Основным источником информации о финансовой деятельности делового партнера является бухгалтерская отчетность. Финансовое состояние предприятия - комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Основным источником информации для анализа финансового состояния предприятия есть Баланс (форма №1). является Анализом такого баланса.
Таблица 1.
Аналитический баланс предприятия в агрегированном виде
| Статьи баланса | Расчет | Начало периода | Конец периода |
| 1. Основные ср-ва и прочие внеоборотные активы (F) | А080 | 23 560 | 29 784 |
| 2. Запасы и затраты (Z) | А180 | 203 950 | 155 444 |
| 3. Денежные ср-ва ,расчеты и прочие активы (Ra), в т. ч. | А330 | 21 349 | 164 037 |
| а) денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (Д) | А270 - А310 | 0 | 0 |
| б) расчеты и прочие активы (ra) | А330 - Д | 21 349 | 164 037 |
| 4. Убытки прошлых лет | А340 | 133 851 | 133 851 |
| Баланс (В) | А360 | 382 710 | 483 116 |
| 1. Источники собственных средств (И) | П480 | 40 000 | 329 661 |
| 2. Расчеты и прочие пассивы (R) | П770 - К | 342 710 | 153 455 |
| 3. Кредиты и другие заемные средства (К) в т. ч. | Кt + Кт + Ко | 0 | 0 |
| а) краткосрочные кредиты и заемные средства (Kt) | Р600 + Р620 + Р610 | 0 | 0 |
| б) долгосрочные кредиты и заемные ср-ва (Kт) | Р500 + Р510 | 0 | 0 |
| в) ссуды непогашенные в срок (Кo) | |||
| Баланс (В) | Р780 | 382 710 | 483 116 |
Сравнительный аналитический баланс
| Статьи баланса | Абсолютная величина | Удельный вес | Изменение денежных средств | |||||
| на начало периода | на конец периода | на начало периода | на конец периода | абсолютная величина | удельный вес | % изменения абс. величины | % | |
| 1. Основные ср-ва и прочие внеоборотные активы F | 23 560 | 29 784 | 6,16% | 6,16% | 6 224 | 0,01% | 26,42% | 6,20% |
| 2. Запасы и затраты Z | 203 950 | 155 444 | 53,29% | 32,18% | -48 506 | -21,12% | -23,78% | -48,31% |
| 3. Денежные ср-ва ,расчеты и прочие активы RА, в т. ч. | 21 349 | 164 037 | 5,58% | 33,95% | 142 688 | 28,38% | 668,36% | 142,11% |
| а ) денежные средства и краткосрочные финансовые вложения Д | 676 | 4 896 | 0,18% | 1,01% | 4 220 | 0,84% | 624,20% | 4,20% |
| б ) расчеты и прочие активы rА | 16 713 | 84 452 | 4,37% | 17,48% | 67 739 | 13,11% | 405,31% | 67,47% |
| Баланс В | 382 710 | 483 116 | 100,00% | 100,00% | 100 406 | 0,00% | 26,24% | 100,00% |
| 1. Источники собственных средств И | 40 000 | 329 661 | 10,45% | 68,24% | 289 661 | 57,78% | 724,15% | 288,49% |
| 2. Расчеты и прочие пассивы (R) | 342 710 | 153 455 | 89,55% | 31,76% | -189 254 | -57,78% | -55,22% | -188,49% |
| 3. Кредиты и другие заемные средства (К) | 0 | 0 | 0,00% | 0,00% | 0 | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| в т. ч. | ||||||||
| а) краткосрочные кредиты и заемные средства (Kt) | 0 | 0 | 0,00% | 0,00% | 0 | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| б) долгосрочные кредиты и заемные ср-ва (Kт) | 0 | 0 | 0,00% | 0,00% | 0 | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| в) ссуды непогашенные в срок (Кo) | 0 | 0 | 0,00% | 0,00% | 0 | 0,00% | 0,00% | 0,00% |
| Баланс (В) | 382 710 | 483 116 | 100,00% | 100,00% | 100 406 | 0,00% | 26,24% | 100,00% |
Анализ финансовых коэффициентов
| Коэффициенты | Ограничения | Начало периода | Конец периода | Изменение |
| 1. Автономии | >0,5 | 0,1045 | 0,6824 | 0,5778 |
| 2. Соотношения заемных и собств. средств | <1 | 8,5677 | 0,4655 | -8,1022 |
| 3. Соотношения мобильных и иммобилизованных средств | - | 9,5630 | 10,7266 | 1,1637 |
| 4. Маневренности | 0,5 | 0,4110 | 0,9097 | 0,4986 |
| 5. Обеспеченности запасов и затрат | >0,6 | 0,0806 | 1,9292 | 1,8486 |
| 6. Имущества производственного назначения | >0,5 | 0,5191 | 0,3194 | -0,1996 |
| 7. Абсолютной ликвидности | 0,2 - 0,7 | 0,0020 | 0,0319 | 0,0299 |
| 8. Ликвидности | >1 | 0,0507 | 0,5822 | 0,5315 |
| 9. Покрытия | >2 | 0,6459 | 1,5952 | 0,9493 |
Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия.
