К ЭКОНОМИЧЕСКИМ ТРЕБОВАНИЯ относятся: правильный выбор объекта залога, оценка его стоимости, определение вида залога, организация в необходимых случаях контроля за сохранностью предметов залога. ЮРИДИЧЕСКИЕ ТЕРБОВАНИЯследующие: четкое определение прав и обязанностей залогодателя и залогодержателя, правильное оформление залоговых документов в соответствии с видом залога, порядок регистрации хранения залоговых документов. Тем самым выстраивается несколько важнейших этапов реализации залогового права.
1. Выбор объекта (предмета) залога – первый и наиболее ответственный этап.
Опыт использования залога российскими банками пока крайне невелик, поэтому они еще не успели разработать собственные методические пособия по оценке имущества клиента как предмета залога. В силу этого следует учитывать хотя бы следующие общие требования к предметам залога:
· наличие у залогодателя права собственности на предмет залога или права полного хозяйственного владения;
· отсутствие претензий со стороны других кредиторов на тот же предмет залога;
· соответствие определенным критериям качества, дифференцированным в зависимости от вида закладываемого имущества;
· достаточность стоимости залога для удовлетворения соответствующего обязательства клиента;
· обязательная регистрация в специальной книге.
В качестве покрытия ссуд банки могут использовать самое разнообразное имущество:
· недвижимость;
· ликвидные (легко и быстро реализуемые) товары;
· различные ценные бумаги (достаточно ликвидные);
· денежные средства, включая инвалютные;
· другое имущество;
· имущественные права.
Из этих возможностей российские банки наиболее часто прибегают к недвижимости и ходовым товарам. Вот под какие виды залога выдавали валютные кредиты весной 1994 г. некоторые московские банки.
| Банк | Процентная ставка (годовая) | Срок(мес.) | Виды залога |
| Альфа-банк | 16-25 | 1- 3 | Недвижимость, высоколиквидные товары, гарантии московских банков, “золотые” сертификаты |
| Восток-Запад | 18-36 | До 3 | Застрахованный залог |
| Гута банк | 38-43 (17 21*) | 1-3 | Гарантии крупных банков, недвижимость |
| Деловая Россия | 15-25 | 1-2 | Недвижимость, гарантии банков-корреспондентов |
| Империал | 20-25 (18-20*) | 3-6 | Гарантии крупных банков, рублевые и валютные депозиты |
| Инкомбанк | От 18 | До 12 | Облигации Внешэкономбанка, товары |
| Межкомбанк | 10-22 (12-18*) | От 3 | Гарантии банков и организаций |
| Менатеп | 10-30 | От 1,5 | Недвижимость, высоколиквидные товары, гарантии крупных банков |
| Московский банк Сбербанка России | 27 (22*) | 1-6 | Недвижимость, товары**, гарантии крупных московских банков, личные поручительства |
| Мытищинский коммерческий банк | 30-40 | До 6 | Гарантии банков, облигации Внешэкономбанка, “золотые” серти-фикаты Министерства финансов |
| НГС-банк | 12-25 | 3-6 | Недвижимость, товары на складе |
| Ресурс-банк | 15-22(15*) | До 6 | Недвижимость, гарантии банков |
| Российский кредит | 15-35 (10 для пайщиков) | 4 | По договоренности |
| Столичный | 17-20 | 3-6 | Товары на складе, гарантии банков и организаций |
| Технобанк | 25-37(16-18*) | 3-6 | Товары на складе, гарантии крупных банков |
| Элбим-банк | 25-40(21-23*) | 3(3-6*) | Рублевые и валютные депозиты, ценные бумаги, недвижимость |
| *Ставки по межбанковским кредитам.**Применяются для клиентов, кредитующихся в первый раз. | |||
Главным требованием к выбору различного вида имущества в качестве залога является уровень его ликвидности. Самым ликвидным объектом, имеющим наивысший рейтинг качества, является, конечно, денежные средства (наличные и остатки средств на срочных депозитах, сберегательных вкладах, валютных счетах). Вместе с тем и в случае с ними требуется соблюдать определенные условия. Так, чтобы остатки средств на счетах можно было принять в качестве залога, нужно, чтобы эти счета были открыты в том же банке, что выдает ссуду. В случае когда банк выдает рублевый кредит, используя в качестве залога средства на валютном счете заемщика, он должен предусмотреть возможность при необходимости заблокировать указанный счет на сумму, эквивалентную величине выданного кредита.
