Анализ и выявление путей повышения рентабельности (стр. 6 из 11)
Эффективность основной деятельности предприятия по производству и реализации товаров, работ и услуг характеризуется уровнем рентабельности продукции. Этот показатель может быть широко использован в аналитических целях, так как позволяет производить расчеты, соотнося различные показатели прибыли с различными показателями затрат на продукцию.
Кроме того, на основе показателей рентабельности продукции можно проводить внутризаводские и межзаводские сравнения, как по общему объему продукции, так и по отдельным их видам.
Методика анализа рентабельности реализованной продукции состоит в определении величины изменения рентабельности и факторов. При анализе факторов изменения рентабельности реализованной продукции, определяемой как отношение прибыли к себестоимости, на рентабельность будут влиять прибыль и себестоимость (затраты) реализованной продукции. С факторной моделью показателя рентабельности продукции мы познакомились в первом разделе дипломной работы, в соответствии с формулой (1.10) проведем факторный анализ рентабельности продукции на предприятии.
Для анализа рентабельности продукции необходимы следующие данные, которые берутся из баланса предприятия и отчета о прибылях и убытках, они отражены в таблице 2.2.
Таблица 2.2 – Данные для анализа рентабельности продукции*
| Наименование показателей | Единицы измерения | Значение показателей | Отклонение, (+, -) | |
| Предыдущий период (2006г.) | Отчетный период (2007г.) | |||
| 1Выручка от реализации продукции | млн. руб. | 3807,411 | 4735,725 | +928,314 |
| 2Полная себестоимость | млн. руб. | 3669,088 | 4131,392 | +462,304 |
| 3 Цена ед. продукции | тыс. руб. | 7,881 | 8,459 | +0,58 |
| 4Себестоимость ед. продукции | тыс. руб. | 7,595 | 7,38 | -0,21 |
| 5Объем реализованной продукции | тыс.шт. | 483,1 | 559,8 | +76,7 |
| 6Прибыль от реализации продукции | млн.руб. | 138,323 | 604,333 | +466,01 |
| 7Рентабельность продукции | % | 3,8 | 14,6 | +10,8 |
Расчет влияния факторов первого уровня на изменение рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепной подстановки, по следующим формулам, выведенным на основании формулы (1.10).
Анализ показателя рентабельности продукции на основании факторной модели показывает, что уровень рентабельности в отчетном периоде выше уровня рентабельности предыдущего года на 10,8п.п.
∆Rобщ= RОТЧ-RПР=14,6-3,8=+10,8п.п.
В том числе данное изменение было вызвано за счет изменения следующих факторов:
- объема реализованной продукции ∆RVРП=RУСЛ1-RПР=3,8-3,8=0;
- удельного веса продукции ∆RУД= RУСЛ2-R УСЛ1=3,8-3,8=0;
- цены продукции ∆RЦ= RУСЛ3-R УСЛ2=11,4-3,8=+7,6п.п.;
- себестоимости продукции ∆RС= RОТЧ-R УСЛ3=14,6-11,4=+3,2п.п.
Полученные результаты свидетельствуют о том, что уровень рентабельности повысился на 7,6п.п. в связи с увеличением уровня цен на 0,58 тыс. руб., а также в связи со снижением себестоимости продукции на 0,21 тыс. руб. уровень рентабельности увеличился на 3,2п.п. Увеличение объема реализованной продукции, а также удельный вес продукции не оказали влияние на изменение уровня рентабельности продукции.
2.4 Факторный анализ рентабельности продаж
Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг, или чистой прибыли, или чистого денежного потока на сумму полученной выручки. Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике.
Факторный анализ рентабельности продаж (оборота) производится примерно таким же образом, как факторный анализ рентабельности продукции. Факторная модель рентабельности продаж в целом по предприятию указана в разделе первом формула (1.12). На основании данной факторной модели рассчитаем влияние факторов на рентабельность продаж способом цепной подстановки. Данные для подсчета влияния факторов на уровень рентабельности продаж будут браться из таблицы 2.2.