Коэффициент автономии важен как для инвесторов так и для кредиторов предприятия, поскольку он характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия. По данным анализа видно, что доля имущества сформированного за счет собственных источников увеличилась с 10.45% до 68.24%, что произошло за счет отражения в балансе прибыли (стр. 470...472). Это говорит о том, что риск кредиторов невысок, так как реализовав половину имущества, сформированного за счет собственных средств, предприятие сможет погасить свои долговые обязательства.
Коэффициент автономии дополняется соотношением заемных и собственных средств, высокий показатель которого (8.5667) говорит о том, что большая часть деятельности предприятия финансировалась за счет заемных средств.
Высокий показатель соотношения мобильных и иммобилизованных средств (9.5630) а также его рост (+1.1637) положительно характеризуют данное предприятие, показывая существенное преобладание мобильных средств.
Для определения того какая часть собственных средств вложена в наиболее ликвидные активы, используется коэффициент маневренности. Из анализа видно, что если в начале периода активы формировались в основном за счет заемных средств, то в конце периода источником их формирования более чем на 90% стали собственные средства.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат достиг в конце периода уровня (1.9292), удовлетворяющего ограничению, что связано как видно из баланса прежде всего с получением прибыли от выполненных работ.
Снижение коэффициента имущества производственного назначения вполне логично так как связанно с большим расходом производственных запасов (стр. 100: 149447.1 - 52737.2 = 96709.9) на основное деятельность а также с ростом факторов (в конце периода) влияющих на знаменатель данного коэффициента (стр. 360).
Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг к текущим обязательствам предприятия. В течении периода произошло увеличение этого коэффициента (с 0.020 до 0.319). Это говорит о том, что предприятие в начале периода не смогло бы срочно погасить свои обязательства. Однако учитывая малую вероятность того, что все кредиторы одновременно потребуют погашения долгов а также принимая во внимание рост показателя, можно сказать, что соотношение легко реализуемых активов и краткосрочной задолженности допустимо.
В определении коэффициента ликвидности также учитываются быстрореализуемые активы. Несмотря на рост в конце периода он так и не смог попасть под ограничения. Что объясняется значительным преобладанием пассивов над активами.
Коэффициент покрытия позволяет определить в какой кратности текущие кредиторские обязательства обеспечены материальными оборотными средствами. Его рост в течении периода - положительное явление. В общем случае значение коэффициента на конец периода не является достаточным, но в данном случае, учитывая специфику деятельности предприятия, скорее опасно его чрезмерно высокое значение, так как оно говорит о неэффективном использовании ресурсов.
Причиной несоответствия ограничениям многих показателей является деятельность предприятия - строительно-ремонтные работы связанные с долгосрочным привлечением больших средств, как собственных так и заемных. Следовательно подобная динамика коэффициентов является нормальным явлением для предприятия и в целом его положение устойчиво.
Анализ финансовой устойчивости
| Показатель | Расчет | Начало периода | Конец периода | Абсолютное изменение |
| 1. Источники собственных средств за вычетом иммобилизованных | Р480 - иммобил. | 40 000 | 329 661 | 289 661 |
| 2. Основные средства и долгосрочные вложения средства | 23 560 | 29 784 | 6 224 | |
| 3. Наличие собственных и оборотных средств | п1. - п2. | 16 440 | 299 877 | 283 436 |
| 4. Долгосрочные кредиты и заемные средства | 0 | 0 | 0 | |
| 5. Собственные и долгосрочные заемные источники | п3. + п4. | 16 440 | 299 877 | 283 436 |
| 6. Краткосрочные кредиты и заемные средства | 0 | 0 | 0 | |
| 7. Общая величина основных источников формирования | п5. + п6. | 16 440 | 299 877 | 283 436 |
| 8. Общая величина запасов и затрат | 203 950 | 155 444 | -48 506 | |
| 9. Излишек или недостаток | ||||
| а) собственных оборотных средств | п3. - п8. | -187 510 | 144 433 | 331 943 |
| б) собственных и заемных долгосрочных источников | п5. - п8. | -187 510 | 144 433 | 331 943 |
| в) общей величины основных источников формирования запасов и затрат | п7. - п8. | -187 510 | 144 433 | 331 943 |
Как видно из таблицы, увеличение произошло почти по всем статьям, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, что является положительным фактором.
Таким образом значительное увеличение источников собственных средств (п.1) произошло главным образом за счет отражения в балансе прибыли от работ выполненных в течении периода. Это позволило увеличить предприятию основные фонды (п.2) главным образом за счет приобретения новых основных средств. Значительный остаток собственных средств (п.3) позволил предприятию обойтись без заемных средств (п.4 и 6) и сформировать значительный резерв (п.7). Общая величина запасов и затрат снизилась, главным образом за счет уменьшения производственных запасов (стр.100).
Как видно из анализа предприятие не испытывает недостатков в оборотных средствах и источниках формирования запасов и затрат вследствие наличия большого резерва.
Анализ ликвидности баланса