При определении качества таких объектов залога, как товарно-материальные ценности (готовая продукция, полуфабрикаты, производственные запасы), можно пользоваться более широким набором критериев. К ним относятся: быстрота реализации, относительная стабильность цены, легкость оценки, долговечность хранения, степень морального износа, возможность страхования. Кроме того, для данных ценностей как объектов залога важно определить режимы хранения и использования.
При банках целесообразно создать специализированные подразделения по контролю за залогом. В обязанности этого подразделения должна входить экономическая и юридическая оценка данного имущества, а также, в случае необходимости его реализация. Это служба разрабатывает залоговую документацию, дает заключение на кредитный комитет по данному виду залога, подготавливает проект залогового договора с учетом специфики предлагаемого объекта. Эта же структура занимается приемом в заклад на собственные складские площади, обеспечивает выделение охраны и следит за соблюдением надлежащих условий хранения и фактически наличием заложенного имущества.
2. Оценка стоимости залога – важный и очень непростой этап, непосредственно следующий за определением достаточной (т.е. необходимой с точки зрения банка-кредитора) стоимости залога.
Оценка стоимости залога, его адекватности сумме кредита осуществляется в большинстве случаев более чем приблизительно, “на глазок”. Дело не только в том, что залогодатели, как правило, заявляют завышенную стоимость своего имущества. В сложном положении находится и залогополучатель. Проблема в том, что объективная оценка закладываемых ценностей связана с определением их рыночной стоимости, но в наших условиях, когда рынки тех или иных товаров либо еще вовсе отсутствуют, либо только начали формироваться и не успели устояться, этот механизм практически пока не работает (за исключением совершенно небольшого круга товаров). Тем более трудно рассчитывать на него в обстановке высокой инфляции, постоянно меняющихся правил налогообложения и т.д.
Существуют затруднения и другого рода.
Особенно щепетильная ситуация возникает, когда в качестве залога предлагают партию продовольствия или других товаров, имеющих ограниченный срок годности. Здесь только специалист-товаровед может определить, “доживет” ли залог в целости и сохранности до срока погашения кредита. В таких случаях важно знать, в каких условиях будет храниться товар и окажется ли его стоимость через определенное время эквивалентно сумме кредита.
Бывают случаи, когда заемщик еще до истечения срока погашения кредита вынужден опять же из-за ограниченности срока годности товара “обновлять” залог: реализовывать часть ранее опечатанной партии, а взамен предоставлять в качестве гарантии другую. Если они эквивалентны по стоимости, пожалуй, никто не станет возражать. Но кто, кроме эксперта, может это определить?
Вывод очевиден: для оценки стоимости залога лучше всего обратиться к независимым экспертам (хотя, конечно, и это не идеальный метод). И еще одна рекомендация: банку целесообразно сотрудничать на договорных началах с какой-либо одной экспертной фирмой (экспертом).
Так как существует ценовый риск, а также риск непродажи отдельных объектов залога, то оценка стоимости залога предполагает применение маржи. Это означает, что стоимость принятых в залог ценностей должна быть больше, чем величина кредита и оплаты за него. Уровень маржи – в процентах от стоимости заложенного имущества – устанавливается при заключении договора залога и зависит от качества имущества, спроса на него, порядка хранения, вида примененного залога. В договоре залога отражается также право залогодержателя изменять величину маржи при изменении конъюнктуры и возникновении новых обстоятельств.
Зарубежные коммерческие банки в основах своей кредитной политики предусматривают предельные границы применяемой ими маржи (применительно к разным объектам и видам залога).
3. Определение (выбор) вида залога – не менее ответственный и тонкий этап.
Здесь цель состоит в том, чтобы из разных возможностей избрать такой вид (вариант) залога, который наиболее полно отвечает условиям конкретной кредитной сделки.
ВО-ПЕРВЫХ, этот выбор можно сделать между обычным залогом и закладом. В последнем случае у залогодержателя (банка) появляется некие особенные обязанности и права. Имеется в виду следующие обязанности:
· применять меры по обеспечению сохранности предмета залога (заклада), не допустить его порчи;
· застраховать предмет в объеме его стоимости за счет и в интересах залогодателя.
Одновременно по договору банк может приобрести право пользования предметом заклада. Приобретенные таким образом имущественные выгоды должны направляться на покрытие расходов по содержанию указанного предмета или засчитываться в счет погашения процентов по кредиту или самого кредита.