Как показывают расчеты прогноза бюджета денежных средств по первому варианту, остаток денежных средств в течение последних четырех периодов опустился ниже минимально необходимой суммы (контрольной), что влечет к привлечению дополнительных краткосрочных займов. Чтобы избежать этого можно воспользоваться каким-либо из перечисленных ниже методов:
снижение срока оплаты покупателями по кредитам;
рассрочка капитальных затрат по месяцам;
не выплачивать дивиденды;
отсрочка собственных платежей (заработная плата, платежи поставщикам по закупками др.);
заключение дополнительных договоров на продажу готовой продукции;
продажа ценных бумаг;
оптимизация закупок;
и др.
Составим прогнозный бюджет движения денежных средств за 200Х год с помощью варианта оптимизации закупок, отсрочки собственных платежей по закупкам и рассрочки капитальных затрат по месяцам.
ГРАФИК ПОСТУПЛЕНИЙ ОТ ПРОДАЖ
Таблица 1
| 1.Общий объем реализации | 300 | 350 | 250 | 200 | 250 | 300 | 350 | 380 |
| 2.Продажи в кредит | 270 | 315 | 225 | 180 | 225 | 270 | 315 | 342 |
| 3.Поступление денежных средств 90% реализации прошлого месяца10% реал. позапрошлого месяца | -- | 243- | 253,527 | 202,531,5 | 16222,5 | 202,518 | 24322,5 | 283,527 |
| Общий объем инкассации деб.зад. | - | - | 310,5 | 234 | 184,5 | 220,5 | 265,5 | 310,5 |
| Продажа за наличные | 30 | 35 | 25 | 20 | 25 | 30 | 35 | 38 |
| Итого поступление ден. средств | - | - | 335,5 | 254 | 209,5 | 250,5 | 300,5 | 348,5 |
| 4.Продажа основных средств | 40 | |||||||
| ИТОГО | - | - | 335,5 | 294 | 209,5 | 250,5 | 300,5 | 348,5 |
ГРАФИК ВЫПЛАТ
Таблица 2
| 1.Закупки | 100 | 71 | 57 | 71 | 86 | 100 | 109 |
| 2.Погашение кредиторской зад. | 100 | 71 | 57 | 71 | 86 | ||
| 3.Выплаты зарплаты | 80 | 80 | 90 | 90 | 95 | 100 | |
| 4.Прочие выплаты | 50 | 50 | 50 | 50 | 50 | 50 | |
| Итого затрат | 130 | 230 | 211 | 197 | 216 | 236 | |
| 5.Капитальные затраты | 50 | 40 | 30 | 30 | 30 | 20 | |
| Выплаты дивидендов | 20 | 20 | |||||
| Налоги | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 | 10 | |
| 6.ИТОГО НАЛИЧНЫХ ВЫПЛАТ | 190 | 280 | 271 | 237 | 256 | 286 |
БЮДЖЕТ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ (ПРОГНОЗ)
Таблица 3
| 1.Общие поступления денежных средств | 335,5 | 294 | 209,5 | 250,5 | 300,5 | 348,5 |
| 2.Общий отток денежных средств | 190 | 280 | 271 | 237 | 256 | 286 |
| 3.Чистые денежные потоки(излишек/недостаток денежных средств) | 145,5 | 14 | -61,5 | 13,5 | 44,5 | 62,5 |
| Расчет объема требуемого краткосрочного финансирования | ||||||
| 1.Остаток денежных средств на начало периода | 100 | 245,5 | 259,5 | 198 | 211,5 | 256 |
| 2.Изменение денежных средств | 145,5 | 14 | -61,5 | 13,5 | 44,5 | 62,5 |
| 3.Остаток денежных средств на конец периода | 245,5 | 259,5 | 198 | 211,5 | 256 | 318,5 |
| 4.Конотрольная сумма | 75 | 75 | 75 | 75 | 75 | 75 |
| 5.Требуемая дополнительная краткосрочная ссуда | - | - | - | - | - | - |
Расчет прогноза бюджета денежных средств, совмещая три вышеперечисленных способа, показал, что организация на конец каждого периода располагает остатками денежных средств на счетах выше контрольной суммы, соответственно, дополнительные краткосрочные займы в данной ситуации не потребуются. Также предприятие может использовать полученную прибыль в своих целях. Например, осуществить покупку ценных бумаг, положить деньги на депозит в банке, открыть резервный фонд на нужды предприятия, осуществить инвестиционные проекты и др.
Помимо использованных при расчете способов, можно совмещать и рассчитывать по отдельности любые методы для улучшения финансового состояния предприятия.
Список литературы
Хруцкий В.Е., Сизова Т.В. Внутрифирменное бюджетирование. Настольная книга по постановке финансового планирования – М: Финансы и статистика, 2003
Шим Джай К., Сигел Джойл Г., Основы коммерческого бюджетирования / Пер. с англ. – СПб.: Азбука, 2001
Яблукова Р.З., Финансовый менеджмент. Учебное пособие – М: Лига, 2006
Бочаров В.В., Коммерческое бюджетирование – СПБ.: Питер, 2003
Попов А.И., Экономическая теория – СПб.: Питер, 2001