Далее анализируются изменения по каждой статье текущих активов баланса как наиболее мобильной части капитала.
Коэффициент мобильности имущества организации исчисляют отношением стоимости оборотных средств (стр. 290) к стоимости имущества (стр.300). На предприятии этот показатель составил на начало года 0,600, а на конец отчетного периода 0,681. Увеличение коэффициентов мобильности имущества подтверждает тенденцию ускорения оборачиваемости средств имущества.
Коэффициент мобильности оборотных средств определяют делением наиболее мобильной их части (денежных средств и финансовых вложений) к стоимости оборотных активов. На предприятии, на начало года этот показатель составил 0,380, а на конец периода - 0,152. Следует отметить, что низкая мобильность оборотных активов не всегда оценивается отрицательно. В данном примере, предприятие получает целенаправленное финансирование из бюджета на расширение производства и материальной базы.
Финансовое состояние предприятия в значительной мере обуславливается ее производственной деятельностью. Поэтому при анализе финансового состояния предприятия следует дать оценку ее производственного потенциала.
Для характеристики производственного потенциала используются следующие показатели:
- наличие, динамика и удельный вес производственных активов в общей стоимости имущества;
- коэффициент износа основных средств;
- средняя норма амортизации;
- наличие, динамика и удельный вес капитальных вложений, и их соотношение с финансовыми вложениями.
Производственные активы определяются суммированием основных средств, материальных запасов, незавершенного производства и расходов будущих периодов (стр. 120, 211, 213, 214, 217).
В организации стоимость производственных активов на начало года составила 607 тыс. руб., а на конец периода 629 тыс. руб., то есть увеличилась на 22 тыс. руб. или на 3.6 % . Удельный вес стоимости производственных активов в общей сумме средств организации составил на начало года 65,7 % (607 / 924), а на конец периода 65,4 % (629 / 962).
Показатель удельного веса стоимости основных фондов в общей стоимости средств организации исчисляются отношением остаточной стоимости основных средств к сумме баланса. В организации этот показатель составил на начало года 40,0 % (370 / 924), а на конец периода 31,9 % (307 / 962). Уменьшение данного показателя произошло из-за списания основных фондов в анализируемом периоде на 21 тыс. руб.
Коэффициент износа (амортизации) исчисляют отношением суммы износа основных средств (данные стр. 392 приложения № 5 к балансу) к их первоначальной стоимости (данные стр. 370 приложения № 5 к балансу). Этот показатель составил на начало года 86,5 % (2370 / 2740), а на конец периода 88,1 % (2413 / 2740). На предприятии амортизационные отчисления за год составили 64 тыс. руб. (стр. 410 гр.4 приложения № 5 к балансу), первоначальная стоимость основных средств на начало года 2470 тыс. руб. Средняя норма амортизации равна 2,6 % (64 / 2470). Накопление амортизации в организации осуществляется медленными темпами. Определенные выводы и производственной и финансовой политике организации можно сделать по соотношению капитальных вложений и долгосрочных финансовых вложений (стр. 130 и 140). Более высокие темпы роста финансовых вложений могут существенно снизить производственные возможности предприятия.
. За отчётный период новое оборудование практически не приобреталось, коэффициент годности снизился с 0,67% до 0,64% на конец года, коэффициент износа увеличился. Можно сделать вывод, что на данный момент предприятие имеет слабую материально-техническую базу, поэтому одной из важнейших задач является наращивание производственного потенциала предприятия, так как в случаи получения крупного заказа от новых контрагентов, строительному управлению просто может не хватить производственной мощности на его осуществления, что влечёт за собой отрицательные последствия.
В процессе функционирования предприятия и величины активов и их структуры претерпевают построенные изменения. Наиболее общие представления об имевших место, качественных изменениях в структуре средств их источников, можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчётности.