Приведенные данные показывают, что уровень рентабельности продаж в отчетном периоде выше уровня рентабельности продаж предыдущего года на 9,1п.п.
∆Rобщ=RОТЧ-RПР=12,7-3,6=+9,1п.п.
В том числе данное изменение было вызвано за счет изменения следующих факторов:
- удельного веса продукции ∆RУД= RУСЛ1-R ПР=3,6-3,6=0;
- цены продукции ∆RЦ= RУСЛ2-R УСЛ1=10,2-3,6=+6,6п.п.;
- себестоимости продукции ∆RС= RОТЧ-R УСЛ2=12,7-10,2=+2,5п.п.
Полученные результаты свидетельствуют о том, что уровень рентабельности продаж повысился на 6,6п.п. в связи с увеличением уровня цен на 0,58 тыс. руб., а также в связи со снижением себестоимости продукции на 0,21 тыс. руб. уровень рентабельности возрос на 2,5п.п. Общее увеличение рентабельности продаж составляет 9,1 п.п.. Данное увеличение уровня рентабельности характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности предприятия.
2.5 Факторный анализ рентабельности капитала
Эффективность деятельности предприятия в условиях рыночной экономики определяет его способность к финансовому выживанию, привлечению источников финансирования и их прибыльное использование. В значительной мере она может быть охарактеризована показателями эффективности использования капитала, рассчитываемыми как отношение полученной прибыли к величине используемых ресурсов.
Факторный анализ рентабельности капитала осуществляется также аналогично предыдущим факторным анализам. С помощью данной модели изучается влияние на уровень рентабельности капитала следующих факторов: удельного веса i-го вида продукции, цены изделия, себестоимости продукции, финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции, коэффициента оборачиваемости.
Коэффициент оборачиваемости определяется отношением выручки к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала. Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала зависит от объема продаж и скорости оборота капитала. Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж. И наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции.
Взаимосвязь названных факторов с уровнем рентабельности совокупного капитала отражена в факторной модели в разделе 1 формулой (1.14).
Для определения влияния факторов используем данные приведенные в таблице 2.3. Все данные берутся из баланса предприятия и отчета о прибылях и убытках, а также из таблицы по технико-экономическим показателям.
Таблица 2.3 – Данные для анализа рентабельности капитала*
| Наименование показателей | Значение показателей | Отклонение (+,-) | |
| за предыдущий период (2006год) | за отчетный период (2007год) | ||
| 1 Прибыль от реализации продукции, млн. руб. | 138,323 | 604,333 | +466,01 |
| 2 Финансовые результаты от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции, млн. руб. | 44,363 | -123,494 | -167,857 |
| 3 Сумма прибыли за отчетный период, млн. руб. | 182,686 | 480,839 | +298,153 |
| 4 Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала, млн. руб. | 1251 | 1590,8 | +339,8 |
| 5 Выручка от реализации продукции, млн. руб. | 3807,411 | 4735,725 | +928,314 |
| 6 Коэффициент оборачиваемости капитала | 3,04 | 2,98 | -0,06 |
Расчет влияния факторов на изменение рентабельности капитала можно выполнить способом цепной подстановки, по следующим формулам, выведенным на основании формулы (1.14).
Общее отклонение от предыдущего года по уровню рентабельности составляет:
∆Rобщ=RОТЧ-RПР=30,2-14,6=+15,6п.п.
В том числе данное изменение было обусловлено за счет изменения следующих факторов:
- удельного веса продукции ∆RУД= RУСЛ1-R ПР=14,1-14,6=-0,5п.п.;
- цены продукции ∆RЦ= RУСЛ2-R УСЛ1=33,9-14,1=+19,8п.п.;
- себестоимости продукции ∆RС= RУСЛ3-R УСЛ2=41,6-33,9=+7,7п.п.;
- финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции ∆RВФР= RУСЛ4-R УСЛ3=30,8-41,6=-10,8п.п.;