L-----------------------+---------------------------------
Баланс и другие формы отчетности используются, во-первых, для
оценки соотношения сальдовых показателей и, во-вторых, для расче-
та коэффициентов кредитоспособности на основе оборотных показате-
лей (анализ денежного потока предприятия). Предметом анализа яв-
ляются такие пропорции, как соотношение долгосрочной задолженнос-
ти и собственных средств, соотношение стабильных собственных ре-
сурсов и суммы активов, динамика затрат и убытков по сравнению с
темпами роста производства и т.д. Данные отчетности фирмы сопос-
тавляются с данными сводного баланса, который составляется на ос-
нове балансов однородных предприятий. Одним из основных направле-
ний анализа данных баланса является определение банковского рис-
ка.
Показатели состояния денежной наличности оцениваются с учетом
уровня развития предприятия, его рентабельности и качества пот-
ребности в оборотных средствах. Последнее изучается на основе по-
казателей скорости оборота остатков сырья и готовой продукции на
складе, а также сроков расчета с поставщиками.
В качестве одного из вариантов частной методики оценки креди-
тоспосбности клиента коммерческим банком можно привести методику
банка Credit Lione. Эта методика построена на оборотных данных
клиента, содержащихся в счете результатов. Методика представляет
собой систему оценки, построенную на пяти коэффициентах:
ВЭД
К1 = ------- ;
ДС
Этот коэффициент характеризует соотношение Валового эксплуа-
тационного дохода и Добавленной стоимости. Из таблицы 1 видно,
ВЭД и ДС различаются на величину трудовых затрат. К1 показывает
какая часть вновь созданной стоимости использована на внутренние
нужды предприятия (на оплату труда в различных формах). Чем боль-
шая часть ДС используется для внутренних нужд, "проедается"
предприятием, тем меньше остаётся средств для дальнейшего разви-
тия предприятия.
Финансовые расходы
К2 = -------------------- ;
ДС
Данный коэффициент показывает, какая часть вновь созданной
стоимости использована для покрытия финансовых издержек (процен-
тов и налогов).
Капиталовложения за год
К3 = ------------------------- ;
ДС
К3 отражает, какая часть ДС использована для технического пе-
ревооружения предприятия.
Долгосрочные обязательства
К4 = --------------------------- ;
ДС
К4 показывает, в течение какого срока могут быть погашены
долгосрочные долговые обязательства за счет добавленной стоимос-
ти. Поэтому этот коэффициент используется для оценки правомернос-
ти сроков долгосрочных ссуд клиентам.
Чистое сальдо наличности
К5 = --------------------------- .
Оборот
К5 характеризует происхождение остатка средств на расчетном
счете.
Для нашей практики можно использовать коэффициенты К1, К2 и
К5.
Каждый из показателей оценивается в пределах четырех баллов,
определяется общий итог в баллах. К этому итогу добавляются лите-
ры А, Б, С и Д в зависимости от достаточности собственного капи-
тала. Достаточность собственного капитала оценивается на основе
соотношения собственного капитала и добавленной стоимости. Норма
указанного соотношения - 20%. Сумма баллов и литер определяют
уровень кредитоспособности клиента.
Учитываются также и данные картотеки Банка Франции. Эта кар-
тотека имеет четыре раздела. В первом предприятия разделяются на
10 групп в зависимости от размера актива баланса. Каждой группе
присваивается определенная буква, литер (от А до К). Второй раз-
дел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие,
которое может быть допущено в отношении предприятий. Эта котиров-
ка осановывается на изучении финансовой ситуации и рентабельнос-
ти, а также на оценке руководителей, держателей капиталов и
предприятий, с которыми клиент имеет тесные коммерческие связи.
Кредитная котировка длит предприятия на 7 групп, которым присваи-
ваются шифры от 0 до 6.
Третий раздел классифицирует предприятия по их платежеспособ-
ности. Банк Франции фиксирует все случаи неплатежей и в зависи-
мости от этого разделяет клиентов коммерческих банков на тир
группы, которым присваиваются шифры 7,8 или 9. Шифр 7 означает
пунктуальность в платежах, отсутствие реальных трудностей в де-
нежных средствах в течении года. Шифр 8 дается при временных зат-
руднениях, связанных с наличием денежных средств, которые не ста-
вят под серьёзную угрозу платежеспособность предприятия. Шифр 9
означает, что платежеспособность предприятия сильно скомпромети-
рована.
Четвертый раздел картотеки делит всех клиентов на две группы:
предприятия, векселя и ценные бумаги которых могут быть переучте-
ны или нет в Банке Франции (подпись предприятия признается Банком
Франции, или признание подписи отложено до рассмотрения дальней-
шей отчетности).
Методики оценки кредитоспособности клиента дифференцированы в
зависимости от характера клиента (его отраслевой принадлежности,
форм собственности), различные для фирм и частных лиц. Например,
во Франции оценка кредитоспособности при выдаче потребительского
кредита отличается от подхода к изучению кредитоспособности
предприятий, изложенного выше.
Таким образом, для стран с развитой рыночной экономикой ха-
рактерны сложные и дифференцированные по клиентам и банкам мето-
дики оценки кредитоспособности клиентов. Эта дифференциация соче-
тается с единым принципиальным подходом к оценке кредитоспособ-
ности, который регулируется Центральным банком. Методики опреде-
ления кредитоспособности могут основываться как на сальдовых, так
и на оборотных показателях отчетности; учитываются особенности
построения отчетности предприятий.
СПОСОБЫ ОЦЕНКИ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ В МИРОВОЙ
БАНКОВСКОЙ ПРАКТИКЕ.
