С другой стороны, промышленный рост был экстенсивным, он осуществлялся за счет строительства новых предприятий и перекачки рабочей сила из деревни. Производительность труда росла медленно: в отличие от Запада, этот рост не стимулировался конкуренцией, в России не закрывали нерентабельных предприятий. В конечном счете, ресурсы рабочей силы были исчерпаны, и в 70-х годах рост резко замедлился. Еще одной проблемой советской экономики было отсутствие баланса между ценами и растущей заработной платой. В капиталистической экономике роль регулятора играет рынок, и, если спрос превосходит предложение, то цены начинают расти. В СССР такая ситуация возникла в начале 1960-х годов. В 1962 году Н. С. Хрущев принял решение увеличить цены на мясо и масло на 25-50% - в результате произошли кровавые события в Новочеркасске. После этого правительство уже не решалось увеличивать цены, дисбаланс постепенно увеличивался, и в конце концов, почти все товары исчезли с прилавков, их продавали из подполы, по знакомству, или спекулировали ими на рынках. Такое положение вызывало массовое недовольство – особенно в сравнении с положением на Западе.
Решающий удар по экономике Советского Союза нанесла произошедшая на Западе научно-техническая революция. Катастрофически отставая в компьютеризации, Советский Союз уже не мог выдержать гонки вооружений; правительство М. С. Горбачева приступило к реформам, которые вышли из-под контроля и привели к распаду СССР.