Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, являясь гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности как самого предприятия, так и его партнеров.
Устойчивое положение предприятия является результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия.
Предприятие является самостоятельным хозяйственным субъектом. Форма собственности - частная, учредителями чвляются физические лица, которые несут ответственность по обязательствам предприятия в пределах своего вклада в уставной фонд фирмы.
ОАО “ Фриз “ - коммерческая фирма, главной целью деятельности которой является получение прибыли. Основной вид деятельности ОАО “ Фриз “ - производство рекламной продукции и оказание рекламных услуг.
Задачами экономического анализа финансового состояния являются: объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятиях, выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения, а также улучшение отношений между предприятиями и внешними финансовыми, кредитными органами и др.
В отчетном периоде снизилась выручка от реализации у ОАО “ Фриз “ более чем на 32 %, но также снизилась и себестоимость реализованных работ и услуг, что характерно, темп снижения себестоимости больше, чем темп снижения выручки от реализации. Это положительный момент, который говорит о снижении переменных расходов на производство продукции и оказание услуг и является фактором повышения прибыльности хозяйственной деятельности предприятия. В связи с этим прибыль от реализации продукции (работ, услуг) в2002 году возросла более чем на 50 %, по сравнению с 2001 годом.
Результат от прочей реализации - убыток как в2001, так и в 2002 году, стал меньше в2002 году, что является еще одним положительным моментом и что позволило в 2002 году повысить показатель прибыли от финансово - хозяйственной деятельности по сравнению с 2001 годом более чем в два раза.
Но результат от внереализационных операций в2002 году был значительно хуже, чем в 2001 году. Это существенно снизило преимущества результатов хозяйственной деятельности предприятия в 2002году по сравнению с2001 годом. И под влиянием результата от внереализационных операций балансовая прибыль 2002 года ниже аналогичного показателя 2001 года почти на 40 %. Этот факт указывает на узкое место в деятельности предприятия и обращает внимание на необходимость снижения внереализационных убытков.
Налог на прибыль в2001году больше, несмотря на меньшую балансовую прибыль. Связано это с тем, что налогооблагаемая прибыль в 2001 году больше аналогичного показателя 2001 года из - за корректировки балансовой прибыли на суммы не включаемых в затраты, снижающих налогооблагаемую прибыль, расходов - например, расходов на рекламу, представительских расходов и других.
Также негативным фактом является появление в 2002 году большого количества отвлеченных средств, что снижает прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия и даже приводит к появлению убытка в 2002 году. Если обратиться к данным аналитического учета по данной статье, то видно, что данная сумма была отвлечена на уплату штрафов в налоговую инспекцию за несвоевременно сданный баланс.
Рассматривая факторный анализ изменения прибыли предприятия, видно, что два фактора - повышение отпускных цен и уменьшение себестоимости, положительно повлияли на изменение прибыли. Изменение объема продукции снизило прибыль предприятия, отрицательно сказавшись на ее изменении.
Анализируя данные баланса предприятия, видно, что кредиторская задолженность - статья баланса, которая имеет наибольший удельный вес. Ее значение возросло. Это свидетельствует о том, что покупатели и заказчики перечисляют в счет авансов за работы и услуги денежные средства в большом количестве. С одной стороны, это положительный момент, так как предприятие ОАО “ Фриз “ для выполнения своих работ пользуется заемными средствами, увеличивая возможности собственного производства и снижая необходимость дополнительных собственных капиталовложений.
За 2002 год структура актива баланса предприятия ухудшилась. Уменьшилась валюта баланса, что явилось средством снижения как иммобилизованных активов, так и оборотных активов. Произошел отток денежных средств. Вместе с тем показатель по статье “ Запасы и затраты “ вырос, что свидетельствует об увеличении производственных запасов. Дебиторская задолженность также возросла, причем более чем в три раза. Уменьшение данной статьи может служить резервом увеличения статьи “ Денежные средства “ и может повлиять в будущем на снижение статьи “ Убытки “.
Собственный капитал в 2002 году не увеличился, но заемный капитал уменьшился. Однако превышение заемного капитала над собственным осталось значительным. В 2001 и2001 годах предприятие не пользовалось кредитами и займами. Использование финансовых ресурсов предприятия в 2001 году было менее эффективным, чем в предшествующем периоде.