Таблица 3
Оценка динамики и структуры статей пассива баланса
| Пассив баланса | На начало года | На конец года | Отклонения за отчетный период | |||
| Тыс. руб. | В % к итогу | Тыс. руб. | В % к итогу | В абсолютной сумме | В % | |
| Собственный капитал (стр. 410 + 490) | 704 | 76,2 | 863 | 89,7 | +159 | 22,6 |
| Собственный капитал | 1754 | 189,8 | 1754 | 0 | 0 | 0 |
| Непокрытые убытки прошлых лет (стр. 465) | -1050 | 113,6 | -891 | 92,6 | +159 | 15,1 |
| Краткосрочные обязательства (стр. 690) | 220 | 23,8 | 99 | 10,3 | -121 | 55,0 |
| Кредиторская задолженность (стр. 620) | 66 | 7,1 | 15 | 1,6 | -51 | 77,3 |
| Резервы предстоящих платежей и расходов (стр. 650) | 80 | 8,7 | 0 | 0 | -80 | 0 |
| Прочие краткосрочные пассивы (стр. 660) | 74 | 8,0 | 84 | 8,7 | +10 | 13,5 |
| Источники имущества (стр. 699) | 924 | 100 | 962 | 100 | +38 | 4,1 |
По данным приведенной таблицы 3 можно сделать вывод о том, что увеличение имущества произошло в большей степени из-за увеличения собственных средств.
В составе собственных средств произошло уменьшение непокрытых убытков на 159 тыс. руб., что говорит о положительном финансовом результате за анализируемый период. Показатель собственных оборотных средств является самым важным при анализе финансового состояния предприятия. При исчислении собственных оборотных средств из итога IIIраздела баланса (стр. 490) вычитают итого раздела Iактива баланса (стр. 190).
В организации собственные оборотные средства составили на начало года 334 тыс. руб. (704 - 370), а на конец периода - 556 тыс. руб. (863 - 307). Увеличение собственных оборотных средств оценивается положительно.
Отношением собственных оборотных средств к оборотным активам (стр. 290) исчисляют обеспеченность оборотных активов собственными оборотными средствами - один из показателей для оценки структуры баланса и платежеспособности организации. Критериальное значение для этого показателя -0,1. Если фактическое значение данного показателя меньше 0,1, то структура баланса признается неудовлетворительной, а организация - неплатежеспособной.
В организации на начало года коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами составил 0,6 (334 / 554), а на конец периода 0,85 (556 / 655). По этим значениям можно сделать вывод об удовлетворительной структуре баланса организации и ее платежеспособности.
Данные о структуре источников имущества организации используются для оценки ее финансовой устойчивости.
Проанализировав и сравнив представленные выше аналитические таблицы можно сделать следующее описание и заключение.
Судя по данным баланса, доля основных средств активов предприятия за год снизилась на 17,0 %. В течение года основные средства не приобретались. Удельный вес основных средств снизился за счет начисленного износа.
Оборотные средства предприятия возросли почти на 18,2 % и составили на конец года 323 тыс. руб., что на 101 тыс. руб. больше. В составе имущественной массы текущих активов возрос удельный вес производственных запасов с 25,7 % на начало года, до 33,6 на конец года.
Доля дебиторской задолженности возросла на 68 пункта и составила к концу года 36,3 % по сравнению с началом.
Абсолютно ликвидная часть - денежные средства снизились за истекший год на 41 тыс. руб. и составили 5,1 % от общей суммы активов, что на 4,6 % меньше по сравнению с базисом.
Рассмотрим "пассивную" часть баланса. В составе источников средств предприятие удельный вес собственного капитала возрос на 22,6 % или на 159 тыс. руб.
В составе собственных средств значительно уменьшились убытки прошлых лет, что и повлияло на увеличение собственных средств.
Доля уставного и добавочного капитала не изменилась к концу года. Среди них следует выделить кредиторскую задолженность по товарным операциям. Если на начало года она составляла 66 тыс. руб., то на конец отчетного периода она снизилась до 15 тыс. руб., что составило77, 3 %.
Обобщив рассмотренные показатели, сделаю следующие выводы:
1. Активы предприятия возросли в основном за счет увеличения производственных запасов, в первую очередь за счет увеличения незавершенного производства, что свидетельствует о производительности труда.