- частные показатели, характеризующие оборачиваемость отдельных видов имущества (собственного капитал, оборотного капитала, материальных запасов, дебиторской задолженности и др.);
- показатели экономической эффективности ускорения или замедления оборачиваемости имущества или его составных частей.
Показатели оборачиваемости имущества и его составных частей исчисляют по формулам:
1) Р/C
2) С/P
3) С*Д/P
Где:
Р - сумма оборота - чистая выручка от реализации продукции, работ, услуг;
С - средние остатки имущества организации или его составных частей;
Д - число дней за отчетный период (за год 360 дней; за квартал - 90 дней; за месяц - 30 дней).
По первой формуле исчисляют коэффициент оборачиваемости, показывающий, сколько раз обернулось имущество за отчетный период;
По второй формуле - коэффициент закрепления имущества или его составных частей, показывающий, на сколько копеек нужно иметь имущества или его составных частей, чтобы произвести продукцию на 1 рубль;
По третьей формуле - оборачиваемость в днях, показывающую, сколько дней длится один оборот имущества или его составных частей.
Средние остатки имущества или его составных частей за месяц исчисляют как среднеарифметические остатки на начало и конец месяца, среднеквартальные и среднегодовые остатки определяют по формуле средней хронологической:
С = (1/2Х1 + Х2 + Х3+…1/2Хп+1) П
Где: Х1, Х2….- остатки на начало месяца;
П - количество месяцев за год или квартал
Пример расчета общего и частных показателей оборачиваемости имущества по третьей формуле приведен в таблице 5.
Таблица 5
| Показатели | На начало периода | На конец периода | Средние остатки | Расчет показателей оборачиваемости (в днях) | Показатели оборачиваемости за предыдущий год |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Выручка от реализации (стр. 010, форма 2) | - | 195 | - | ||
| Стоимость имущества всего (стр. 399, форма 1) | 924 | 962 | 943 | (Гр.4*360)/стр.1 гр.3=1740,9 | 3068,0 |
| Собственный капитал (стр. 490) | 704 | 863 | 783,5 | (гр.4*360)/стр.1 гр.3=1446,5 | 2806,4 |
| Оборотный капитал (стр. 290) | 554 | 655 | 604,5 | (гр.4*360)/стр.1 гр.3=1116,0 | 644,8 |
| Дебиторская задолженность (стр.230+240) | 208 | 276 | 242 | (гр.4*360)/стр.1 гр.3=446,8 | 240,8 |
Показатели экономической эффективности от ускорения или замедления оборачиваемости имущества или его составных частей можно определить умножением показателя однодневного оборота на разницу в днях между базовой и фактической оборачиваемостью. Однодневный оборот определяют делением общей суммы оборота за отчетный период на количество дней в отчетном периоде.
На предприятии величина однодневного оборота составила 0,54 тыс. руб. (195/360). Следовательно, за счет ускорения оборачиваемости имущества на 1327 дней (3068-1740,9) высвобождено имущества на 716,58 тыс. руб.
По показателям оборачиваемости имущества и его составных частей нормативные значения отсутствуют. Однако руководители организаций должны стремиться ускорить оборачиваемость имущества и всех его составных частей, для того чтобы не прибегать к излишнему использованию заемных средств, за пользование которыми надо платить.
Основная часть рассматриваемых показателей оценки финансового состояния предприятия приведена в таблице 6, составленной по данным бухгалтерского баланса, других отчетных форм и учета данных.
Показатель оборачиваемости активов характеризует эффективность использования всех имеющихся ресурсов предприятия независимо от источников их привлечения, т. е. показывают, сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая стоимостная единица активов. Судя по результатам расчетов, наблюдается увеличение оборачиваемости активов предприятия. Оборачиваемость собственного капитала также увеличилась. Можно было бы сделать вывод, что наблюдается повышение производственно-технического потенциала предприятия. Коэффициент устойчивости экономического роста показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившегося соотношения между различными источниками финансирования. Обобщив сравнительные данные, можно заключить, что, если руководство данного предприятия намерено наращивать свой производственный потенциал с целью увеличения объемов производства, необходимо изменить финансовую политику. Например, за счет повышения оборачиваемости, сокращения издержек производства, либо повышения доли привлеченных средств в общей сумме авансированного капитала.
Рассмотрев общие показатели оборачиваемости, нужно сказать, что данные результаты (хотя и имеют существенные погрешности в связи с искажающим действием различных факторов: инфляция, переоценка, и т.д.)могут быть основанием для принятия управленческих решений.
