2. Экономический анализ деятельности ДООО «МашСтрой»
2.1 Анализ динамики экономических показателей
Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.
Исходные данные для расчета показателей платежеспособности предприятия представлены в таблице 10.
Таблица 10. Исходные данные, тыс. руб
| № п./п. | Показатели | Строкабаланса | 2006 г. | 2007 г. |
| 1. | Расходы будущих периодов | стр.216 | 10 | 4 |
| 2. | Денежные средства | стр.260 | 120 | 4626 |
| 3. | Дебиторская задолженность | стр.230+240 | 29418 | 15136 |
| 4. | Прочие оборотные активы | стр.270 | 0 | 0 |
| 5. | Краткосрочные финансовые вложения | стр.250 | 0 | 0 |
| 6. | Краткосрочные обязательства | стр.690 | 33874 | 28655 |
Рассмотрим в таблице 11 показатели платежеспособности предприятия.
Таблица 11. Показатели платежеспособности предприятия
| Показатель | Оптимальн. значение | 2006 г. | 2007 г. |
| 1.Коэффициент общей ликвидности(итог 2 разд. бал. – стр.216)/итог 5 раздела | 2 | 1,142 | 1,378 |
| 2.Коэффициент срочной ликвид.(стр.230+стр.240+стр.250+стр.260++стр.270)/ итог 5 раздела баланса | 1 | 0,87 | 0,69 |
| 3.Коэффициент абсолютной ликвид.(стр.250+стр.260)/итог 5 раздела баланса | 0,20 – 0,5 | 0,004 | 0,16 |
Коэффициенты абсолютной ликвидности, ликвидности и коэффициенты покрытия характеризуют текущую и прогнозируемую платежеспособность предприятия.
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) показывает, что часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Он значительно повысился в 2007 году по сравнению с предыдущим годом, но все-таки находится чуть ниже области допустимых значений (Кал.), соответствующих текущей платежеспособности.
Коэффициент ликвидности (Кл.) отражает платежные возможности предприятия при условии своевременного расчета с должниками (дебиторами). Коэффициент практически находится в норме и свидетельствует о платежных возможностях предприятия.
Коэффициент покрытия характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии погашения дебиторской задолженности и благоприятном сбыте готовой продукции. Коэффициент покрытия (Кп.) увеличился в 2007 году, но находится ниже допустимого значения и указывает на нехватку у предприятия собственных средств.
Исходные данные для расчета показателей финансовой устойчивости предприятия в таблице 12.
Таблица 12. Исходные данные, тыс. руб.
| № п./п. | Показатели | Строкабаланса | 2006 г. | 2007 г. |
| 1. | Основные средства и прочие необоротные средства | стр.190 | 2402 | 2660 |
| 2. | Оборотные средства | стр.290 | 38689 | 39500 |
| 3. | Материальные запасы | стр.210 | 7419 | 18292 |
| 4. | Производственные запасы | стр.211 | 4819 | 7641 |
| 5. | НЗП | стр.213 | 1943 | 7833 |
| 6. | Денежные средства и др. денежные активы | стр.260 | 120 | 4626 |
| 7. | Дебиторская задолженность | стр.240 | 29418 | 15136 |
| 8. | Собственный капитал | стр.490 | 6907 | 12695 |
| 9. | Долгосрочные и краткосрочные обязательства | стр.590+620 | 34184 | 29465 |
| 10. | Собственные оборотные средства | стр.190+490 | 9309 | 15355 |
Рассмотрим в таблице 13 показатели финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 13. Показатели финансовой устойчивости предприятия
| № п./п. | Показатели | Коэффициенты | Норма | |
| 2006 г. | 2007 г. | |||
| 1. | Коэффициент автономии (Кавт.)Кавт. = итог 3 разд. / итог баланса | 0,17 | 0,30 | >0,5 |
| 2. | Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с)Кз/с = (итог 4 разд.+итог 5 разд.) / итог 3 разд. баланса | 4,95 | 2,32 | <1 |
| 3. | Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Км/и)Км/и = итог 2 разд. бал. / итог 1 разд. бал. | 16,11 | 14,85 | Кз/с<Км/и |
Коэффициенты таблицы отражают степень финансовой самостоятельности предприятия. Финансовое положение предприятия находится в состоянии нормальной финансовой независимости, когда его хозяйственная деятельность обеспечивается большей частью собственными средствами.
Один из важных показателей – коэффициент автономии (Кавт.). В 2007 году по сравнению с 2006 годом Кавт. возрос на 176,5%. Это говорит о том, что предприятие стремится обладать большей финансовой самостоятельностью. Хотя коэффициент соотношения заемных и собственных средств ниже нормативного значения, но он приближается к норме. Условие Кз/с<Км/и как на 2006 год, так и на 2007 год соблюдалось, это значит, что предприятие имеет мобильные средства для использования своих обязательств.
В следующей таблице 14 рассмотрим варьирование собственными средствами.
Таблица 14. Варьирование собственными средствами.
| № п./п. | Показатели | Коэффициенты | Норма | |
| 2006 г. | 2007 г. | |||
| 1. | Коэффициент маневренности (Кмн.)Кмн. = (итог 3 разд.- итог 2 разд.) / итог 3 разд. бал. | -4,60 | -2,11 | Не менее0,5 |
| 2. | Коэффициент ликвидности оборотных средств (Клос)Клос = (стр.250+стр.260) / итог 2 разд. бал. | 0,003 | 0,11 | |
Коэффициенты таблицы характеризуют способность предприятия варьировать собственными средствами, сосредотачивать их в нужное время и использовать в требуемом направлении.