Денежные средства и активные расчеты не достаточны для покрытия краткосрочной задолженности предприятия. В 2001 году, так же, как и в 2002, имеется недостаток собственных оборотных средств. Причем в 2002 году он увеличился более чем в полтора раза. Это говорит о негативных изменениях в ликвидности баланса предприятия.
Анализируя финансовую устойчивость, видно, что предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии. Хотя источники формирования превышают запасы и затраты на значительную сумму, это происходит из - за наличия источников средств, снимающих финансовую напряженность (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской). А коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств за счет тех же источников, снимающих финансовую напряженность, оказывается даже больше единицы. Таким образом, финансовая устойчивость предприятия ОАО “ Фриз “ полностью зависит от суммы превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской. Это является резервом и источником приемлемого финансового положения фирмы, но также исчезновение данного источника является наиболее рискованным фактором снижения финансовой устойчивости предприятия. Финансовая неустойчивость в2001 и 2002годах приемлема и нормальна, поскольку источники, ослабляющие финансовую неустойчивость у предприятия достаточно велики.
Анализ ликвидности баланса говорит о том, что с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов предприятие имеет определенный ряд недостатков: имеется платежный недостаток по погашению краткосрочных обязательств, который в 2002 году еще более увеличился. То есть на предприятие существует несоответствие по срочности в обязательствах и возможности реализации активов.
Деловая активность предприятия снизилась, уменьшелась эффективность использования имеющихся ресурсов и средств. Предприятие достаточно сильно зависит от своих кредиторов.
Платежеспособность предприятия на конец2001и 2002 годов была вполне удовлетворительна, то есть на 01.01.02г. предприятие могло погасить более половины своей краткосрочной задолженности, а на 01.01.03г. - чуть более четверти. В 2001 году коэффициент абсолютной ликвидности даже превышал ори-
ентировочно установленные нормы.
Коэффициент критической ликвидности ниже нормы, а в 1998 году он понизился на 0,06 пункта, хотя в 2002году дебиторской задолженности возросла, но свободные денежные средства уменьшились. Это говорит о том, что в 2001, как и в2002году, предприятие не могло выплатить денежные средства своим кредиторам в короткий срок с учетом наиболее ликвидных запасов и дебиторской задолженности.
Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что имущественное положение ухудшилось - в 2002 году выросла статья “ Убытки “, произошли негативные изменения как в статьях актива, так и пассива баланса.
Финансовое состояние ОАО “ Фриз “ является неустойчивым. В 2002 году появилась вероятность возникновения банкротства через несколько лет, если руководство предприятия серьезно не задумается о способах повышения финансовой устойчивости и мерах по восстановлению платежеспособности предприятия. Также необходимы меры по оптимизации использования имеющихся основных фондов, что позволит уменьшить себестоимость работ, а реализация неиспользуемых основных средств снизит налог на имущество и положительно повлияет на показатели прибыли предприятия.
БИБЛИОГРАФИЯ
1. Аудит: Учебник для вузов / В. И. Подольский, Г. Б. Поляк, А. А. Савин М. 2002
2. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа: Учебник 2001
3. Бухгалтерский учет. Под ред. П.С.Безруких. - М., Бухгалтерский учет 2001
4. ГК РФ, М 2002
5. Нормативные акты РФ 2002.
6. Ковалев В.В. Финансовый анализ М. 2001
7. Козлова Е. П., Бабченко Т. Н., Галанина Е. Н. Бухгалтерский учет в малом предпринимательстве. - М.2002
8. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. - М.2002
9. Справочник финансиста предприятия. - М.: 2001
10. Тренев Н. Н. Управление финансами: Учеб. пособие. - М2001
11. Г.В. Савицкая Анализ Хоз. Деятельности М 2003
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
| Собрание учредителей ОАО “ Фриз “ | ||||||||||
| Директор | ||||||||||
| Заместительдиректора попроизводству | ||||||||||
| Рабочие имастера | Бухгалтерия(Главный бухгалтери бухгалтер-кассир) | |||||||||
| Дизайнеры | Менеджеры | Агенты | ||||||||
Баланс ОАО «Фриз»