Таблица 6
Финансовые показатели СКТБ
| №п/п | Наименование показателя | Условные обозначения | Расчета | ||
| На начало года | Средние значения | На конец года | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | Актив баланса (стоимость имущества) | АБ стр. 300 ф.1 | 924 | 943 | 962 |
| 2 | Пассив баланса (источники формирования) | ПБ стр. 700 | 924 | 943 | 962 |
| 3 | Внеоборотные активы | ВА стр. 190 | 370 | 338 | 307 |
| 4 | Основные средства | ОС стр. 120 ф.1 | 370 | 338 | 306 |
| 5 | Оборотные активы | ОА стр. 290 ф.1 | 554 | 604,5 | 655 |
| 6 | Материальные запасы | МЗ стр. 210 ф.1 | 237 | 280 | 323 |
| 7 | Дебиторская задолженность | ДЗ стр. 230+240 ф.1 | 208 | 242 | 276 |
| В том числедолгосрочная | ДЗд стр.230 ф.1 | - | - | ||
| краткосрочная | ДЗк стр. 240 ф.1 | 208 | 242 | 276 | |
| 8 | Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | ДС стр. 250+260 ф.1 | 90 | 69,5 | 49 |
| 9 | Прибыль организации | П стр. 140 ф.2 | - | Х | - |
| 10 | Прибыль от реализации продукции | Пр стр. 050 ф.2 | -90 | Х | 50 |
| 11 | Объем реализации | Р стр. 010 ф.2 | 225 | Х | 195 |
| 12 | Собственный капитал | СК стр. 490 ф.1 | 704 | 783,5 | 863 |
| 13 | Заемный капитал (средства) | ЗК стр. 590+690 ф.1 | 220 | 159,5 | 99 |
| 14 | Собственные оборотные средства | СОС стр. 490-190 ф.1 | 334 | Х | 556 |
| 15 | Производственные активы | ПА стр. 120+211+212+214+217 | 256 | 293 | 330 |
| 16 | Долгосрочные заемные средства | ДП стр. 590 ф.1 | - | - | |
| 17 | Краткосрочные заемные средства | КП стр. 690 ф.1 | 220 | 159,5 | 99 |
| 18 | Кредиторская задолженность | КЗ стр. 620 ф.1 | 66 | 40,5 | 15 |
| 1 | 2 | 3 | 3 | 5 | 6 |
| 19 | Сумма амортизации по основным и нематериальным активам | СА стр. 392 ф.5 | Х | Х | 64 |
| 20 | Легко реализуемые активы | ЛА стр. 240+215+216 ф.1 | 208 | 242 | 276 |
| 21 | Средне реализуемые активы | СА стр. 211+212+212+214+217+218+230 ф.1 | 256 | 293 | 330 |
| 22 | Краткосрочные обязательства | КО стр. 610+620+630 | 66 | 40,5 | 15 |
| 23 | Чистые активы | ЧА стр. 185 ф.3 | 685 | 770,5 | 856 |
Оценка рентабельности
| 1 | Общая рентабельность имущества | П/((АБ1+АБ2)/2) | - |
| 2 | Чистая рентабельность имущества | Пч/((АБ1+АБ2)/2) | - |
| 3 | Общая рентабельность собственного капитала | П/((СК1+СК2)/2) | - |
| 4 | Чистая рентабельность собственного капитала | Пч/((СК1+СК2)/2 | - |
| 5 | Общая рентабельность производственных фондов | П/((ОС1+ОС2)/2+((МЗ1+МЗ”)/2 | - |
Оценка эффективности управления
| 1 | Прибыль от реализации на 1 рубль реализации | Пр/Р | 50/195=25,6% |
| 2 | Чистая прибыль на 1 рубль реализации | Пч/Р | - |
| 3 | Валовая (общая) прибыль на 1 рубль реализации | П/Р | - |
Оценка деловой активности
| 1 | Отдача (оборачиваемость) имущества | Р/((АБ1=АБ2)/2) | 195/943=0,2 |
| 2 | Оборачиваемость оборотных активов | Р/((ОА1+ОА2)/2) | 195/604,5=0,3 |
| 3 | Оборачиваемость материальных запасов | Р/((МЗ1+МЗ2)/2) | 195/280=0,7 |
| 4 | Оборачиваемость дебиторской задолженности | Р/((ДЗ1+ДЗ2)/2) | 195/242=0,8 |
| 5 | Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений | З/((ДС1+ДС2)/2) | 195/69,5=2,8 |
| 6 | Оборачиваемость собственного капитал | Р/((СК1+СК2)/2) | 195/783,5=0,3 |
| 7 | Оборачиваемость основных и нематериальных активов | Р/((ОС1+ОС2)/2+(НА1+НА2)/2) | 0,6 |
Оценка рыночной устойчивости
| 1 | Коэффициент собственности (автономии) | СК/ПБ | 707/924=0,76 | 863/962=0,9 |
| 2 | Коэффициент мобильности (маневренности) собственного капитала | СОС/СК | 334/704=0,47 | 556/863=0,64 |
| 3 | Коэффициент соотношения внеоборотных активов и собственного капитала | ВА/СК | 370/704=0,53 | 307/863=0,36 |
| 4 | Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками | СОС/ОА | 334/554=0,6 | 556/655=0,85 |
| 5 | Коэффициент устойчивости экономического роста | Пч-ДА/СК | - | - |
| 6 | Коэффициент чистой выручки | (Пч+СА)/Р | Х | (0+64)/195=0,33 |
| 7 | Коэффициент соотношения производственных активов и стоимости имущества | ПА/АБ | 256/924=0,27 | 330/962=0,34 |
Оценка ликвидности и платежеспособности
| 1 | Коэффициент первоклассных средств | ДС/АБ | 90/924*100=9,74 | 49/962100=5,1 |
| 2 | Коэффициент легко реализуемых активов | ЛА/АБ | 208/924*100=22,51 | 276/962*100=28,7 |
| 3 | Коэффициент средне реализуемых активов | СА/АБ | 256/924*100=27,7 | 330/962*100=34,3 |
| 4 | Коэффициент труднореализуемых активов | ВА/АБ | 370/924*100=40,0 | 307/962*100=31,9 |
| 5 | Коэффициент абсолютной ликвидности | ДС/КО | 90/66=1,36 | 49/15=3,3 |
| 6 | Промежуточный коэффициент покрытия | (ДС+ЛА)/КО | (90+208)/66=4,52 | (49+276)/15=21,7 |
| 7 | Коэффициент текущей ликвидности | ОА/КО | 554/66=8,4 | 655/15=43,7 |
3. Основные направления улучшения финансового состояния