депозитам, снижая тем самым оттока вкладов.
- 26 -
Так как основными активами банка являются кредиты, кото-
рые безусловно менее ликвидны, чем вклады до востребования и
другие обязательства банка, каждый банк должен иметь также и
высоколиквидные активы, а также доступ к кредитам центрального
банка для того, чтобы выполнить непредвиденные требования.
Сверх этих требований банк должен поддерживать доверие вклад-
чиков. Это означает, что надежность банка зависит от силы его
активов.
1. РЕЗЕРВ НАЛИЧНОСТИ. Резерв наличности является наиболее
ликвидной частью активов банка и дает возможность обслуживать
текущие операции по вкладам и выполнять другие обязательства,
а также является первой линией защиты от внезапного оттока
значительных средств с депозитов. Резервы наличности включают
наличность в хранилищах банка, резервы, депонированные в цент-
ральном банке, и депозиты до востребования в других банках.
Наибольшую часть резерва наличности в банках США состав-
ляют резервы в центральном банке и наличности в хранилищах.
Как показано в предыдущей главе, банки обязаны держать опреде-
ленную долю депозитов либо в виде банкнот, либо на резервных
счетах в центральном банке. Банки держат часть своих резервов
в виде банкнот для обеспечения ежедневного списания вкладчика-
ми средств с депозита. Более крупные банки держат большую
часть требуемых резервов в виде депозитов в центральном банке.
В других странах банки могут иметь резервы в виде высоколик-
видных ценных бумаг.
2. ИНВЕСТИЦИИ В ЦЕННЫЕ БУМАГИ
Банки также помещают средства в ценные бумаги в целях по-
лучения прибыли. Большая часть ценных бумаг, держателями кото-
рых выступают банки, легко реализовать на рынке, так что цен-
ные бумаги также служат источником ликвидности.
В США подавляющая часть банков владеет ценными бумагами,
выпущенными федеральными или местными правительственными орга-
нами. Американским банкам не разрешается покупать ценные бума-
ги, которые считаются рисковыми.
3. КРЕДИТЫ
Кредиты составляют самую большую и существенную часть ак-
тивов коммерческого банка. Подавляющая часть кредитов банка
выдается фирмам как для финансирования производственных расхо-
дов, таких как, например, запасы, а также для финансирования
долгосрочных инвестиций. Также банки выдают кредиты населению
для различных целей, например - для финансирования покупки
недвижимости.
Одной из самых важных функций коммерческого банка явля-
ется его способность выдавать кредиты. Поскольку в каждый мо-
мент только небольшая доля краткосрочных обязательств банка
будет востребована, банк имеет возможность направить большую
часть накопленных средств на долгосрочные малоликвидные высо-
коприбыльные активы. Банки занимают уникальное место в фи-
нансовой системе, позволяющее им собирать информацию и прово-
дить тщательный анализ, необходимый для выдачи кредита боль-
- 27 -
шинству фирм. Благодаря тому, что банк поддерживает постоянную
связь с заемщиками (ведение депозитных счетов, осуществление
платежей и предоставление других финансовых услуг), они без
труда могут определить потребности и риск фирм.
Тем не менее, кредитным портфелем нужно управлять очень
осторожно, для того, чтобы снизить риск для банков. Учитывая
то, что в странах, переходящих к рыночной экономике, контроль
за рисками осложнен, а также то, что банки являются важным
источником финансирования роста и развития, надежность и ста-
бильность банков является предметом пристального внимания по-
литиков.
Для осторожного управления кредитным портфелем банка не-
обходимо обратить внимание на следующие факторы. Во-первых,
необходимо тщательно анализировать каждого клиента и область
его деятельности. К тому же банки должны диверсифицировать
свои кредиты по разным типам заемщиков, чтобы избежать кон-
центрации кредитов в руках одного заемщика или отрасли. Более
того, банки должны постоянно оценивать общую ликвидность своих
активов и структуру обязательств и всегда иметь план действий
на случай непредвиденного падения ликвидности. Эти проблемы
описаны в следующих главах.
Кроме непосредственных кредитов банки предоставляют обя-
зательства выдать кредиты по требованию. Эти обязательства,
которые не отражаются в балансе до тех пор, пока они не вост-
ребованы, а также возможность самого банка выдать кредит по
требованию формирует кредитные средства и ликвидность, необхо-
димые для деятельности финансовых посредников и рынков капита-
ла. Эта специфическая особенность банков как основных источни-
ков ликвидности очень важна в период финансовой нестабиль-
ности, позволяя банкам помочь в решении проблем и предотвраще-
нии угрозы распространения локальных повреждений на всю эконо-
мическую и финансовую систему.
