, отражающихся на состоянии региональных бюджетов.