В процессе дальнейшего анализа баланса изучают структуру средств предприятий и источников их образования (анализ по вертикали).
Вертикальный анализ – это выражение статьи (показателя) через определённое процентное соотношение к соответствующей базовой статье (по базовому показателю). С помощью вертикального анализа выявляют основные тенденции и изменения в деятельности предприятия.
Структура актива баланса состоит из следующих показателей: имущество предприятия; основные средства и прочие внеоборотные активы (в процентах ко всем средствам); материальные оборотные активы (в процентах к оборотным средствам); денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (в процентах к оборотным средствам).
По этим показателям, прежде всего, определяют тенденции изменения оборачиваемости всех средств имущества предприятия его производственного потенциала.
При определении тенденции изменения оборачиваемость средств предприятия, помимо оценки изменения показателя общей оборачиваемости средств предприятия (исчисляют соотношение выручки от реализации и средней стоимостью баланса), изучают соотношение динамики внеоборотных и оборотных средств, а также используют показатели мобильности всех средств предприятия и оборотных средств.
Финансовое состояние предприятия в значительной мере обуславливается его производственной деятельности. Поэтому при анализе финансового состоянии предприятия (особенно на предстоящий период) следует дать оценку его производственного потенциала.
Для характеристики производственного потенциала используют следующие показатели: наличие, динамику и удельный вес производственных активов в общей стоимости имущество; наличие, динамику и удельный вес основных средств в общей стоимости имущества; коэффициент из носа основных средств; среднюю норму амортизации; наличие, динамику и удельный вес капитальных вложений, и их соотношение с долгосрочными финансовыми вложениями.
Определенные выводы производственной и финансовой политики предприятия можно сделать по отношению капитальных вложений и долгосрочных вложений. Более высокие темпы роста финансовых вложений могут существенно снизить производственные возможности предприятия.
Структура источников средств предприятия (пассив) включает в себя следующие показатели: источники средств – всего; источники собственных средств; собственные оборотные средства; заёмные средства; кредиты и заёмные средства; кредиторская задолженность; доходы и резервы предприятия.
Данные о структуре источников хозяйственных средств используется, прежде всего, для оценки финансовой устойчивости предприятия и его ликвидности и по платёжеспособности. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется коэффициентами: собственности, заёмных средств соотношение заёмных и собственных средств, мобильности собственных средств, соотношение внеоборотных средств суммой собственных средств и долгосрочных пассивов.
Под ликвидностью понимают возможность реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства.
По степени ликвидности имущества предприятия можно разделить на четыре группы:
– первоклассные ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
– легко реализуемые активы (дебиторская задолженность, готовая продукция и товары);
– среднереализуемые активы (производственные запасы, МБП, незавершённое производство, издержки обращения);
– труднореализуемые или неликвидные активы (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные долгосрочные финансовые вложения).
Ликвидность баланса оценивают с помощью специальных показателей, выражающих соотношений определённых статей актива и пассива баланса или структуру актива баланса. В большей мере в международной практике используются следующие показатели ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности; промежуточный коэффициент покрытия и общий коэффициент покрытия. При исчислении всех этих показателей используют общий знаменатель – краткосрочные обязательства, которые исчисляются как совокупная величина краткосрочных кредитов, краткосрочных займов, кредиторской задолженности.
Ликвидность баланса предприятия тесно связана с его платёжеспособностью, под которой понимают способность в должный сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам.
Различают текущую и ожидаемую платёжеспособность. Текущая платёжеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платёжеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчётам. Ожидаемая платёжеспособность определяется на определённую предстоящую дату сопоставлением платёжных средств и первоочередных обязательств на эту дату.
Как уже отметилось, платёжеспособность предприятия сильно зависит от ликвидности баланса. Вместе с тем на платёжеспособность предприятия значительное влияния оказывают и другие факторы – политическая и экономическая ситуация в стране, состояние денежного рынка, наличие и совершенство залогового и банковского законодательства, обеспеченность собственным капиталом, финансовое состояние предприятий – дебиторов и другие.
Анализ финансового состояния предприятия заканчивают комплексной его оценкой. При анализе финансового состояния своего предприятия после комплексной оценки разрабатывают мероприятия по улучшению финансового состояния, обращая особое внимание на разработку финансовой стратегии предприятия на перспективу и в ближайшие периоды.
Таким образом, в этой главе были рассмотрены теоретические основы финансового анализа, то есть виды, приёмы и методы финансового анализа, методика анализа финансового состояния, то есть основные показатели оценки финансового состояния, их структура и коэффициенты их определяющие, а также факторы, от которых зависят данные показатели. Была рассмотрена структура баланса предприятия и направления, по которым он анализируется.