Предприятие располагает собственными средствами, большая часть которых находится в иммобилизованной форме, что снижает возможность маневрирования. Коэффициент маневренности (Кмн.) находится ниже нормы, а коэффициент ликвидности оборотных средств (Клос.) указывает на определенную нехватку свободной денежной наличности, поэтому предприятие нуждается в заемных средствах.
Рассмотрим показатели формирование запасов и затрат за счет собственных оборотных средств таблице 15.
Таблица 15. Показатели формирование запасов и затрат за счет собственных оборотных средств
| № п./п. | Показатели | Коэффициенты | Норма | |
| 2006 г. | 2007 г. | |||
| 1. | Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собств. источниками формирования (Коб.зап.)Коб.зап. = (итог 3 разд.- итог 1 разд.) / стр.210 | 0,61 | 0,55 | >0,6-0,9 |
| 2. | Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат Кавт.зап. = (итог 3 разд.- итог 1 разд.)/(итог 3 разд.-итог 1 разд.+итог 4 разд+стр.610) | 0,12 | 0,25 | |
В данной таблице коэффициенты характеризую способность предприятия формировать запасы и затраты за счет собственных оборотных средств. коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками (Коб.зап.) практически в норме, а коэффициент Кавт.зап. увеличился в 2 раза и показывает, что доля собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов и затрат растет.
В таблице 16 рассмотрим изменение коэффициента имущества производственного назначения.
Таблица 16. Изменение коэффициента имущества производственного назначения
| № п./п. | Показатели | Коэффициенты | Норма | |
| 2006 г. | 2007 г. | |||
| 1. | Коэффициент имущества производственного назначения (Кипм.)Кипм = (стр.120+стр.130+стр.211+стр.213)/итог бал. | 0,22 | 0,43 | >0,5 |
Коэффициент имущества производственного назначения характеризует степень соответствия состава имущества предприятия его уставной (производственной) деятельности. Значение коэффициента (Кимп.) приближается к норме, это указывает на сохранение предприятием своей основной хозяйственной направленности.
Рассмотрим коэффициенты структуры заемных средств предприятия в таблице 17.
Таблица 17. Коэффициенты структуры заемных средств предприятия
| № п./п. | Показатели | Коэффициенты | |
| 2006 г. | 2007 г. | ||
| 1. | Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдзс)Кдзс = итог 4 разд./(итог 3 разд.+итог 4 разд. бал.) | 0,04 | 0,06 |
| 2. | Коэффициент краткосрочной задолженности Ккрт.зд.= итог 5 разд./(итог 4 разд.+итог 5 разд.) | 0,99 | 0,97 |
| 3. | Коэффициент кредиторской задолженности и прочих обязательств (Ккред.зд.)Ккред.зд. = (итог 5 разд.- стр. 610)/(итог 4 разд.+итог 5 разд. бал.) | 0,99 | 0,97 |
В данной таблице сосредоточены коэффициенты, характеризующие структуру заемных средств предприятия, их использование при финансировании капитальных вложений и формирование запасов и затрат. Коэффициент Кдзс. равный 0,04 и 0,06 показывает, что доля использования долгосрочных и заемных средств незначительна. Краткосрочная задолженность на предприятии на протяжении отчетного периода уменьшилась с 99% до 97%, кредиторская задолженность уменьшилась на 15%.
2.2 Анализ финансового состояния предприятия (анализ динамики баланса)
Рассмотрим баланс предприятия в таблице 18.
Таблица 18. Баланс предприятия, тыс. Руб.
| Группа статейактива баланса | Абсол вел-ны | Удельный вес | Рост, %гр.(3/2)*100 | ||
| 2006г. | 2007г. | 2006г. | 2007г. | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1.Наиболее активные активы (денежные ср-ва и краткосроч. кредиты).(стр.250+стр.260) | 120,0 | 4626,0 | 0,3 | 11,0 | 3855,0 |
| 2.Быстрореализуемые активы (дебит. задолж., прочие оборотные активы). (стр.240+стр.270)В т.ч. дебиторская задолж-ть (стр.240) | 29418,029418,0 | 15136,015136,0 | 71,671,6 | 35,935,9 | 51,551,5 |
| 3.Медленнореализуемые активы (запасы и затраты) (стр.210+стр.220) | 9151,0 | 19738,0 | 22,3 | 46,8 | 215,7 |
| 4.Итого: текущие ликвидные активы (сумма запасов и затрат и ден. ср-тв, расчетов и прочих активов) (стр.290) | 38689,0 | 39500,0 | 94,2 | 93,7 | 102,1 |
| 5.Труднореализуемые активы (осн. ср-ва и прочие внеобор. активы) (стр.190) | 2402,0 | 2660,0 | 5,8 | 6,3 | 110,7 |
| ИТОГ: Актива баланса (4+5+6) | 41091,0 | 42160,0 | 100,0 | 100,0 | 102,6 |
| Группа статей пассива | |||||
| 1.Наиболее срочные обяз-ва (расчеты и прочие пассивы) (стр.690) | 33874,0 | 28655,0 | 82,4 | 68,0 | 84,6 |
| 2.Краткосрочные пассивыв т.ч. кредит. задолж.(стр.620)то же авансов полученных (стр.620-стр.627) | 33874,032153,0 | 28655,022694,0 | 82,478,2 | 68,0 | 84,670,6 |
| 3.Долгосрочные пассивы (стр.590) | 310,0 | 810,0 | 0,8 | 1,9 | |
| 4.Постоянные пассивы (стр.490) | 6907,0 | 12695,0 | 16,8 | 30,1 | 183,8 |
| ИТОГО: Пассив баланса | 41091,0 | 42160,0 | 100,0 | 100,0 | 102,6 |
Из таблицы видно снижение быстрореализуемых активов, в том числе дебиторской задолженности на 51,5%, что говорит о возросшей покупательской способности заказчиков.