4.РЕЗЕРВЫ НА ВОЗМЕЩЕНИЕ ПОТЕРЬ ПО ССУДАМ.Иногда
непредвиденные обстоятельства могут отрицательно повлиять на
способность заемщика возвратить кредит вовремя и вообще возм-
вратить его. Поэтом у банки должны проявлять гибкость, чтобы
выйти из этой проблематичной ситуации и если необходимо пок-
рыть случайные потери, которые являюся неизбежным следствием
принятия на себя рисков. По этой причине в добавок к вобствен-
ному капиталу банки должны создать резервный фонд или буфер,
за счет которого можно было бы покрывать предполагаемые и неп-
редвиденные потери. Этот резервный фонд и называют резервом на
возмещение потерь по ссудам.
Резервы на возмещение потерь по ссудам называется отрица-
тельным активом или контрактивом в банковском балансе. Увели-
ыение этих резервов сокращает общие активы банка и, таким об-
разом, связано с сокращением статьи пассивной части баланса,
то есть к сокращению собственного капитала банка.
.
- 28 -
Важность ликвидности и высокого качества активов
В то время как кредиты банка очень важны для экономи-
ческого роста, они подвергают кредитным банк риску, т.е.
рискам невозврата заемщикам полученных ссуд. Более того, при-
нимая вклады и выдавая кредиты на более длительный срок, чем
полученные депозиты, банк подвергается структурным рискам
несоответствия сроков активов и пассивов. Основные пассивы
банка (его депозиты) обычно оказываются краткосрочными и высо-
коликвиднчми, в то время как главные активы (выданные кредиты)
обычно более долгосрочны и менее ликвидны. Активы большинства
банков имеют относительно невысокую ликвидность, которая может
использоваться для покрытия больших и внезапных оттоков
средств с депозитов.
Несоответствие сроков активов и пассивов банка является
главной особенностью банка как посредника в процессе кредито-
вания, позволяя банку получить доход от разницы ставок получа-
емых и выплачиваемых процентов. В то же время любое сомнение в
качестве активов банка может привести к неожиданному востребо-
ванию вложенных средств и оттоку депозитов. Более того, дове-
рие ко всем банка тесно взаимосвязано. Если вкладчики в одном
банке не могут получить свои депозиты, другие банки могут так-
же столкнуться с ростом требований возврата депозитов. Однако,
структурное несоответствие баланса по срокам означает, что
банки не могут с легкостью выполнить эти требования.
Если банки вынуждены преждевременно востребовать выданные
кредиты или отозвать другие активы, они понесут не только
убытки, превращая тем самым кризис ликвидности в неплате-
жеспособность, но также и риск, создающий угрозу краха кредит-
ной системы во всей экономике. Эта особенность банковской
системы побуждает банки выдавать кредиты разумно, рассудитель-
но и беспристрастно. Также это является основной причиной осо-
бенностей банков, занимающих уникальное место в финансовой
системе.
Следовательно, тогда как способность банков аккумулиро-
вать частные сбережения зависит от их способности привлекать
депозиты, их способность направлять данные сбережения в при-
быльные инвестиции зависит от их способности удерживать депо-
зиты. Для того, чтобы банк был в состоянии удерживать депози-
ты, необходима высокая степень доверия общества к состоянию
банков в целом, но особенно - к качеству их активов. Формиро-
вание структуры активов банка является принципиально важным,
так как ошибочные решения о кредитовании и вызванные ими убыт-
ки могут угрожать платежеспособности банка.
Поэтому банки должны осуществлять инвестиции таким обра-
зом, чтобы поддерживать доверие общества к способности бака
выполнять свои обязательства перед вкладчиками. Таким образом,
существует прямая связь между качеством активов банка и его
способностью привлекать и удерживать средства.
.
- 29 -
Объективность распределения кредитов
Для того, чтобы гарантировать наиболее эффективное
использование финансовых ресурсов, кредиты банков должны расп-
ределяться в соответствии с объективными экономическими крите-
риями, а именно с вероятностью получения доходов по кредитам.
Когда банковская система работает отлаженно, получателями кре-
дитов являются самые эффективные, конкурентоспособные и при-
быльные организации. Они, следовательно, будут обладать наи-
высшей способностью не только возвратить полученные кредиты,
но также и производить потоки товаров и услуг, которые обеспе-
чат рост экономики и жизненного уровня. На Схеме 9 показаны
основные этапы кредитного анализа, а в Схеме 10 приведены
практические примеры.
-------------------