Система анализа кредитного портфеля включает следующие эле-
менты:
1. Оценка качества кредитов, составляющих кредитный портфель.
2. Определение структуры портфеля на основе качества кредитов
и оценка этой структуры на основе изучения ее динамики.
3. Определение достаточной величины резервов для покрытия
убытков по ссудам на основе структуры кредитного портфеля.
В мировой банковской практике применяются различные системы
оценки качества кредитов.
Рассмотрим номерную систему.
-----T----------------T---------------------------------¬
¦Рей-¦ Классификация ¦ Признаки ¦
¦тинг¦ ¦ ¦
+----+----------------+---------------------------------+
¦ 0 ¦Неклассифициро- ¦Оценка кредита незавершена или ¦
¦ ¦ванные ссуды. ¦требуется переоценка качества ¦
¦ ¦ ¦ссуды. ¦
+----+----------------+---------------------------------+
¦ 1 ¦Кредиты высокого¦Первоклассный заемщик по уровню ¦
¦ ¦качества (Прайм)¦кредитоспособности. Полное и в ¦
¦ ¦ ¦срок погашение долга в прошлом. ¦
¦ ¦ ¦Мощный денежный поток. Первоклас-¦
¦ ¦ ¦ный залог. Привлекательные для ¦
¦ ¦ ¦банка характеристики займа, т.е. ¦
¦ ¦ ¦цель, срок и порядок погашения ¦
¦ ¦ ¦ссуды. ¦
+----+----------------+---------------------------------+
¦ 2 ¦Кредиты высокого¦Хороший уровень кредитоспособнос-¦
¦ ¦качества. ¦ти, например, не ниже 2 класса. ¦
¦ ¦ ¦Достаточный для погашения ссуды ¦
¦ ¦ ¦приток средств. Хорошая кредитная¦
¦ ¦ ¦предыстория. Солидный залог. ¦
¦ ¦ ¦Привлекательные для банка харак- ¦
¦ ¦ ¦теристики займа. ¦
+----+----------------+---------------------------------+
¦ 3 ¦Удовлетворитель-¦Приемлемое финансовое положение ¦
¦ ¦ный. ¦клиента (не ниже 3 класса). Хо- ¦
¦ ¦ ¦рошее погашение долга в прошлом ¦
¦ ¦ ¦(редкая непродолжительная прос- ¦
¦ ¦ ¦рочка банку). Достаточный залог. ¦
¦ ¦ ¦Характеристики займа: револьвер- ¦
¦ ¦ ¦ный кредит (у которого отсутсвует¦
¦ ¦ ¦график погашения по частям и весь¦
¦ ¦ ¦долг погашается сразу) или возоб-¦
¦ ¦ ¦новляемый кредит (кредит в обо- ¦
¦ ¦ ¦ротные средства, который предос- ¦
¦ ¦ ¦тавляется в пределах кредитной ¦
¦ ¦ ¦линии по мере потребности в ссу- ¦
¦ ¦ ¦де; по мере сокращения долга и ¦
¦ ¦ ¦высвобождении кредитной линии вы-¦
¦ ¦ ¦дача ссуды возобновляется). ¦
+----+----------------+---------------------------------+
¦ 4 ¦Предельный. ¦Неустойчивая кредитоспосбность ¦
¦ ¦ ¦клиента в прошлые периоды, недос-¦
¦ ¦ ¦таточный залог. Ссуда выдана под ¦
¦ ¦ ¦гарантию. Необходим постоянный ¦
¦ ¦ ¦контроль. ¦
+----+----------------+---------------------------------+
¦ 5 ¦Качество кредита¦Возвращение ссуды сомнительно. ¦
¦ ¦хуже предельного¦Требуется дополнительное соглаше-¦
¦ ¦ ¦ние о порядке погашения долга. ¦
+----+----------------+---------------------------------+
¦ 6 ¦Потери. ¦Основной долг и проценты не ¦
¦ ¦ ¦погашаются. ¦
L----+----------------+----------------------------------
Помимо номерной системы оценки кредитного портфеля существует
еще и бальная система:
-------------------------------------------------T-----¬
¦ Критерии качества ссуды ¦Баллы¦
+------------------------------------------------+-----+
¦А. Назначение и сумма долга. ¦ ¦
¦ 1. Назначение разумно и сумма полностью ¦ 20 ¦
¦ оправдана. ¦ ¦
¦ 2. Назначение сомнительно, сумма приемлема ¦ 15 ¦
¦ 3. Назначение неубедительно, сумма пробле- ¦ 8 ¦
¦ матична. ¦ ¦
+------------------------------------------------+-----+
¦В. Финансовое положение заемщика. ¦ ¦
¦ 1. Очень сильно текущее и прежнее финансовое ¦ 40 ¦
¦ положение. Сильный и стабильный приток ¦ ¦
¦ средств. (1 класс). ¦ ¦
¦ 2. Хорошее финансовое положение. Сильный ¦ 30 ¦
¦ приток средств. (2 класс). ¦ ¦
¦ ¦ ¦
¦ ......................................... ¦ ¦
¦ 5. Заемщик недавно много потерял, приток ¦ 4 ¦
¦ средств слабый. (некредитоспособный). ¦ ¦
+------------------------------------------------+-----+
¦С. Залог. ¦ ¦
¦ 1. Не нужен залог или предоставляется обшир- ¦ 30 ¦
¦ ный денежный залог. ¦ ¦
¦ 2. Значительный ликвидный залог. ¦ 25 ¦