2. Анализ финансового состояния предприятия на примере Специального конструкторско-технологического бюро океанологического приборостроения (с опытным производством) Дальневосточного отделения Российской Академии Наук.
2.1.Характеристика предприятия и основные технико-экономические показатели его работы.
Специальное конструкторско-технологическое бюро океанологического приборостроения (с опытным производством) Дальневосточного отделения Российской Академии Наук, сокращенное наименование СКТБ ОП ДВО РАН, является структурным подразделением Дальневосточного Отделения Российской Академии Наук. На основании учредительных документов СКТБ ОП ДВО РАН является государственным учреждением на самостоятельном хозяйственном расчете, финансируемое из федерального бюджета в виде "государственной поддержки".
Основной вид деятельности заключается:
- в выполнении работ по техническому содействию подразделениям ДВО РАН в подготовке экспедиционных рейсов научно-исследовательских судов УНИФ;
- опытного производства в изготовлении нестандартного оборудования;
- выполнение различного рода металлоизделий, станочных и слесарных работ для подразделений ДВО РАН;
- оказание услуг сторонним организациям, предприятиям и населению.
Имущество СКТБ ОП ДВО РАН является федеральной собственностью и находится в оперативном управлении.
При значительных экономических и организационных трудностях руководство СКТБ ОП ДВО РАН за период 1999 год, вынуждено было прибегнуть к мерам, разрушающим технические возможности предприятия таким, как сокращению кадров, направление работников в административные отпуска без сохранения заработной платы, закрытию лабораторий и участков.
2.2. Анализ структуры стоимости имущества предприятия и средств вложенных в него.
Анализ финансовой деятельности СКТБ за 1999 год проводится по данным бухгалтерского баланса, отчёта о прибылях и убытках (форма 2), приложение к балансу (форма 5), отчет о движении капитала (форма 3), отчет о движении денежных средств (форма 4). Эти документы представлены в приложении один.
Основой анализа является система показателей и аналитических таблиц.
Структура стоимости имущества даёт общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношении заёмных и собственных средств, покрывающих их в пассивах.
Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. По данным приведённого в приложении баланса, динамика имущественного положения предприятия может быть охарактеризована следующим образом
Таблица № 2
Оценка динамики и структура статей актива баланса
| Актив баланса | На начало периода | На конец периода | Абсолютное отклонение, Тыс. руб. | Отклонение, % | ||
| Тыс. руб. | % к итогу | Тыс. руб. | % к итогу | |||
| Имущество (стр. 390) | 924 | 100 | 962 | 100 | +38 | 4,1 |
| Иммобилизованные активы (стр. 190) | 370 | 40 | 307 | 31,9 | -63 | 17,0 |
| Оборотные активы (стр. 290) В том числе | 554 | 60 | 655 | 68,1 | +101 | 18,2 |
| Запасы (стр. 210) | 237 | 25,7 | 323 | 33,6 | +86 | 36,3 |
| НДС по приобретенным ценностям (стр. 220) | 19 | 2,1 | 7 | 0,7 | -12 | 63,2 |
| Дебиторская задолженность (стр. 240) | 208 | 22,5 | 276 | 28,7 | +68 | 32,7 |
| Денежные средства (стр. 260) | 90 | 9,7 | 49 | 5,1 | -41 | 45,6 |
Из приведённых данных видно, что за истекший год у предприятия произошло изменение структуры баланса. Имущество предприятия увеличилось на сумму 38 тыс. рублей, что на 4,1% больше по сравнению с началом года. Большая часть прироста 36,3% была направлена на производственные запасы, что увеличило долю труднореализуемых активов. Денежные средства, как наиболее ликвидные снизили своё значение на 45,6%. На основании этого можно судить о значительном снижении платёжеспособности предприятия в целом на конец 1999г. Необходимо проанализировать влияние на финансовое состояние предприятия увеличение счетов дебиторов. Так как на данном предприятии, в учетной политике, реализация продукции, работ, услуг считается по отгрузке, можно сказать следующее. Предприятие расширяет свою деятельность, растет число покупателей и, как правило, дебиторская задолженность увеличилась на 32,7 %. При прочих равных условиях изменения оцениваются положительно. Можно сделать вывод, что на данный момент предприятие имеет слабую материально-техническую базу, поэтому одной из важнейших задач является наращивание производственного потенциала предприятия, так как в случаи получения крупного заказа от новых контрагентов может не хватить производственной мощности на его осуществления, что влечёт за собой отрицательные последствия.